Como a concorrência direta entre Amazon e Walmart está mudando o varejo

Dois dos maiores varejistas estão elevando o nível do que significa ser um verdadeiro balcão único. Enquanto algumas empresas reduziram seus estoques e fecharam locais físicos, gigantes do varejo, como Amazon e Walmart, estão oferecendo aos clientes uma gama mais ampla de produtos e serviços.

O Walmart reina supremo no varejo físico, enquanto a Amazon domina o comércio eletrônico. Ambos os varejistas se diferenciam por fazer mais do que vender mercadorias. Eles também geram receita de categorias como serviços financeiros e clínicos, vendedores de terceiros e assinaturas.

"Tanto o Walmart quanto a Amazon chegaram a um ponto em que ambos são, não apenas confiáveis, mas desenvolveram uma enorme confiança entre seus seguidores e seus consumidores", disse Arthur Dong, professor de estratégia e economia da McDonough School of Business da Universidade de Georgetown. "Eu acho que eles estão apenas arranhando a superfície agora."

Amazon e Walmart têm produzido cada vez mais fluxos de receita fora de seus negócios principais. Nos últimos anos, ambas as empresas vêm construindo seu ecossistema projetado para ganhar mais dinheiro de seus consumidores.

O Walmart abriu um "Walmart Health center" em sua loja de Dallas, na Geórgia, e cerca de 100 clínicas veterinárias em 2019. E no mês passado, o varejista de Bentonville, Arkansas, anunciou planos de lançar uma startup de tecnologia financeira em parceria com a Ribbit Capital . A Bloomberg informou recentemente que o Walmart contratou dois banqueiros seniores do Goldman Sachs para operar a startup, aproximando o varejista de se tornar um provedor de serviços financeiros.

O presidente e CEO Doug McMillon disse em uma teleconferência há algumas semanas que o Walmart está nos estágios iniciais de construção de um novo modelo de negócios focado no cliente , construído para prosperar nos próximos dois anos. “Ao longo do tempo, acreditamos que os grandes vencedores no varejo serão aqueles que entregam um ecossistema único e inter-relacionado”, disse ele.

Enquanto isso, a Amazon, que começou como uma livraria online, agora vende quase tudo e muito mais. Também é um provedor de nuvem, possui uma coleção de serviços de assinatura e cobra comissão de vendedores terceirizados.

“Você precisa considerar o fato de que ambas as empresas são grandes empresas de dados e que todos sabemos que o futuro do varejo é o fato de você ter informações sobre todos os seus consumidores [e] quais são suas preferências de compra”, disse Dong sobre o Walmart. e Amazônia. "Esse é, em certo sentido, o petróleo e o ouro nas próximas décadas."

Seguindo o dinheiro

A pandemia alterou onde e como os varejistas investem seu dinheiro. Dong disse que alguns varejistas agora entraram no espaço de serviço devido ao baixo custo de operação, ao contrário da venda de mercadorias que exigem taxas de atendimento e remessa.

Os varejistas vão "escolher seus espaços com sabedoria", disse ele. "Existem certos serviços que eles certamente não podem entregar e entregar bem."

Mesmo assim, Dong disse que o setor de varejo continuará a impulsionar as compras do consumidor, citando que os gastos com consumo pessoal ainda representam cerca de dois terços da economia dos EUA. E com base nos relatórios financeiros da Amazon e do Walmart, esse parece ser o caso.

A Amazon expandiu significativamente seus negócios nos últimos dois anos. Seu último relatório anual mostra que as vendas em lojas online continuam sendo a base dos negócios da Amazon, com cerca de US$ 197,35 bilhões em receita líquida até o final de 2020 – pouco mais da metade (51,1%) de suas vendas totais. Suas lojas físicas faturaram o menor em 2020, com US$ 16,23 bilhões ou 4,2%.

Seu negócio de computação em nuvem, Amazon Web Service, liderado anteriormente pelo futuro CEO da Amazon, Andy Jassy, ​​foi responsável por mais de US$ 13,53 bilhões ou 59,1% de sua receita operacional em 2020. Com US$ 45,37 bilhões em receita anual, a AWS tem um ano crescimento anual de cerca de 30%.

Por outro lado, o Walmart não detalha o custo individual de seus empreendimentos.

Para o ano fiscal de 2020, as categorias de mercearia e mercadorias em geral do Walmart ainda eram a base de suas vendas líquidas em US$ 190,55 bilhões (55,9%) e US$ 109,60 bilhões (32,1%) , respectivamente. Enquanto isso, sua categoria de saúde e bem-estar – que inclui seus serviços farmacêuticos, ópticos e clínicos – gerou US$ 37,51 bilhões em vendas líquidas no mesmo ano.

Algumas iniciativas impulsionadas pela pandemia deram frutos. Apenas cinco meses após o lançamento do Walmart+, o serviço de assinatura da varejista, entre 7,4 milhões e 8,2 milhões de clientes estavam dispostos a pagar US$ 98 por ano por seus benefícios, segundo estimativas da Consumer Intelligence Research Partners. Isso significa que o serviço de assinatura pode gerar até US$ 803,6 milhões por ano em receita.

Formar parcerias é um método popular que os varejistas usam para entrar em mercados nos quais não são especializados. Mas no caso da Amazon e do Walmart, seu objetivo pode ser construir esses negócios internamente, disse Jon Reily, presidente da Dentsu Commerce.

"Eles se afastam de seu negócio principal de vender produtos para serem seus próprios fabricantes", disse ele. "O tema recorrente de tudo isso é que todos os varejistas estão tentando se expandir, não necessariamente para encontrar novas maneiras de atender seus clientes, mas para encontrar novas maneiras de obter receita".

Quando os varejistas não dependem de empresas terceirizadas, isso os isola dos problemas econômicos que afetam o setor, disse Reily. Isso os protege das possibilidades de longo e curto prazo de seu parceiro falir ou ser adquirido por um concorrente, disse ele.

Mas se essa estratégia é financeiramente sustentável "continua a ser visto", disse ele, acrescentando que pode não valer a pena tão cedo.

"Isso não é uma coisa fácil de fazer e é caro", disse ele sobre os riscos de entrar em novas categorias de negócios, acrescentando que é difícil atribuir quanto valor isso traz para a empresa. "Você joga no mercado sabendo que está funcionando, mas não pode realmente traçar uma linha em uma planilha do Excel e dizer que esse dólar é responsável por esses dólares."

Definindo a tendência

A pandemia provou que as empresas precisam reavaliar alguns conceitos e estratégias de varejo, dizem os especialistas.

Como eles têm mais espaço de manobra financeira e uma base de consumidores maior, os gigantes do varejo são capazes de experimentar e potencialmente definir tendências para seus pares menores.

A diversificação de seus negócios principais de varejo naturalmente começa com varejistas maiores, mas outros podem fazer o mesmo em breve, disse Meyar Sheik, diretor de comércio da Kibo e fundador da Certona. Marcas menores provavelmente não operarão na mesma escala que os gigantes da indústria, mas o resultado final é obter uma fatia maior das carteiras de seus clientes, disse ele.

Para varejistas menores, seguir o manual da Amazon ou Walmart de oferecer uma ampla variedade ou adicionar serviços faz pouco sentido, disse Sheik. "Trata-se realmente de valorizar sua base de clientes, entendê-los e conhecê-los."

Só isso já é um desafio suficiente. Uma pesquisa recente da Forrester mostrou que apenas algumas marcas podem antecipar e responder efetivamente às necessidades de seus clientes. O relatório descobriu que muitas marcas ainda dependem de métodos manuais de coleta de dados e, na maioria dos casos, não atualizam os dados dos clientes em tempo real.

Para criar um ecossistema eficaz, os varejistas devem estabelecer uma equipe eficaz para coletar dados e pesquisas de mercado, disse Tim Derdenger, professor associado de marketing e estratégia da Carnegie Mellon University.

“Os dados são o principal impulsionador do que permite que as plataformas de redução do ecossistema sejam dimensionadas e forneçam valor de volta aos usuários finais”, disse ele. "Se você tiver dados ruins, não poderá facilitar uma interação que forneça valor para ambos os usuários finais."

Risco desta estratégia

A ideia de se tornar a loja de referência para todos os produtos essenciais não é um conceito novo. No entanto, muitas dessas empresas que tentaram capitalizar em uma ampla variedade de mercados agora estão se reduzindo e se tornando mais de nicho.

“Muitas vezes, quando essas empresas tentam fazer muito em profundidade e amplitude do que estão fazendo, você começa a diluir seu foco”, disse Dong. "Muito disso tem a ver com o fato de você ter ou não a capacidade humana e a capacidade de gerenciamento para acompanhar todas as várias atividades nas quais deseja se envolver - tudo o que você está fazendo é adicionar complexidade."

Cerca de uma década atrás, a Sears Holdings também oferecia uma grande variedade de produtos e serviços. Naquela época, tinha mais de 3.900 lojas em seu nome e possuía uma infinidade de marcas e empresas – de cartões de crédito a seguros. Mas nos últimos anos, ele liquidou lentamente sua pegada .

Outros varejistas, antes elogiados por seu tamanho e escala, também reduziram o tamanho. A Macy's anunciou o fechamento de 125 lojas há um ano e, embora a JC Penney tenha saído da falência , ela fechou 144 lojas no processo.

"É um pouco perigoso, e os acionistas têm o direito de serem céticos quando as empresas tentam ultrapassar e ultrapassar", disse Dong. "Geralmente, não há muita história, e se há alguma coisa que está acontecendo na história dos negócios modernos, ou seja, são os grandes que estão ficando menores.