Bagaimana persaingan langsung antara Amazon dan Walmart mengubah ritel

Dua pengecer terbesar meningkatkan standar untuk apa artinya menjadi toko serba ada yang sejati. Sementara beberapa perusahaan telah mengurangi inventaris mereka dan menutup lokasi fisik, raksasa ritel, yaitu Amazon dan Walmart, memberi pelanggan pilihan produk dan layanan yang lebih luas.

Walmart berkuasa di ritel bata-dan-mortir, sementara Amazon mendominasi e-commerce. Kedua pengecer memisahkan diri dengan melakukan lebih dari sekadar menjual barang dagangan. Mereka juga menghasilkan pendapatan dari kategori seperti layanan keuangan dan klinis, penjual pihak ketiga, dan langganan.

"Baik Walmart dan Amazon telah mencapai titik di mana mereka berdua, tidak hanya kredibel, tetapi mereka telah mengembangkan kepercayaan yang sangat besar, di antara pengikut dan konsumen mereka," kata Arthur Dong, profesor strategi dan ekonomi di Sekolah Bisnis McDonough Universitas Georgetown. "Saya pikir mereka hanya menggores permukaan sekarang."

Amazon dan Walmart semakin menghasilkan aliran pendapatan di luar bisnis inti mereka. Dalam beberapa tahun terakhir, kedua perusahaan telah membangun ekosistem mereka yang dirancang untuk memenangkan lebih banyak uang belanja konsumen mereka.

Walmart membuka "Pusat Kesehatan Walmart" di toko Dallas, Georgia, dan sekitar 100 klinik hewan di dalam toko pada tahun 2019. Dan bulan lalu, pengecer yang berbasis di Bentonville, Arkansas mengumumkan rencana untuk meluncurkan startup fintech dalam kemitraan dengan Ribbit Capital . Bloomberg baru-baru ini melaporkan bahwa Walmart mempekerjakan dua bankir senior dari Goldman Sachs untuk mengoperasikan startup, menggerakkan pengecer lebih dekat untuk menjadi penyedia layanan keuangan.

Presiden dan CEO Doug McMillon mengatakan dalam panggilan pendapatan beberapa minggu yang lalu bahwa Walmart sedang dalam tahap awal membangun model bisnis baru yang berfokus pada pelanggan , yang dibangun untuk berkembang dalam beberapa tahun ke depan. "Seiring waktu, kami percaya pemenang besar di ritel adalah mereka yang menghadirkan ekosistem unik yang saling terkait," katanya.

Sementara itu, Amazon, yang dimulai sebagai toko buku online, sekarang menjual hampir segalanya dan lebih banyak lagi. Ini juga merupakan penyedia cloud, memiliki kumpulan layanan berlangganan dan mengumpulkan komisi dari penjual pihak ketiga.

"Anda harus mempertimbangkan fakta bahwa kedua perusahaan adalah perusahaan data besar, dan kita semua tahu bahwa masa depan ritel adalah kenyataan bahwa Anda memiliki informasi tentang semua konsumen Anda [dan] apa preferensi pembelian mereka," kata Dong tentang Walmart dan Amazon. "Itulah, dalam arti, minyak dan emas dalam beberapa dekade mendatang."

Mengikuti uang

Pandemi telah mengubah di mana dan bagaimana pengecer menginvestasikan uang mereka. Dong mengatakan beberapa pengecer kini telah memasuki ruang layanan karena biaya operasinya yang rendah, tidak seperti menjual barang yang membutuhkan pemenuhan dan biaya pengiriman.

Pengecer "akan memilih dan memilih ruang mereka dengan bijak," katanya. "Ada layanan tertentu yang tentu saja tidak bisa mereka berikan dan berikan dengan baik."

Meski begitu, Dong mengatakan sektor ritel akan terus mendorong pembelian konsumen, dengan alasan bahwa pengeluaran konsumsi pribadi masih mencapai sekitar dua pertiga dari ekonomi AS. Dan berdasarkan laporan keuangan Amazon dan Walmart, sepertinya memang begitu.

Amazon telah memperluas bisnisnya secara signifikan selama beberapa tahun terakhir. Laporan tahunan terbarunya menunjukkan bahwa penjualan toko online tetap menjadi landasan bisnis Amazon dengan pendapatan bersih sekitar $197,35 miliar pada akhir tahun 2020 — itu sedikit lebih dari setengah (51,1%) dari total penjualannya. Toko fisiknya memperoleh pendapatan terendah pada tahun 2020 di $ 16,23 miliar atau 4,2%.

Bisnis komputasi awannya, Amazon Web Service, yang sebelumnya dipimpin oleh calon CEO Amazon Andy Jassy, ​​bertanggung jawab atas lebih dari $13,53 miliar atau 59,1% dari pendapatan operasionalnya pada tahun 2020. Dengan pendapatan tahunan $45,37 miliar, AWS memiliki tahun- pertumbuhan dari tahun ke tahun sekitar 30%.

Di sisi lain, Walmart tidak membagi biaya individu dari usaha bisnisnya.

Untuk tahun fiskal 2020, kategori bahan makanan dan barang dagangan umum Walmart masih menjadi dasar penjualan bersihnya masing-masing sebesar $190,55 miliar (55,9%) dan $109,60 miliar (32,1%) . Sementara itu, kategori kesehatan dan kebugarannya — yang mencakup layanan farmasi, optik, dan klinisnya — mendorong penjualan bersih sebesar $37,51 miliar di tahun yang sama.

Beberapa inisiatif yang didorong oleh pandemi telah membuahkan hasil. Hanya lima bulan setelah peluncuran Walmart+, layanan berlangganan pengecer, antara 7,4 juta dan 8,2 juta pelanggan bersedia membayar $98 per tahun untuk fasilitasnya, menurut perkiraan Consumer Intelligence Research Partners. Itu berarti bahwa layanan berlangganan dapat menghasilkan pendapatan hingga $803,6 juta per tahun.

Membentuk kemitraan adalah metode populer yang digunakan pengecer untuk memasuki pasar yang bukan merupakan spesialisasi mereka. Namun dalam kasus Amazon dan Walmart, tujuan mereka mungkin adalah membangun bisnis ini sendiri, kata Jon Reily, presiden Dentsu Commerce.

"Mereka beralih dari bisnis inti menjual produk menjadi produsen sendiri," katanya. "Tema yang berulang dari semua ini adalah bahwa semua pengecer mencoba untuk berkembang, tidak harus menemukan cara baru untuk melayani pelanggan mereka, tetapi untuk menemukan cara baru untuk menemukan pendapatan."

Ketika pengecer tidak bergantung pada perusahaan pihak ketiga, itu melindungi mereka dari kesengsaraan ekonomi yang mempengaruhi industri, kata Reily. Ini melindungi mereka dari kemungkinan jangka panjang dan jangka pendek pasangan mereka bangkrut atau diakuisisi oleh pesaing, katanya.

Tetapi apakah strategi ini berkelanjutan secara finansial "masih harus dilihat," katanya, seraya menambahkan bahwa itu mungkin tidak akan membuahkan hasil dalam waktu dekat.

"Itu bukan hal yang mudah untuk dilakukan, dan itu mahal," katanya tentang risiko memasuki kategori bisnis baru, menambahkan bahwa sulit untuk menghubungkan berapa banyak nilai yang dibawanya ke perusahaan. "Anda bermain di pasar mengetahui bahwa itu berfungsi tetapi Anda tidak dapat benar-benar menarik garis pada spreadsheet Excel dan mengatakan dolar ini bertanggung jawab atas dolar ini."

Mengatur tren

Pandemi telah membuktikan bahwa perusahaan perlu mengevaluasi kembali beberapa konsep dan strategi ritel, kata para ahli.

Karena mereka memiliki lebih banyak ruang gerak keuangan dan basis konsumen yang lebih besar, raksasa ritel dapat bereksperimen dan berpotensi menetapkan tren untuk rekan-rekan mereka yang lebih kecil.

Diversifikasi dari bisnis ritel inti mereka secara alami dimulai dengan pengecer yang lebih besar tetapi yang lain mungkin segera melakukan hal yang sama dalam beberapa cara, kata Meyar Sheik, kepala perdagangan Kibo dan pendiri Certona. Merek yang lebih kecil kemungkinan tidak akan beroperasi pada skala yang sama dengan raksasa industri, tetapi intinya adalah untuk mendapatkan bagian yang lebih tinggi dari dompet pelanggan mereka, katanya.

Untuk pengecer kecil, mengikuti pedoman di Amazon atau Walmart menawarkan berbagai macam atau menambahkan layanan tidak masuk akal, kata Sheik. "Ini benar-benar tentang menghargai basis pelanggan Anda, memahami [dan] mengenal mereka."

Itu saja sudah cukup menjadi tantangan. Sebuah survei terbaru dari Forrester menunjukkan bahwa hanya beberapa merek yang dapat mengantisipasi dan secara efektif menanggapi kebutuhan pelanggan mereka. Laporan tersebut menemukan bahwa terlalu banyak merek yang masih mengandalkan metode pengumpulan data manual, dan dalam kebanyakan kasus, mereka tidak memperbarui data pelanggan tersebut secara real time.

Untuk menciptakan ekosistem yang efektif, pengecer harus membentuk tim yang efektif untuk mengumpulkan data dan riset pasar, kata Tim Derdenger, profesor pemasaran dan strategi di Universitas Carnegie Mellon.

"Data adalah pendorong nomor satu yang memungkinkan platform slash ekosistem untuk ditingkatkan, dan untuk memberikan nilai kembali kepada pengguna akhir," katanya. "Jika Anda memiliki data yang buruk, Anda tidak akan dapat memfasilitasi interaksi yang memberikan nilai bagi kedua pengguna akhir."

Risiko dari strategi ini

Ide untuk menjadi toko tujuan untuk semua produk esensial bukanlah konsep baru. Namun, banyak dari bisnis tersebut yang mencoba memanfaatkan berbagai pasar yang luas sekarang mengalami perampingan dan menjadi lebih ceruk.

"Seringkali, ketika perusahaan-perusahaan ini mencoba melakukan terlalu banyak secara mendalam dan luas dari apa yang mereka lakukan, Anda mulai melemahkan fokus Anda sebenarnya," kata Dong. "Banyak hal yang berkaitan dengan apakah Anda memiliki kemampuan manusia dan kemampuan manajemen untuk mengikuti semua berbagai aktivitas yang ingin Anda lakukan - yang Anda lakukan hanyalah menambah kompleksitas."

Sekitar satu dekade lalu, Sears Holdings juga menawarkan beragam produk dan layanan. Pada saat itu, ia memiliki lebih dari 3.900 toko di bawah namanya dan memiliki banyak merek dan perusahaan — mulai dari kartu kredit hingga asuransi. Namun dalam beberapa tahun terakhir, ia perlahan-lahan melikuidasi jejaknya .

Pengecer lain, yang pernah dipuji karena ukuran dan skalanya, juga telah berhemat. Macy's mengumumkan 125 penutupan toko setahun yang lalu, dan sementara JC Penney telah keluar dari kebangkrutan , ia pindah untuk menutup 144 toko dalam prosesnya.

"Ini sedikit berbahaya, dan pemegang saham memiliki hak untuk skeptis ketika perusahaan mencoba melangkahi dan melampaui batas," kata Dong. "Umumnya, tidak banyak sejarah, dan jika ada sesuatu yang terjadi dalam sejarah bisnis modern, yaitu, yang besar semakin kecil.