Şimdiye Kadarki PPP Dolandırıcılığında 341 Milyon Dolar ve Sayılıyor

 <p style="text-align:center;"><a href="https://smallbiztrends.com/2020/08/ppp-fraud.html"><img style="border:none;width:100% ;" src="<https://media.smallbiztrends.com/2021/02/PPP-fraud-infographic.png>" alt="PPP dolandırıcılık bilgi grafiği" /></a></p><p style="font -weight:bold; font-style: italic; text-align:center;">Bu bilgi grafiği ilk olarak <a href="https://smallbiztrends.com/2020/08/ppp-fraud.html" target=" adresinde yayınlandı. _blank">Küçük İşletme Trendleri</a>.</p>

• Miami'den David T. Hines, çeşitli şirketlerin maaş bordrosu harcamaları hakkında yanlış beyanlarda bulunarak sahtekarlıkla PPP fonlarından 13,5 milyon dolar istemekle suçlanıyor. 3,9 milyon dolara onaylandı. Günler sonra iddiaya göre 2020 Lamborghini Huracan spor arabasını 318.000 dolara satın aldı. Ayrıca, lüks perakendecilerde ve Miami tatil beldelerinde parayı çarçur ettiği iddia ediliyor.

29. Miami Kiropraktör (Florida – 29 Temmuz)

• Miami'de bir chiropractor olan Dennis Nobbe, telefon ve sağlık hizmeti sahtekarlığı, kara para aklama ve komplo ile suçlanıyor. İddiaya göre Maaş Koruma Programı ve Ekonomik Yaralanma Afet kredilerinde 200.000 dolar aldı ve nakit parayı kişisel harcamalar için kullandı. İddialar ayrıca, tam olarak yerine getirmediği hizmetler için tıbbi harcamaları ödemelerini sağlayarak düşük gelirli hastalara kredi kartı dolandırıcılığı yaptığını iddia ediyor.

30. Houston Partier (Teksas – 4 Ağustos)

• Lee Price III, bir finans kurumuna yanlış beyanda bulunmak, havale ve banka dolandırıcılığı yapmak ve yasa dışı parasal işlemlerde bulunmakla suçlanıyor. İddiaya göre 1,6 milyon dolardan fazla para aldı. İddialara göre daha sonra bir Lamborghini Urus, bir Rolex saat, bir 2020 Ford F-350 kamyonet ve gayrimenkul satın alarak lüks bir satın alma saldırısına gitti. İddiaya göre, striptiz kulüplerinde ve gece kulüplerinde binlerce kişiyi çarçur etti.

31. Üç Devletli Halka (Gürcistan, Ohio ve California – 6 Ağustos)

• Bir kişinin vergi mükelleflerini dolandırmaya çalışması yeterince kötü. Ancak bu PPP dolandırıcılık davasında, üç eyaletten beş kişi, hileli bir şekilde 4 milyon doları aşmak ve gelirleri kötüye kullanmak için komplo kurmakla suçlanıyor. Suçlananlar: Darrell Thomas, Andre Lee Gaines ve Georgia'dan Carla Jackson; Ohio'dan Kahlil Cibran Green Sr.; ve Kaliforniya'dan Bern Benoit. Bu iddia edilen PPP halkası, paranın izini gizlemeye çalışmak için asla verilmeyen hizmetler için birbirlerine ödeme yaptı. Bu parayı Mercedes-Benz S-Class S65AMG ve Land Rover Range Rover dahil olmak üzere kişisel satın alımlar için kullanmakla suçlanıyorlar. Yetkililer, yaklaşık 125.000 dolar, mücevher, 120.000 dolar nakit ve 10 banka hesabından 3 milyon dolar değerindeki Range Rover'a el koydu. En azından federaller bunu geri aldı.

32. Bu Dolandırıcılık Çemberinde 90 PPP Başvurusu (Ohio ve Florida – 6 Ağustos)

• Büyük git ya da eve git burada slogan olabilir. Florida, Coral Springs'ten Phillip J. Augustin, 90 PPP kredi başvurusu ve 17.4 milyon dolarlık nefes kesen ölçekte bir dolandırıcılık iddiasında bulunmak için yetenek yönetimi ajansı ve profesyonel sporcularla olan bağlantılarını kullanmakla suçlanıyor. Diğer sekiz sanık, Florida'nın tamamı Damion O. Mckenzie, Andre M. Clark, Keyaira Bostic, Wyleia Nashon Williams, James R. Stote ve Ross Charno'yu içeriyor. Ohio'dan Deon D. Levy ve Abdul-Azeem Levy de suçlanıyor. Adalet Bakanlığı'nın Suç Birimi'nden Başsavcı Vekili Brian C. Rabbitt yaptığı açıklamada, “Davalıların, kredi gelirlerinin bir kısmının yasa dışı rüşvet karşılığında ülke çapında kapsamlı bir plana katıldıkları iddia ediliyor” dedi. Mahkeme belgeleri 3 gizli insan kaynağını, yani muhbirleri tanımlar.

33. Kimlik Hırsızlığıyla Suçlanan Adam (Florida – 10 Ağustos)

• Florida, Lauderhill'den Judlex Jean Louis, kurgusal veya çalıntı kimlikleri kullanarak toplam 60.000 ABD Doları tutarında üç kredi aldığı iddiasıyla ağırlaştırılmış kimlik hırsızlığı ve diğer suçlamalardan tutuklandı. İddiaya göre para çekerken kameraya yakalandı. Louis, 2014-2015 yılları arasındaki ilgisiz suçlamalarla yargılanmayı bekliyordu. ABD Gizli Servisi ve IRS, Florida Güney Bölgesi ABD Avukatı ile birlikte bu soruşturmaya katıldı.

34. Eski Katolik Başpiskoposluk Çalışanı (Washington, DC – 11 Ağustos)

• Tam da PPP sahtekarlığına daha fazla şaşıramayacağınızı düşündüğünüzde…. Kenneth Gaughan, PPP ve Ekonomik Yaralanma Afet Kredisi fonlarında 2,1 milyon dolardan fazla elde etmekle suçlanıyor. İddiaya göre, duygusal destek hayvanlarını kaydettirdiğini iddia eden birden fazla şirket adına sahte belgeler sunmuş. İddiaya göre bu fonları 300.000$'a 33 metrelik bir Cruisers Yat, 1.13 milyon$'lık bir sıra ev ve 46.000$'lık lüks Kia Stinger satın almak için kullandı. Gaughan ayrıca, daha önce çalıştığı Washington DC Katolik Başpiskoposluğundan 472.000 doları zimmetine geçirdiği iddiasıyla ayrıca suçlanıyor. Yetkililer yat, araba ve çeşitli banka ve yatırım hesaplarına el koydu.

35. Sahte Dikiş Şirketi Sahibi Ülkeden Kaçtı (Los Angeles – 11 Ağustos)

• San Fernando Vadisi'nden bir adam olan Arman Manukyan, bir kabuk dikiş şirketi olan Argo Global için hileli olarak 867.000 $ kredi almakla suçlanıyor. Daha sonra iddiaya göre yasadışı kazançları kişisel banka hesaplarına aktardı. Temmuz ayında, federaller banka hesaplarından 866.019 dolar ele geçirdi. Ayrıca, el koyma emri, birden fazla California işsizlik yardımı banka kartını ortaya çıkardı. 9 Ağustos'ta Manukyan'ın Mexico City'den Belarus'a giden bir uçağa bindiği iddia edildi.

36. Vegas İşletme Sahibi (Nevada – 13 Ağustos)

• Las Vegaslı Karen Chapon, diğer adıyla Karen Hannafious, altı sahte kredi başvurusunda bulunduğu iddiasıyla suçlanıyor. İddiaya göre, şirketi Heavenly Tahoe Properties için sahte IRS form 940 başvurusu (ödendiği iddia edilen istihdam vergilerini gösteren) ibraz etti. Yaklaşık 600 bin dolar kazandığı iddia ediliyor. Hükümet, bir Mercedes Benz SUV için bir banka hesabından 500.000 dolardan fazla haciz emri çıkardı.

37. Harley'i Satın Aldı (Nevada – 21 Ağustos)

• St. Paul'den Kyle William Brenizer, elektronik dolandırıcılık ve kara para aklama ile suçlanıyor. İddiaya göre, True-Cut adında, çalışanı olmayan, feshedilmiş bir müteahhitlik şirketi için PPP fonlarında 841.000 dolar elde etti. Brenizer o sırada başka suçlardan yargılanıyordu, ancak iddiaya göre başka bir kişinin adı altında başvurdu. Harley Davidson'a 29 bin dolar harcadı.

37. Adam, EIDL ve PPP Kredilerini Almak İçin Sahtecilik Kullanıyor (Kuzey Karolina – 25 Ağustos)

• Kuzey Carolina, Trinity'den David Christopher Redfern, sahtekarlıkla EIDL (Ekonomik Yaralanma Afet Kredisi) ve toplam 414.000 ABD Doları tutarında PPP fonu almakla suçlanıyor. Suçlamalar olağan olduğunu iddia ediyor. Sahte IRS dosyaları. Sahte hesap ekstreleri. Var olmayan çalışanların talepleri. Federaller banka hesabını dondurdu ve 402.000 doları geri aldı.

38. Adam 23 Kişiye “Pandemi Ödeneği” Verdi, Ev Satın Aldı (Nevada – 26 Ağustos)

• Nevada, Henderson'dan Brandon Casutt, EIDL ve PPP dolandırıcılığı ile 500.000 ABD Doları tutarında suçlanıyor. İddiaya göre programın bir kısmı, yürüttüğü Skylar CF Foundation adlı bir kistik fibroz temeli içeriyordu. İddiaya göre 23 kişiye her biri 8.330 dolarlık çek yazarak aldığı fonları akladı. Vergi mükellefi fonlarıyla 400.000 dolarlık bir ev satın aldığı iddia ediliyor.

39. Miami Wannabe Farmers (Florida – 26 Ağustos)

• Miami'nin iki komşusu Latoya Stanley ve Johnny Philus, Ekonomik Yaralanma Afet Kredisi ve PPP kredisi tutarlarında 1 milyon dolardan fazla almakla suçlanıyor. Yetkililer, onların küçük evlerinin bahçesinde, yanlışlıkla çiftçi olduklarını iddia ettiklerini iddia ediyor. İddiaya göre ikisi bu plan üzerinde birlikte çalıştılar (onların güçlü komşusu!).

40. Feshedilmiş Chicago Restaurateur (Illinois – 28 Ağustos)

• Chicago'lu bir restoran işletmecisi olan Melissa Turasky, affedilebilir bir PPP kredisinde 175.000 dolardan fazla almak için sahte bir PPP kredi başvurusu yapmakla suçlandı. İddianameye göre Turasky, PPP kredisine başvurmadan önce restoranın kiralandığı yerden tahliye edilmiş ve çalışanlarının işine son verilmişti.

42. Florida Adamı 40 Metrelik Katamaran Satın Aldı (Florida – 1 Eylül)

• Casey David Crowther, 2 milyon dolardan fazla PPP fonu almakla suçlandı. Federal yetkililere göre, Crowther çatı şirketi adına yanlış ve yanıltıcı ifadeler içeren bir başvuruda bulundu. Sonra iddiaya göre lüks bir katamaran yat satın almak için 689.000 dolar harcadı. Suçlamalara itiraz etti.

43. Adam 19 Dolandırıcılık Başvurusunu Doğru Tutamadı (Michigan – 1 Eylül)

• Michigan'dan Antonio George, 19 farklı şirket adına 3,1 milyon dolarlık PPP kredisi almaya çalışmakla suç duyurusunda bulundu. Şikayet, George'un yanlış ve yanıltıcı belgeler sağladığını ve görünüşe göre sahte çalışanlarını düz tutamadığını iddia ediyor. Adalet Bakanlığı, George'un, biri 2015'ten beri faaliyette olmayan iki ayrı şirket için aynı ücret bilgilerini ve çalışan sayım kayıtlarını sunduğunu iddia ediyor.

44. Avukat Milyon Dolarlık Ev Satın Aldı (New Jersey – 2 Eylül)

• New Jersey'de lisanslı bir avukat olan Jae H. Choi, sahte çalışanlara ve sahte belgelere dayanarak üç farklı borç verenden 9 milyon dolarlık PPP fonu almakla suçlandı. Yetkililer, parayı 1 milyon dolarlık bir ev satın almak için kullandığını ve 30.000 dolarlık ev tadilatı için ödeme yaptığını iddia ediyor. Yetkililer, eşi adına borsaya da milyonlar yatırdığını iddia ediyor.

45. Kadın, PPP Dolandırıcılığıyla Suçlanan 50. Davalı Olarak Ayrım Sağladı (Florida – 3 Eylül)

• "Farklılık", Adalet Bakanlığı ve Birleşik Devletler Avukat Yardımcısı Brian C. Rabbitt'in sizi 5. savcı olarak çağırması için gevşek bir terimdir. Tiara Walker, en az 90 dolandırıcılık başvurusu hazırlayan ve 24 milyon dolar elde etmeye çalışan ve sonunda 17.4 milyon dolar alan bir suç çetesini içeren komplo ve dolandırıcılık suçlamalarıyla suçlandı. Soruşturmaya yardımcı olan kolluk kuvvetleri, Küçük İşletmeler İdaresi OIG ofisi, FBI, FDIC ve diğerlerini içeriyordu.

46. ​​Dolandırıcılık Çetesinde Yedi Suçlama (Güney Karolina – 10 Eylül)

• Lauren Marcel Duhart, Joshua Bernard Smith, Steve Ronald Lewis, Christopher J. Agard, Henry Duffield, Jeremy Brandon Latourneau, Derick Keane, bir PPP kredisinden 390.000 dolardan fazlası dahil olmak üzere sahtekarlıkla elde edilen 750.000 doları aklamakla suçlandı.

47. Adam Rap Videosunda 100 Dolarlık Bonoları Fırlattı (New York – 10 Eylül)

• İki kardeş olan Larry Jordan ve Sutukh El, 7 milyon dolarlık hileli PPP kredi başvuruları yapmakla ve aslında 600.000 doların üzerinde para almakla suçlanıyor. İddiaya göre araçlar ve ev tadilatları gibi kişisel harcamalara biraz para harcadılar. ABD Avukatı James Kennedy'ye göre, “Mr. Sutukh El, bu 600.000 dolardan fazla parayı aldıktan sonra nakit çekim yaptıktan sonra büyük miktarda 100 dolarlık banknot tutan bir rap videosu bile yayınladı.” Hükümet yetkilileri 400 bin dolardan fazla paraya el koydu.

48. NFL Oyuncusu Hard Rock Casino'da 62 Grand Patladı (Florida – 10 Eylül)

• NFL oyuncusu Joshua Bellamy, 24 milyon dolarlık bir COVID-Yardım planının parçası olduğu iddia edilen rolü nedeniyle suçlandı. Yetkililer, Bellamy'nin kendi şirketi Drip Entertainment LLC için 1.246.565$'lık bir Maaş Koruma Programı kredisi aldığını ve ardından gelirleri Dior, Gucci ve kuyumcularda satın almanın yanı sıra 302.000$ nakit para çekmek için harcadığını iddia ediyor.

49. 22 Yaşında Saç Ekleme Girişimcisi (Teksas – 15 Eylül)

• Houston'dan 22 yaşındaki Lola Shalewa Barbara Kasali, Charm Hair Extensions da dahil olmak üzere iki şirket için 1,9 milyon dolardan fazla aldığı iddia edilen birkaç suçlamayla suçlandı. Gelirleri dört banka hesabına yatırdı, ancak bu, haksız kazançlarına el koyan yetkililerden saklamadı.

50. Vergi Mükellefi Dime'de 18 Odalı Toskana Konağı (New York – 17 Eylül)

• Saugerties'ten Jean R. Lavanture, son yıllarda ne çalışanı ne de geliri olan şirketler için devlet destekli 5 milyon dolar kredi aldığı iddiasıyla banka dolandırıcılığından tutuklandı. İddiaya göre Lavanture bir harcama çılgınlığına gitti ve bir motel ve ayrıca üzerinde Toskana tarzı bir malikane bulunan 8,54 dönümlük bir arazi satın aldı.

51. 100 Çalışana Ücret Verdiği İddiası (Florida – 17 Eylül)

• Uzoamaka Leonard Ohaebosim, film şirketi “Spite the Movie” için 1,2 milyon dolar elde etmek için bordro belgelerinde tahrifat yaptığı iddiasıyla suçlandı. Kolluk kuvvetleri tüm gelirleri geri aldı. FDIC OIG, SBA OIG ve IRS-Criminal Investigation (CI) ajanları araştırıldı.

52. PPP Kredi Sahtekarlığıyla Suçlanan Eski Suçlu ( Rhode Island – 22 Eylül)

• Michael C. Moller, babası, kız arkadaşının erkek kardeşi ve kız arkadaşının oğlu da dahil olmak üzere çeşitli kişiler adına başvurduğu PPP bağışlanabilir kredisinde hileli olarak 4,7 milyon dolar istemekle suçlandı. Moller, teşvik amaçlı PPP kredisinde 600 bin dolara yakın aldı. Şikayette ayrıca, daha önce dört banka soygunu ve dolandırıcılık suçundan hüküm giydiği belirtiliyor.

53. Game of Thrones Bu Sahte Şirket İsimlerine İlham Verdi (Kuzey Karolina – 29 Eylül)

• Tristan Bishop Pan, Maaş Koruma Programı kredisinde 6 milyon dolar talep ettiği iddiasıyla suçlandı. Şikayette, White Walker, Khaleesi ve The Night's Watch gibi sahte şirketler adına başvurduğu belirtiliyor. Bilmiyorsanız Game of Thrones dizisindeki karakterler bunlar.

54. Hawaii Devlet Müteahhitinin Tanınmış CEO'su (Hawaii - 30 Eylül)

• Navatek LLC'nin (şu anda Martin Defense Group LLC olarak bilinir) CEO'su Martin Kao, CARES Yasası kredilerinde hileli olarak 12.8 milyon dolar almakla federal bir şikayette suçlandı. Kao'nun kişisel hesaplarına 2 milyon dolar aktardığı iddia ediliyor.

55. Adam 22 Milyon Dolar Aramak İçin Takma Adlar Kullanıyor (California – 2 Ekim)

• Attila Colar'ın, PPP'den yasadışı bir şekilde 22 milyon dolar almak için birkaç takma ad kullandığı iddia ediliyor. Şikayet, nihayetinde 1 milyon doların üzerinde bir kredi aldığını iddia ediyor.

56. Kayıt Sanatçısı Ferrari'yi PPP Parasıyla Satın Aldı (Florida – 6 Ekim)

• Bir kayıt sanatçısı olan Diamond Blue Smith, yukarıda bahsedilen ülke çapında 24 milyon dolarlık dolandırıcılık halkasının bir parçası olmakla suçlanıyor. Şikayet, Smith'in 96 bin dolarlık bir Ferrari ve diğer lüks ürünleri satın aldığını ve 271.805 dolarlık kredi gelirini çektiğini iddia ediyor. Tonye Johnson ayrıca 389.627 dolarlık bir PPP kredisi almak ve kredi gelirlerinin bir kısmını ortak komploculara ödemekle suçlandı.

57. Bir Bentley Cabrio ve Çene Düşürme Planı (Texas – 9 Ekim)

• Dallas'tan Dinesh Sah, 8 borç verene toplam 24,8 milyon dolar tutarında 15 dolandırıcılık başvurusunda bulunduğu suçlamasıyla suçlandı. İddiaya göre 17.3 milyon dolar aldı ve parayı bir Bentley Cabrio'ya harcadı ve aynı zamanda yurtdışına milyonlarca dolar gönderdi. Hükümet 6,5 milyon doları ele geçirmeyi başardı.

58. Cessna Uçağı ve Lexus (Virginia – 20 Ekim)

• Didier Kindambu, maaş bordrosu belgelerinde 2,5 milyon dolara tahrifat yapmakla suçlanıyor. Kindambu, Lexus uçağı da dahil olmak üzere, yetkililerin kredi koşullarına göre izin verilmediğini söylediği bazı pahalı kişisel satın alımlar yaptı.

59. PPP Kredi Programıyla Bağlantılı Olarak Beş Suçlama (Wisconsin/Illinois – 22 Ekim)

• Thomas Smith, Stephen Smith, Samuel Davis Jr., Robert Hamilton ve Jonathan Henley, sahtekarlıkla 1,1 milyon dolardan fazla PPP kredisi elde etme planıyla suçlandı. They allegedly filed fake tax documents to support the loan applications.

60. A $106K Mercedes and a Ford F-250 (Florida – October 23)

• Keith William Nicoletta was charged with seeking more than $1.9 million in a Paycheck Protection Program loan to pay employees of a scrap metal company when, in fact, he had paid no payroll taxes for employees. Authorities say he went on a personal spending spree with taxpayer money. He allegedly bought a 2020 Mercedes and a special edition Ford F-250 pickup truck, and wired $537,000 to a property management company in south Florida.

61. Nine EIDL and PPP Loan Applications (Washington – October 27)

• Austin Hsu of Issaquah, WA was charged with wire fraud in connection with fraudulently seeking over $1.1 million. Allegedly Hsu applied in the names of current and former employees, and incorporated a fake company also.

62. Transferred $335k to Personal Accounts (California -October 29)

• Steven R. Goldstein and his business partner, Raymond Magana are charged with applying for $2.5 million in loans and actually receiving over $1.95 million. Goldstein allegedly transferred $355,000 in his personal bank account.

63. Applied for PPP Loan While out on Bail (Tennessee – November 9)

• Princess Terry of Memphis is alleged to have filed and fraudulently obtained $290K in PPP loan funds while on pre-trial release in an unrelated healthcare fraud case. Terry was sentenced to 65 months in federal prison for other cases.

64. Chain Pizza Owner Charged With PPP Fraud (Michigan – November 12)

• Michael Bischoff, the CEO and co-founder of a Michigan chain called Passport Pizza, allegedly falsified documents and employees to obtain $931,000 in PPP money. He received $593,590.

65. Local Basketball Coach Indicted (Florida – November 13)

• Terrence Deshun Williams, named one of Florida's high school basketball coaches of the year, was charged with fraudulently obtaining $984,710 in PPP loan money for a consulting company. When Williams received the funds, he allegedly tried to launder the money by transferring it to different accounts.

66. A Swimming Pool and Money Abroad (Minnesota – November 16)

• Aditya Raj Sharma, the founder and former CEO of Crosscode Inc., a cloud-based software development company, was charged with misrepresenting facts to get a PPP loan. He had been removed by the Board of Directors from his company in 2019, yet submitted an application in the name of “Crosscode dba Kloudgaze.” He received over half a million dollars in PPP funds, and allegedly put a down payment on a pool and transferred money to a financial account in India.

67. A Porsche and Lamborghini (Texas – November 17)

• Amir Aqeel, Siddiq Azeemuddin, Rifat Bajwa, Pardeep Basra, Mayer Misak, Maurico Navia, and Richard Reuth allegedly participated together in filing more than 80 fraudulent Paycheck Protection Program applications for $16 million. Federal authorities claim they used some of the coronavirus pandemic funds to buy luxury automobiles.

68. Made Down Payments on Million Dollar Homes (California – November 18)

• Richard Ayvazyan, Marietta Terabelian, Artur Ayvazyan, Tamara Dadyan were charged in a complaint claiming they conspired together as part of a disaster relief loan fraud ring based in Los Angeles. The defendants are charged with using fake and stolen identifies to apply for 35 CARES Act loans. They allegedly used the proceeds to make down payments on personal homes.

69. Diverted Funds to Relatives and Minor Children (New Jersey – November 19)

• Rocco A. Malanga, owner of a New Jersey small company, was charged with wire and bank fraud for falsifying records to obtain $1.8 million in PPP loans. Authorities say he put the PPP loan proceeds in accounts under the control of his relatives and minor children.

70. Owners of Chain of Nail Salons (New York – December 10)

• Ngoc Manh Nguyen, Victoria Dieuy Ho, and Dat Tat Ho were charged for allegedly having misrepresented employee payroll figures to receive $13 million in COVID-19 loan funds. FBI Assistant Director William F. Sweeney Jr said: “The benefits offered by the CARES Act for PPP loans were established to help small business owners survive during the pandemic. Unfortunately, the owners of Victoria Nails & Spa saw this program as their own personal piggy bank.”

71. Man Sends Money to Pakistan and Books Flight (New Jersey – December 15)

• Azhar Sarwar Rana, 30, of Newton, New Jersey, was charged for submitting a fraudulent application for a real estate development company, and falsified payroll data. He got $5.6 million and sent hundreds of thousands of dollars to Pakistan accounts, and paid for luxury items. He was arrested after he booked a same-day flight to Pakistan.

72. Keeping it All in the Family (Arkansas – December 16)

• Melvin Stout, his wife Tiffany Acuff and sister Valerie Watson pleaded guilty to making a false statement and obtaining loans through Paycheck Protection Program. Although the amount of the loans, $9,400 and $20,800, are not as large as some on the list, United States government agencies are not giving them any slack.

73. Purchased a Luxury Mercedes E400 (Arizona – December 17)

• Celestine Coletta Strong, Jawuan Polk, Patrick Earl Lewis, and Ty'zhaun Marqui Lewis were charged in connection with a scheme to fraudulently obtain PPP funds. The complaint states they received loans of $450,000 and some of the proceeds were allegedly used to purchase a Mercedes E400.

74. Restaurant Owner and Son Charged ( North Carolina – December 17)

• Izzat and Tarik Freitekh, a father-son duo, were charged with lying and forging IRS records to obtain $1.7 million in PPP funds for three different businesses. Authorities revealed they recovered $1.3 million of the funds.

75. Two-Man Fraud Ring for PPP Loans (Oklahoma – December 18)

• Rafael Maturino and Winston James were charged separately but allegedly worked together to carry out their scheme. The pair allegedly received $97,800 and $125,900 respectively.

76. A 2020 Bentley Continental and Cadillac Escalade (New York – December 21)

• Leon Miles was charged with obtaining funds intended for business owners harmed by the coronavirus pandemic. Miles allegedly used the gains to purchase a Bentley and Cadillac, and withdrew hundreds of thousands of dollars.

77. Nurse Charged for Defrauding COVID-19 Relief Programs (Florida – January 8, 2021)

• Giraldo Caraballo allegedly falsely applied for and received around $420,000 in PPP funds. The criminal complaint goes on to say Caraballo also received $55,000 in Economic Injury Disaster Loan (EIDL) relief.

78. Las Vegas Man Hits 7 Different Lenders (Nevada – January 28, 2021)

• Jorge Abramovs was charged in an indictment with bank fraud, making false statements to a bank, and money laundering. Abramovs allegedly got nearly $2 million from seven lenders. He then went on a buying extravaganza, spending on a Tesla, a Bentley, two condominiums, and paying his home mortgage. The case was investigated by the FBI and SBA-OIG.

79. Georgia and South Carolina Fraud Ring with 11 People (Georgia, January 28, 2021)

• Six people were charged by indictment in this ring spanning two states. Rodericque Thompson allegedly recruited Micah Baisden, Travis Crosby, Keith Maloney, Tabronx Smith, and Thomas Wilson to apply for PPP loans on behalf of their respective business, per law enforcement. But they apparently weren't creative enough, as they submitted nearly identical applications each with 16 employees, and used identical fraudulent quarterly tax returns. Five others pleaded guilty in this $3,000,000 ring: Antonio D. Hosey, Timothy Williams, Stanley Dorceus, Kenneth L. Wright, Jr., and Mark A. Stewart.

Investigations by the DOJ and US Attorneys, including the Fraud Section, have resulted in a variety of charges, including wire fraud (18 USC § 1343) and making false statements to the SBA and FDIC-insured banks (18 USC § 1014). Depending on the charges, penalties could include up to $1 million in fines and up to 30 years in prison, legal experts say.

Some of the law enforcement agencies involved in investigating are: The Board of Governors of the Federal Reserve System and Bureau of Consumer Financial Protection Office of Inspector General; Small Business Administration Office of Inspector General (SBA-OIG); Federal Deposit Insurance Corporation Office of Inspector General (FDIC-OIG), and the FBI.

But of course, the government has to prove the allegations. Justice Department lawyers remind everyone that, “A criminal complaint is merely an allegation and a defendant is presumed innocent until proven guilty beyond a reasonable doubt in a court of law.”

More Prosecutions on the Horizon

Have we seen the last of Paycheck Protection Program PPP loan fraud prosecutions? No. The above numbers are through January 2021, and new instances are being announced regularly. We have a new Administration in Washington, but government officials in the Justice Department have not signaled a change in enforcement policy.

But keep it all in perspective. Fewer than 150 defendants out of of over 5.2 million loans is a minuscule percentage. The overwhelming majority of small businesses have no allegations of Paycheck Protection Program fraud. Most of the funds are going to help the nation's 31 million small businesses.

A small number of fraudulent cases was inevitable given the amazing speed with which the Paycheck Protection Program came into being. On March 27, 2020, Congress passed and President Trump signed into law the Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act authorizing the low-interest, forgivable loans. In another unusual burst of government speed, the SBA and Treasury Secretary Steven Mnuchin started accepting loan recipients applications just a week later on April 3, 2020.

With that kind of speed, no program could be perfect. However, the alternative of waiting would not have served the country well. Legitimate small companies and self-employed individuals needed speed. The government wisely decided to move fast and let the justice system track down any miscreants.

Through August 8, 2020, when the first Paycheck Protection Program PPP program closed, the SBA approved 5,212,128 loans. The total approved was over $525 billion, demonstrating its success. See how PPP works.

A second PPP2 program was authorized by Congress for $275 billion. PPP2 started accepting applications on January 11, 2021. Also, the EIDL loan application date has been extended through 2021.

On average, companies that received a loan got $101,000 according to SBA data. In fact, the majority (68%) of the loans were under $50,000, which sounds right for most small businesses which tend to be pretty small, and the self-employed.

Still, a June 2020 report by the Government Accountability Office found, “there is a significant risk that some fraudulent or inflated applications were approved.” Treasury Secretary Steven Mnuchin then announced that the Treasury Department would review loan recipients over $2 million. However, the Government watchdog also recommended oversight of the 4 million smaller loans. The GAO also recommended auditing COVID-19 unemployment benefits paid to workers rehired through the loans.

Another report by the SBA OIG found tens of thousands of examples of companies that received PPP loans ineligibly. In addition to fraud, this could have been for a variety of reasons, including companies that owe money to the government and are in a federal “Do Not Pay” database, or companies that received more than they should have.

Yet to Come: The PPP Forgiveness Process

The loan applicants' forgiveness process is bound to trigger another round of scrutiny. Millions of Americans eventually will apply for forgiveness.

In order to get Paycheck Protection loans forgiven and not have to repay the loan, owners have to show proof that at least 60% was used for payroll and the rest for other permitted expenses. A requirement of forgiveness is that borrowers must rehire or retain workers — and maintain salary levels.

DOJ prosecutors may also pursue civil penalties, not just criminal prosecutions, particularly around loan forgiveness. Principal Deputy Assistant Attorney General Ethan P. Davis noted in a June 26th speech: “When the borrower is ready to seek forgiveness of the loan, it has to certify that the funds were in fact used to pay costs that are eligible for forgiveness. If an applicant knowingly answers any of these questions falsely, it may face False Claims Act liability.”

This means you have to be just as scrupulous when applying for forgiveness as when you applied for the loan initially. The False Claims Act can impose steep financial penalties, including treble damages.

If the PPP debt is not forgiven, the interest rate is very low — 1%. Businesses that have to repay the loan get 2 years to repay if funding was issued before June 5. If you got funding after June 5, you have five years to repay. The PPP promissory note you signed will have the terms applicable to you. See the SBA website for updated forgiveness information.

Should Business Owners Be Worried?

It's a scary thing for legitimate business owners to sign borrower certifications under potential penalties of fines and prison time. The SBA programs are complex and it is easy to trip up innocently.

This has caused some entrepreneurs, employers and owners to think twice about applying. No one under pressure of this pandemic wants to fumble on a technicality while legitimately trying to pay employees and keep their life's work afloat. One local businesswoman told me she prayed for two weeks before applying because of her fears over confusing requirements.

Justice Department representatives say honest owners acting in good faith shouldn't worry. Stephen J. Cox, the US Attorney for the Eastern District of Texas, wrote in an op-ed in Texas Lawyer:

“Rest assured that we will be careful not to discourage legitimate businesses from accessing the important financial resources that Congress made available through the CARES Act. We will not punish companies that accessed stimulus funds in good faith compliance with the rules. Nor, will we seek out applicants who made technical mistakes in processing paperwork or honestly misunderstood regulatory or certification requirements. Our focus is on fraud.”

Let's hope the entire government is on the same page as Mr. Cox.

This article is updated regularly. It is not intended as legal advice. It's intended to offer news and peer perspective on an important issue that affects us as business owners. Check with your attorney and/or accountant with questions.

Case data source and image source: Justice.gov