Bisher 341 Millionen US-Dollar an PPP-Betrug, Tendenz steigend

Veröffentlicht: 2020-08-06

Die Darlehen des Paycheck Protection Program (PPP) haben mehr als 5,2 Millionen Kleinunternehmern geholfen und eine dringend benötigte Rettungsleine während der Coronavirus-Ausbruchskrise geschaffen. Die überwältigende Mehrheit der Eigentümer, die PPP-Darlehen erhielten, verwendete das Geld rechtmäßig, um Mitarbeiter zu halten und den Betrieb aufrechtzuerhalten.

Aber das Programm zog ein paar faule Äpfel an, die PPP-Darlehensbetrug begangen haben. Und du wirst nicht glauben, wie faul sie sind. Der Betrugsversuch ist atemberaubend: 341.000.000 $ bis Januar 2021 .

PPP-Darlehensbetrug

Es ist eine wilde Geschichte. Millionen von Dollar an Corona-Hilfsgeldern, die dazu bestimmt waren, die Mitarbeiter auf der Gehaltsliste zu halten, wurden stattdessen für extravagante persönliche Ausgaben in die Luft gesprengt – alles von einer relativ kleinen Handvoll Menschen. Einige von ihnen fungierten im Rahmen der von ihnen begangenen PPP-Darlehensbetrugsprogramme als Verbrecherringe. Die mit PPP-Darlehen bezahlte Beute umfasste zwei Lamborghini Huracan-Sportwagen, eine Rolex-Präsidentenuhr, einen 5,73-Karat-Diamantring, ein Diamantarmband, zwei Tesla-Autos, ein 26-Fuß-Pavati-Wake-Boot, eine 33-Fuß-Cruiser-Yacht, zwei Rolls-Royces, ein Lamborghini Urus Luxus-SUV, ein Kia Stinger, ein Ford F-350 Pickup, mindestens drei Bentleys und eine Auswahl anderer teurer Fahrzeuge und Boote.

Auch Geldbündel, Casino-Runs und Strip-Club-Besuche spielten eine Rolle in der PPP-Darlehensbetrugswelle. Ein Angeklagter war so dreist, dass er angeblich ein Rap-Video online gestellt hat, in dem 100-Dollar-Scheine aufblitzten. In einem anderen Fall wurde ein Ehepaar am Flughafen JFK festgenommen, das angeblich versuchte, aus dem Land zu fliehen, nachdem es 18 betrügerische PPP-Darlehensanträge gestellt hatte.

Für einen schnellen Überblick erzählt diese Infografik, was passiert, wenn die Mittel bei einem PPP-Darlehensbetrug missbraucht werden.

PPP-Darlehensbetrug

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 <p style="text-align:center;"><a href="https://smallbiztrends.com/2020/08/ppp-fraud.html"><img style="border:none;width:100% ;" src="<https://media.smallbiztrends.com/2021/02/PPP-Fraud-Infographic.png>" alt="Infografik zu PPP-Betrug" /></a></p><p style="font -weight:bold; font-style: italic; text-align:center;">Diese Infografik erschien zuerst in <a href="https://smallbiztrends.com/2020/08/ppp-fraud.html" target=" _blank">Trends für kleine Unternehmen</a>.</p>

Betrug oder ehrliche Fehler?

Könnte es sich bei diesen Strafverfolgungen um nichts anderes als Papierkramfehler handeln? Sie scheinen keine ehrlichen Fehler zu sein. Die Strafanzeigen beschreiben einen ungeheuerlichen Missbrauch des CARES-Gesetzes, vorausgesetzt, die Regierung beweist letztendlich die Anschuldigungen. In vielen Fällen geht es um gefälschte IRS-Einreichungen – eine der am einfachsten zu überprüfenden Dinge für die Regierung. Was zeigt, dass die meisten Angeklagten nicht sehr schlau sind.

Das Justizministerium ist ihnen dicht auf den Fersen. Bis Januar 2021 haben das DOJ und die Anwälte der Vereinigten Staaten Fälle von PPP-Darlehensbetrugsverfahren eingereicht, in denen über 140 Angeklagte angeklagt werden, versucht zu haben, Steuerzahler zu betrügen. Glücklicherweise hat die Fed einen großen Teil der Krediterlöse bereits zurückerhalten, obwohl Millionen für immer weg sind.

Regierungsgelder ziehen immer eine kleine Anzahl von Betrügern, Gaunern und Kriminellen an. Und das DOJ hat es sich zur Priorität gemacht, sie auszurotten. Am 16. März 2020 wies Generalstaatsanwalt William Barr alle 94 US-Staatsanwaltschaften an, der Untersuchung und Verfolgung von Betrugsfällen bei PPP-Darlehen Vorrang einzuräumen.

Liste der Fälle von PPP-Darlehensbetrug

Hier ist eine Liste der bisherigen PPP-Darlehensverfahren:

1. Zwei Männer, Identitätsdiebstahl und eine Verschwörung (Rhode Island – 5. Mai 2020)

David Staveley, alias Kurt D. Sanborn, und David Butziger wurden beschuldigt, sich verschworen zu haben, PPP-Gelder in Höhe von über 530.000 US-Dollar zu suchen. Sie besprachen angeblich ihren Betrug per E-Mail und einer nahm die Identität seines eigenen Bruders an. Es wird behauptet, dass sie fälschlicherweise behaupteten, Dutzende von Arbeitern in 4 verschiedenen Unternehmen zu haben, darunter ein Restaurant, das keiner von ihnen besaß. Der zuständige Spezialagent Joseph R. Bonavolonta von der Außenstelle des FBI in Boston sagte in einer Erklärung: „Glücklicherweise konnten wir sie stoppen, bevor Steuerzahler betrogen wurden.“

2. Texas Engineer (Texas – 13. Mai)

Shashank Rai, ein Ingenieur aus Beaumont, wird wegen mehrfachen Betrugs und falscher Angaben gegenüber der SBA angeklagt, weil er PPP-Darlehen in Höhe von mehr als 10 Millionen US-Dollar beantragt hatte. Er behauptete angeblich, 250 Mitarbeiter zu haben, obwohl es in seinem Unternehmen, Rai Family LLC, keine Aufzeichnungen darüber gibt. Gerichtsdokumente behaupten, dass handschriftliche Notizen, die aus seinem Müll geborgen wurden, beschreiben, wie er plante, 3 Millionen Dollar davon für persönliche Investitionen zu verwenden.

3. Reality-TV-Persönlichkeit (Georgia – 13. Mai)

„Love & Hip Hop: Atlanta“-Star Maurice Fayne wurde wegen Betrugs wegen eines PPP-Darlehensantrags in Höhe von 3.725.500 USD für sein Unternehmen Flame Trucking angeklagt. Fayne behauptete angeblich, er habe 107 Arbeiter und legte gefälschte Kontoauszüge vor. Es wird behauptet, dass er dann das Geld für eine Rolex Presidential-Uhr, einen 5,73-Karat-Diamantring und anderen Schmuck verprasst hat. Er soll das Geld auch verwendet haben, um 50.000 US-Dollar für die Rückerstattung in einem früheren Betrugsfall, 40.000 US-Dollar für Unterhaltszahlungen für Kinder, 139.000 US-Dollar für das Leasing eines Rolls Royce Wraith – und 230.000 US-Dollar für Mitarbeiter zu zahlen, die ihm bei der Durchführung eines Ponzi-Programms geholfen haben. Bei seiner Festnahme hatte er fast 80.000 Dollar in bar bei sich zu Hause und 9.400 Dollar in der Tasche, behaupten die Behörden.

4. East Texas Man und der Online-Namensgenerator (Texas – 19. Mai)

Samuel Yates aus Maud, Texas, wird beschuldigt, bei zwei verschiedenen Kreditgebern in betrügerischer Absicht 5 Millionen Dollar beantragt zu haben. Er behauptete, 400 Mitarbeiter zu haben, hatte aber tatsächlich null. Behörden behaupten, Yates habe einen Namensgenerator im Internet verwendet, um Namen von gefälschten Mitarbeitern zu erstellen. Außerdem soll er gefälschte Steuerunterlagen eingereicht haben.

5. Geschäftsmann aus Manhattan (New York – 21. Mai)

Muge Ma, a/k/a „Hummer Mars“, ein chinesischer Staatsbürger mit Wohnsitz in Manhattan, wurde unter dem Vorwurf festgenommen, versucht zu haben, PPP- und EIDL-Kapital in Höhe von über 20 Millionen US-Dollar zu erhalten. Ma soll gegenüber der SBA und fünf Finanzinstituten fälschlicherweise behauptet haben, dass seine Unternehmen Hunderte von Arbeitern beschäftigten, als er der einzige Angestellte war. Er war angeblich auch an einem Programm beteiligt, das behauptete, die Regierung des Staates New York bei der Beschaffung von COVID-19-Testkits zu vertreten.

6. Hollywood-Filmproduzent (Kalifornien – 22. Mai)

William Sadleir, der gestürzte Chef von Aviron Pictures, wurde wegen Überweisungs- und Bankbetrugs im Zusammenhang mit einem PPP-Darlehen in Höhe von 1,7 Millionen Dollar angeklagt. Er soll einen Teil des Bargeldes verwendet haben, um persönliche Kreditkarten im Wert von 80.000 USD und einen Autokredit in Höhe von 40.000 USD abzuzahlen. Sadleir war Executive Producer bei Filmen wie Serenity mit Matthew McConaughey. In einer damit nicht zusammenhängenden Angelegenheit beschuldigte die SEC Sadleir des angeblichen Betrugs von Investoren in Höhe von 13,8 Millionen Dollar über Aviron.

7. Lyft-Softwareingenieur (Washington – 22. Mai)

Baoke Zhang, ein Software-Ingenieur bei der Mitfahrgesellschaft Lyft, wird wegen Überweisungs- und Bankbetrugs angeklagt. Er hat angeblich gefälschte Technologieunternehmen gegründet, um 1,5 Millionen Dollar an Geldern zu erhalten. Der US-Staatsanwalt Brian T. Moran sagte in einer Erklärung: „Ich freue mich, dass die Systeme, die darauf ausgelegt sind, betrügerische Zahlungen aufzudecken und zu verweigern, seinen Plan entdeckt haben, bevor Bundesgelder ausgegeben wurden.“

8. Mann auf Bewährung (Virginia – 29. Mai)

Joseph Cherry II. aus Virginia wurde in 10 Fällen von COVID-Betrug angeklagt und muss in jedem Fall mit 10 bis 30 Jahren Gefängnisstrafe rechnen. Cherry befand sich in einem unabhängigen Bundesfall in einer überwachten Freilassung, als er sich für das Small Business Administration-Programm bewarb. Es wird behauptet, er habe einen Erlös von über 190.000 US-Dollar erzielt und es geschafft, Bargeld oder Bankschecks über 140.000 US-Dollar abzuheben. „Das Bereitstellen falscher Angaben, um Zugang zu den Programmen der SBA zu erhalten, wird von unserem Büro aggressiv untersucht“, sagte Hannibal Ware, Generalinspekteur der US Small Business Administration, in einer Erklärung.

9. Walmart-Projektmanager (Oklahoma – 4. Juni)

Benjamin Hayford wird wegen Betrugs angeklagt, weil er eine PPP-Finanzierung in Höhe von 4,4 Millionen US-Dollar beantragt hat. Er bescheinigte angeblich, dass sein Unternehmen am 15. Februar 2020 in Betrieb war (eine gesetzliche Anforderung) und 247 Mitarbeiter hatte, gründete aber erst wenige Tage vor der Beantragung des PPP-Darlehens eine Unternehmenseinheit. Zum Zeitpunkt seiner Verhaftung war Hayford Projektmanager bei Walmart. Der Einzelhandelsriese suspendierte ihn und erklärte, die Anklagen hätten nichts mit Walmart zu tun. Hayford bekannte sich später schuldig. „Das Stoppen von COVID-bezogenem Betrug hat für das Justizministerium Priorität. Betrüger wie Benjamin Hayford stehlen gierig Geld, das an Amerikas Kleinunternehmer gehen sollte, die während dieser Krise der öffentlichen Gesundheit zu kämpfen haben“, sagte US-Anwalt Trent Shores.

10. Besitzer einer Autowerkstatt (Kalifornien – 5. Juni)

Geoffrey M. Palermo von Novato wird wegen Überweisungsbetrugs und falscher Angaben angeklagt. Der ehemalige Manager des San Francisco Hilton soll das Hotel im Rahmen eines Kickback-Programms unterschlagen haben, das bis ins Jahr 2013 zurückreicht. Nachdem er das Hotel verlassen hatte, eröffnete er GMP Cars. Im April erhielt er angeblich ein PPP-Darlehen in Höhe von 1,7 Millionen US-Dollar, indem er fälschlicherweise bestätigte, dass GMP Cars Mitarbeiter hatte, für die es Gehälter und Lohnsteuern zahlte. Aber laut Strafanzeige hat Palermo Firmengelder für verschwenderische persönliche Ausgaben verwendet, darunter einen Ferrari-Rennwagen, und das Unternehmen in finanzielle Bedrängnis gebracht.

11. Eigentümer eines IT-Unternehmens (Illinois – 16. Juni)

Rahul Shah aus Evanston wird wegen Bankbetrugs und falscher Angaben gegenüber einem Finanzinstitut angeklagt. Er beantragte angeblich 441.000 US-Dollar im Rahmen des Federal Paycheck Protection Program. Die Anschuldigungen besagen, dass er gefälschte IRS-Dokumente eingereicht hat. Mehrere Personen, für die er Gehaltsabrechnungen eingereicht hatte, sagten, sie hätten nie für sein Unternehmen gearbeitet, behaupten die Ermittler.

12. Austin High Roller (Texas – 18. Juni)

Michael George McQuarn, 51, aus Austin, wird beschuldigt, für zwei fiktive Unternehmen, Vantastic Voyages, LLC und Happy Days Movers, LLC, in betrügerischer Weise über 2 Millionen US-Dollar an Small Business Administration-Darlehen erhalten zu haben. McQuarn verwendete das Geld angeblich für den persönlichen Gebrauch, einschließlich des Kaufs eines 26-Fuß-Pavati Wake Boat und eines Rolls Royce.

13. Eigentümer eines IT-Dienstleistungsunternehmens (Massachusetts – 22. Juni)

Elijah Majak Buoi, Präsident von Sosuda Tech LLC, wird beschuldigt, in betrügerischer Absicht PPP-Hilfen in Höhe von über 13 Millionen US-Dollar beantragt zu haben. Buoi hat angeblich falsch dargestellt, wie viele Arbeiter er habe und dass die Vereinigten Staaten ihr Hauptwohnsitz seien (erforderlich). Er erhielt schließlich über 2 Millionen US-Dollar, aber die Regierung beschlagnahmte 1,98 Millionen US-Dollar von Geschäftsbankkonten.

14. Hochzeitsplaner (Texas – 23. Juni)

Dieser Eigentümer einer Hochzeitsplanungsfirma wird beschuldigt, zwei PPP-Anträge eingereicht und behauptet zu haben, 120 Mitarbeiter zu haben, obwohl er tatsächlich keine hatte. Fahad Shah bekam 1,5 Millionen Dollar an Geldern. Er benutzte die Beute angeblich, um ein Tesla-Auto zu kaufen, persönliche Investitionen zu tätigen und seine Hypothekenzahlungen zu leisten.

15. Ehepaar versucht zu fliehen (Virginia – 24. Juni)

Das FBI nahm Monica Jaworska und ihren Ehemann Tarik Jaafar am Flughafen JFK fest, die angeblich versuchten, nach Polen zu fliehen. Das Paar wird beschuldigt, 18 betrügerische Anträge auf Gehaltsscheckschutz mit falschen Lohnsteuererklärungen eingereicht und 1,4 Millionen US-Dollar erhalten zu haben. Den Feds gelang es, den größten Teil des Bargelds einzufrieren, aber nicht bevor das Paar angeblich 30.000 Dollar in bar abgehoben hatte.

16. Bestattungsunternehmer (Texas – 24. Juni)

Jase DePaul Gautreaux alias Jase Dixon, ein Bestattungsunternehmer in Houston, wird angeklagt, Kredite in Höhe von 13 Millionen US-Dollar beantragt und letztendlich über 1,6 Millionen US-Dollar erhalten zu haben. Ihm werden falsche Angaben gegenüber einem Finanzinstitut, Bankbetrug und Beteiligung an illegalen Geldtransaktionen vorgeworfen. Angeblich reichte er Anträge im Namen eines nicht existierenden Unternehmens und für Unternehmen ein, die ihm nicht gehörten.

17. Inhaber einer privaten Ermittlungsfirma (Ohio – 24. Juni)

Nadine Consuelo Jackson wird wegen Bankbetrugs und anderer Gebühren angeklagt, weil sie ein verzeihliches Darlehen in Höhe von 1,3 Millionen US-Dollar, 1,2 Millionen US-Dollar und weitere 46.000 US-Dollar für die Finanzierung von Katastrophen bei Wirtschaftsverletzungen beantragt hat. Sie behauptete angeblich, 73 Mitarbeiter in ihrer privaten Ermittlungsfirma in Dayton zu haben. Drei Personen, die sie angeblich als Mitarbeiter behauptete, sagten den Ermittlern, sie hätten noch nie von ihrer Firma gehört. Die Bank zog einen Kredit zurück und die Regierung beschlagnahmte Gelder für die anderen beiden.

18. Augenarzt bereits unter Anklage (New York – 24. Juni)

Anscheinend ist ein Tim nicht genug für einige Leute. Treffen Sie Dr. Goyal, ein Augenarzt in Rye, New York, wurde wegen Betrugs im Gesundheitswesen angeklagt. Das hinderte ihn nicht daran, angeblich zwei PPP-Darlehen mit unterschiedlichen Firmennamen zu beantragen. Die amtierende US-Anwältin Audrey Strauss sagte: „Goyal hat angeblich Bundesgelder in Höhe von über 630.000 US-Dollar geplündert, die für legitime kleine Unternehmen in ernsten finanziellen Schwierigkeiten bestimmt waren.“

19. Seattle Doctor (Washington – 30. Juni)

Dr. Eric R. Shibley wird jeweils ein Fall von Überweisungs- und Bankbetrug vorgeworfen. Die Anklage behauptet, er habe mehrmals beantragt, Hilfe in Höhe von insgesamt 3 Millionen US-Dollar im Namen von Unternehmen ohne tatsächliche Geschäftstätigkeit zu erhalten. Er soll über seine kriminelle Vergangenheit gelogen und gefälschte Steuerdokumente mit Namen von Personen eingereicht haben, die nicht für die Unternehmen gearbeitet haben.

20. Mann unter Anklage (Wisconsin – 8. Juli)

Ahmad Kanan, ehemals Madison, wird wegen Überweisungsbetrugs und Geldwäsche angeklagt. Er beantragte angeblich zwei Kredite in Höhe von insgesamt 119.560 US-Dollar als Eigentümer von Altin Labs, Inc. Die Anklage behauptet, Kanan sei zu diesem Zeitpunkt wegen einer nicht damit zusammenhängenden Angelegenheit unter Bundesanklage. Anschließend überwies er angeblich 47.000 Dollar auf sein persönliches Girokonto.

21. Speditionsbesitzer (Utah – 8. Juli)

Hubert Ivan Ugarte von Draper wird mit Unterstützung von Lisa Bradshaw Rowberry von Provo beschuldigt, in betrügerischer Absicht ein PPP-Darlehen in Höhe von 210.000 US-Dollar erhalten zu haben. Er hat angeblich gelogen, weil er nicht strafrechtlich verfolgt wurde – tatsächlich wurde er wegen eines Bestechungsplans angeklagt. Nachdem zwei Banken abgelehnt hatten, sagte Rowberry angeblich, sie würde ihm helfen, sich über einen Freund erneut zu bewerben. Letztendlich erhielt Ugarte Gelder von der Transportation Alliance Bank. Ugarte verwendete es angeblich für überfällige LKW-Zahlungen an Kenworth anstelle der erforderlichen Gehaltsabrechnung.

22. Inhaber eines medizinischen Unternehmens (Florida – 10. Juli)

Carlos Belone wurde wegen Überweisungsbetrugs und anderer Anklagen im Zusammenhang mit mehreren betrügerischen Anträgen angeklagt. Er erhielt angeblich 22.000 US-Dollar, die er dann teilweise auf ein persönliches Konto einzahlte und teilweise an ein anderes Unternehmen weitergab, um ein Medicare-Kickback-Programm in Höhe von 5,6 Millionen US-Dollar zu fördern.

23. Eigentümer einer Baufirma (Washington DC – 13. Juli)

Oludamilare Olugbuyi wurde beschuldigt, zwei PPP-Darlehen in Höhe von insgesamt mehr als 400.000 US-Dollar in betrügerischer Weise erhalten zu haben. Angeblich reichte er gefälschte IRS 1099-Formulare ein, die ungültige Sozialversicherungsnummern von Arbeitnehmern enthielten. Die Anschuldigungen behaupten, er habe eine Steuererklärung mit einem Einkommen von 175.565 US-Dollar für das Steuerjahr 2019 eingereicht. Am 14. April 2020 reichte Olugbuyi jedoch angeblich eine 1040-„Non-Filer-Erklärung“ ein, in der ein Einkommen von 1 US-Dollar für 2019 gemeldet wurde, wodurch er berechtigt war, eine wirtschaftliche Auswirkung von 1.200 US-Dollar zu erhalten Zahlung.

24. Der Kryptowährungsinvestor (Texas – 14. Juli)

Joshua Thomas Argires aus Houston wurde wegen verschiedener Betrugsvorwürfe festgenommen. Argires reichte angeblich zwei betrügerische PPP-Anträge ein, in denen eine verzeihliche Finanzierung in Höhe von 1,1 Millionen US-Dollar angestrebt wurde. Einer war im Auftrag einer Firma namens Texas Barbecue und der andere namens Houston Landscaping. Argires investierte angeblich einen Teil des Erlöses in ein Kryptowährungskonto und hob Bargeld über Geldautomaten ab.

25. The Vegas High Roller (Kalifornien – 16. Juli)

Es ist leicht, Risiken beim Daytrading und Glücksspiel einzugehen, wenn Sie Steuergelder verwenden. Andrew Marnell aus Los Angeles wird wegen Bankbetrugs angeklagt. Er benutzte angeblich Aliase, um 8,5 Millionen Dollar an Hilfe zu erhalten, indem er gefälschte Steuererklärungen und gefälschte Aufzeichnungen über Lohnkosten verwendete. Er hat angeblich etwa 200.000 Dollar in Casinos in Las Vegas verpulvert, wo er von Überwachungskameras an einem Bellagio-Blackjack-Tisch erwischt wurde. Die Behörden behaupten auch, er habe 500.000 Dollar durch riskante Börsengeschäfte verloren. Laut Nachrichtenberichten hatte Wells Fargo ihn zuvor wegen Unterschlagung gefeuert.

26. Handmade Entrepreneur (Arkansas – 16. Juli)

Ganell Tubbs, der Unternehmer und Eigentümer der Little Piglet Soap Company und des Etsy-Shops Suga Girl Customs, wird beschuldigt, PPP-Darlehen in Höhe von fast 2 Millionen US-Dollar betrügerisch erhalten zu haben. Tage später zahlte sie 8.000 Dollar für ihren Studienkredit und ging dann angeblich bei Sephora und anderen Einzelhändlern auf Einkaufstour.

27. Ex-Microsoft-Manager (Washington – 23. Juli)

Mohan Mukand, der laut seinem LinkedIn-Profil früher für Microsoft und Amazon gearbeitet hat, wird mit der Einreichung von 8 PPP-Anträgen im Namen von sechs Unternehmen beauftragt. Nach Angaben der US-Staatsanwaltschaft existierten die Unternehmen nicht oder hatten nicht die von ihm behaupteten Mitarbeiter. Die Behörden behaupten, er habe im Mai ein Unternehmen ohne Mitarbeiter im Internet gekauft und dann Dokumente gefälscht, um zu behaupten, er habe 2019 Millionen an Lohnsteuern gezahlt. Er soll eine Viertelmillion Dollar des Erlöses auf sein persönliches Maklerkonto überwiesen haben.

28. High-Living Florida Man (Florida – 27. Juli)

David T. Hines aus Miami wird beschuldigt, PPP-Fonds in Höhe von 13,5 Millionen US-Dollar unter Verwendung falscher Angaben über die Lohnkosten verschiedener Unternehmen erbeten zu haben. Ihm wurden 3,9 Millionen Dollar zugesprochen. Tage später kaufte er angeblich einen 2020er Lamborghini Huracan-Sportwagen für 318.000 Dollar. Er soll auch Bargeld in Luxusgeschäften und Resorts in Miami verschwendet haben.

29. Miami Chiropraktiker (Florida – 29. Juli)

Dennis Nobbe, ein Chiropraktiker in Miami, wird wegen Überweisungs- und Gesundheitsbetrugs, Geldwäsche und Verschwörung angeklagt. Er erhielt angeblich 200.000 US-Dollar an Gehaltsscheckschutzprogrammen und Darlehen für wirtschaftliche Verletzungen und verwendete das Geld für persönliche Ausgaben. Anschuldigungen besagen auch, dass er einen Kreditkartenbetrug an Patienten mit niedrigem Einkommen begangen hat, indem er sie dazu brachte, die medizinischen Kosten für Dienstleistungen zu bezahlen, die er nicht vollständig erbracht hatte.

30. Houston Partier (Texas – 4. August)

Lee Price III wird beschuldigt, falsche Angaben gegenüber einem Finanzinstitut gemacht zu haben, Überweisungs- und Bankbetrug begangen und sich an ungesetzlichen Geldtransaktionen beteiligt zu haben. Er soll über 1,6 Millionen Dollar erhalten haben. Anschließend unternahm er einen Luxuskaufblitz und erwarb einen Lamborghini Urus, eine Rolex-Uhr, einen 2020er Ford F-350 Pickup und Immobilien – so die Anschuldigungen. Er verschleuderte angeblich Tausende in Stripclubs und Nachtclubs.

31. Drei-Staaten-Ring (Georgia, Ohio und Kalifornien – 6. August)

Es ist schlimm genug, wenn eine Person versucht, Steuerzahler zu betrügen. Aber in diesem betrügerischen PPP-Fall werden fünf Personen aus drei Staaten der Verschwörung angeklagt, um sich auf betrügerische Weise über 4 Millionen Dollar zu beschaffen und die Erlöse zu missbrauchen. Angeklagt waren: Darrell Thomas, Andre Lee Gaines und Carla Jackson aus Georgia; Kahlil Gibran Green Sr. aus Ohio; und Bern Benoit aus Kalifornien. Dieser angebliche PPP-Ring bezahlte sich gegenseitig für nie erbrachte Dienste, um zu versuchen, die Geldspur zu verbergen. Ihnen wird vorgeworfen, das Geld für persönliche Einkäufe verwendet zu haben, darunter eine Mercedes-Benz S-Klasse S65AMG und einen Land Rover Range Rover. Die Behörden beschlagnahmten den Range Rover im Wert von etwa 125.000 US-Dollar, Schmuck, 120.000 US-Dollar in bar und 3 Millionen US-Dollar von 10 Bankkonten. Wenigstens haben die Feds das zurückbekommen.

32. 90 PPP-Anträge in diesem Betrugsring (Ohio und Florida – 6. August)

Go big or go home könnte hier das Motto sein. Phillip J. Augustin aus Coral Springs, Florida, wird beschuldigt, seine Talentmanagement-Agentur und seine Verbindungen zu Profisportlern genutzt zu haben, um sich an einem angeblichen Betrug von atemberaubendem Ausmaß zu beteiligen, bei dem es um 90 PPP-Darlehensanträge und 17,4 Millionen US-Dollar ging. Acht weitere Angeklagte sind Damion O. Mckenzie, Andre M. Clark, Keyaira Bostic, Wyleia Nashon Williams, James R. Stote und Ross Charno, alle aus Florida. Deon D. Levy und Abdul-Azeem Levy aus Ohio werden ebenfalls angeklagt. „Die Angeklagten beteiligten sich angeblich an einem umfangreichen landesweiten Programm … im Austausch für illegale Rückvergütungen von Teilen der Darlehenseinnahmen“, sagte der amtierende stellvertretende Generalstaatsanwalt Brian C. Rabbitt von der Kriminalabteilung des Justizministeriums in einer Erklärung. Gerichtsdokumente identifizieren 3 vertrauliche menschliche Quellen, dh Informanten.

33. Mann wegen Identitätsdiebstahls angeklagt (Florida – 10. August)

Judlex Jean Louis aus Lauderhill, Florida, wurde wegen schweren Identitätsdiebstahls und anderer Anklagen festgenommen, weil er angeblich drei Kredite in Höhe von insgesamt 60.000 US-Dollar unter Verwendung fiktiver oder gestohlener Identitäten erhalten hatte. Angeblich wurde er vor einer Kamera dabei erwischt, wie er Bargeld abhob. Louis wartete auf einen Prozess wegen unabhängiger Anklagen aus den Jahren 2014 – 2015. Der US-Geheimdienst und der IRS waren an dieser Untersuchung beteiligt, zusammen mit dem US-Staatsanwalt für den südlichen Bezirk von Florida.

34. Ehemaliger Mitarbeiter der katholischen Erzdiözese (Washington, DC – 11. August)

Gerade wenn Sie denken, dass Sie von PPP-Betrug nicht mehr überrascht werden können …. Kenneth Gaughan wird beschuldigt, über 2,1 Millionen US-Dollar an PPP- und Wirtschaftsschadens-Katastrophendarlehen erhalten zu haben. Er reichte angeblich falsche Unterlagen im Namen mehrerer Unternehmen ein, die vorgaben, Tiere zur emotionalen Unterstützung zu registrieren. Er hat diese Mittel angeblich verwendet, um eine 33-Fuß-Cruisers-Yacht für 300.000 US-Dollar, ein Reihenhaus im Wert von 1,13 Millionen US-Dollar und einen luxuriösen Kia Stinger im Wert von 46.000 US-Dollar zu kaufen. Gaughan wird auch separat beschuldigt, angeblich 472.000 Dollar von der katholischen Erzdiözese Washington, DC, wo er zuvor gearbeitet hat, unterschlagen zu haben. Die Behörden beschlagnahmten die Yacht, das Auto und verschiedene Bank- und Anlagekonten.

35. Besitzer einer gefälschten Nähfirma floh aus dem Land (Los Angeles – 11. August)

Arman Manukyan, ein Mann aus dem San Fernando Valley, wird beschuldigt, auf betrügerische Weise einen Kredit in Höhe von 867.000 USD für eine Muschelnähfirma, Argo Global, erhalten zu haben. Anschließend überwies er angeblich die illegalen Gewinne auf seine persönlichen Bankkonten. Im Juli beschlagnahmte die Fed 866.019 Dollar von seinen Bankkonten. Außerdem enthüllte der Beschlagnahmebefehl mehrere kalifornische Debitkarten für Arbeitslosenunterstützung. Am 9. August soll Manukyan einen Flug von Mexiko-Stadt nach Weißrussland bestiegen haben.

36. Geschäftsinhaber in Vegas (Nevada – 13. August)

Karen Chapon, alias Karen Hannafious, aus Las Vegas wird beschuldigt, angeblich sechs betrügerische Kreditanträge gestellt zu haben. Sie reichte angeblich gefälschte IRS-Formulare 940 für ihre Firma Heavenly Tahoe Properties ein (aus denen hervorgeht, dass Lohnsteuern gezahlt werden sollen). Sie soll fast 600.000 Dollar erhalten haben. Die Regierung erließ einen Beschlagnahmebefehl für einen Mercedes-Benz-SUV und mehr als 500.000 US-Dollar von einem Bankkonto.

37. Man Out on Charges kauft Harley (Nevada – 21. August)

Kyle William Brenizer aus St. Paul wird wegen Überweisungsbetrugs und Geldwäsche angeklagt. Er erhielt angeblich 841.000 US-Dollar an PPP-Geldern für ein nicht mehr existierendes Vertragsunternehmen ohne Mitarbeiter namens True-Cut. Brenizer war zu dieser Zeit wegen anderer strafrechtlicher Anklagen unterwegs, aber er beantragte angeblich unter dem Namen einer anderen Person. Er gab 29.000 Dollar für eine Harley Davidson aus.

37. Mann nutzt Fälschung, um EIDL- und PPP-Darlehen zu erhalten (North Carolina – 25. August)

David Christopher Redfern aus Trinity, North Carolina, wird beschuldigt, in betrügerischer Weise EIDL- (Economic Injury Disaster Loan) und PPP-Gelder in Höhe von insgesamt 414.000 US-Dollar erhalten zu haben. Die Anklage behauptet das Übliche. Gefälschte IRS-Einreichungen. Gefälschte Kontoauszüge. Ansprüche von Mitarbeitern, die es nicht gab. Die Feds froren sein Bankkonto ein und holten 402.000 Dollar zurück.

38. Mann zahlt 23 Personen „Pandemic Pay“, kauft Haus (Nevada – 26. August)

Brandon Casutt aus Henderson, Nevada, wird wegen EIDL- und PPP-Betrugs in Höhe von 500.000 US-Dollar angeklagt. Ein Teil des Programms betraf angeblich eine von ihm geleitete Mukoviszidose-Stiftung namens Skylar CF Foundation. Er soll Gelder gewaschen haben, die er erhalten hatte, indem er 23 Personen Schecks über jeweils 8.330 US-Dollar ausgestellt hatte. Er soll mit Steuergeldern ein Haus für 400.000 Dollar gekauft haben.

39. Möchtegern-Farmer aus Miami (Florida – 26. August)

Zwei Nachbarn aus Miami, Latoya Stanley und Johnny Philus, werden angeklagt, mehr als 1 Million US-Dollar an Krediten für wirtschaftliche Verletzungen und PPP-Darlehen erhalten zu haben. Die Behörden behaupten, sie hätten fälschlicherweise behauptet, Bauern zu sein – in den Höfen ihrer kleinen Häuser. Die beiden haben angeblich an dem Plan zusammengearbeitet (mächtige Nachbarn von ihnen!).

40. Verstorbener Chicagoer Gastronom (Illinois – 28. August)

Melissa Turasky, eine Gastronomin aus Chicago, wurde beschuldigt, einen betrügerischen PPP-Darlehensantrag gestellt zu haben, um mehr als 175.000 US-Dollar an einem verzeihbaren PPP-Darlehen zu erhalten. Laut Anklage war Turasky bereits vor der Beantragung des PPP-Darlehens aus der Restaurant-Mietfläche geräumt und ihren Mitarbeitern gekündigt worden.

42. Mann aus Florida kauft 40-Fuß-Katamaran (Florida – 1. September)

Casey David Crowther wurde vorgeworfen, mehr als 2 Millionen US-Dollar an PPP-Geldern erhalten zu haben. Laut Bundesbehörden reichte Crowther im Namen seines Dachdeckerunternehmens einen Antrag ein, der falsche und irreführende Angaben enthielt. Dann hat er angeblich 689.000 Dollar ausgegeben, um eine Luxus-Katamaran-Yacht zu kaufen. Er hat die Vorwürfe bestritten.

43. Mann konnte seine 19 betrügerischen Anträge nicht offen halten (Michigan – 1. September)

Antonio George aus Michigan wurde in einer Strafanzeige angeklagt, versucht zu haben, PPP-Darlehen in Höhe von 3,1 Millionen US-Dollar im Namen von 19 verschiedenen Unternehmen zu erhalten. In der Beschwerde wird behauptet, dass George falsche und irreführende Dokumente vorgelegt hat – und anscheinend seine falschen Mitarbeiter nicht in Ordnung halten konnte. Das Justizministerium behauptet, dass George identische Lohninformationen und Aufzeichnungen über die Mitarbeiterzahl für zwei separate Unternehmen eingereicht habe, von denen eines seit 2015 nicht mehr im Geschäft sei.

44. Anwalt kauft Millionen-Dollar-Haus (New Jersey – 2. September)

Jae H. Choi, ein zugelassener Anwalt in New Jersey, wurde angeklagt, PPP-Gelder in Höhe von 9 Millionen US-Dollar von drei verschiedenen Kreditgebern erhalten zu haben, basierend auf erfundenen Mitarbeitern und gefälschten Dokumenten. Die Behörden behaupten, er habe das Geld verwendet, um ein Haus im Wert von 1 Million US-Dollar zu kaufen und 30.000 US-Dollar für Renovierungsarbeiten zu bezahlen. Die Behörden behaupten, er habe auch im Namen seiner Ehefrau Millionen an der Börse investiert.

45. Frau erhält Auszeichnung als 50. Angeklagte wegen PPP-Betrugs (Florida – 3. September)

„Auszeichnung“ ist ein loser Begriff dafür, dass das Justizministerium und der stellvertretende Staatsanwalt der Vereinigten Staaten, Brian C. Rabbitt, Sie als 50. Staatsanwalt ausgerufen haben. Tiara Walker wurde wegen Verschwörung und Betrugs angeklagt, an dem ein Verbrecherring beteiligt war, der mindestens 90 betrügerische Anträge vorbereitete und versuchte, 24 Millionen US-Dollar zu erhalten, was letztendlich 17,4 Millionen US-Dollar einbrachte. Zu den an der Untersuchung beteiligten Strafverfolgungsbehörden gehörten das OIG-Büro der Small Business Administration, das FBI, die FDIC und andere.

46. Sieben Angeklagte im Betrugsring (South Carolina – 10. September)

Lauren Marcel Duhart, Joshua Bernard Smith, Steve Ronald Lewis, Christopher J. Agard, Henry Duffield, Jeremy Brandon Latourneau und Derick Keane wurden in einer Anklage angeklagt, 750.000 Dollar gewaschen zu haben, die sie in betrügerischer Absicht erhalten hatten, darunter über 390.000 Dollar aus einem PPP-Darlehen.

47. Mann zeigt 100-Dollar-Scheine in Rap-Video (New York – 10. September)

Larry Jordan und Sutukh El, zwei Brüder, werden wegen betrügerischer PPP-Darlehensanträge in Höhe von 7 Millionen US-Dollar angeklagt und erhalten tatsächlich über 600.000 US-Dollar. Sie gaben angeblich etwas Geld für persönliche Ausgaben wie Fahrzeuge und Heimwerkerarbeiten aus. Laut US-Staatsanwalt James Kennedy „Mr. Sutukh El postete sogar ein Rap-Video mit einer großen Menge von 100-Dollar-Scheinen, nachdem er eine Barabhebung vorgenommen hatte, nachdem er diese 600.000 Dollar plus erhalten hatte.“ Regierungsbeamte haben mehr als 400.000 Dollar beschlagnahmt.

48. NFL-Spieler bläst 62 Grand im Hard Rock Casino (Florida – 10. September)

NFL-Spieler Joshua Bellamy wurde wegen seiner angeblichen Rolle im Rahmen eines COVID-Hilfsprogramms in Höhe von 24 Millionen US-Dollar angeklagt. Die Behörden geben an, dass Bellamy angeblich ein Darlehen des Gehaltsscheckschutzprogramms in Höhe von 1.246.565 USD für sein eigenes Unternehmen Drip Entertainment LLC erhalten und den Erlös dann für Einkäufe bei Dior, Gucci und Juwelieren ausgegeben sowie 302.000 USD in bar abgehoben hat.

49. 22-jähriger Unternehmer für Haarverlängerungen (Texas – 15. September)

Lola Shalewa Barbara Kasali, 22, aus Houston wurde wegen mehrerer Fälle angeklagt, in denen sie angeblich mehr als 1,9 Millionen Dollar für zwei Unternehmen erhalten hatte, darunter Charm Hair Extensions. Sie zahlte den Erlös auf vier Bankkonten ein, aber das verbarg es nicht vor den Behörden, die ihre unrechtmäßig erworbenen Gewinne beschlagnahmten.

50. Ein toskanisches Herrenhaus mit 18 Zimmern auf dem Taxpayer Dime (New York – 17. September)

Jean R. Lavanture aus Saugerties wurde wegen Bankbetrugs festgenommen, weil er angeblich staatlich unterstützte Kredite in Höhe von 5 Millionen US-Dollar für Unternehmen erhalten hatte, die in den letzten Jahren weder Mitarbeiter noch Einnahmen hatten. Lavanture ging angeblich auf Einkaufstour und kaufte ein Motel und auch ein 8,54 Hektar großes Anwesen mit einem Herrenhaus im toskanischen Stil darauf.

51. Behauptet, 100 Mitarbeiter bezahlt zu haben (Florida – 17. September)

Uzoamaka Leonard Ohaebosim wurde angeklagt, Gehaltsabrechnungsunterlagen gefälscht zu haben, um 1,2 Millionen Dollar für seine Filmfirma „Spite the Movie“ zu erhalten. Die Strafverfolgungsbehörden haben den gesamten Erlös eingezogen. Agenten der FDIC OIG, SBA OIG und IRS-Criminal Investigation (CI) ermittelten.

52. Ex-Verbrecher wegen Betrugs bei PPP-Darlehen angeklagt ( Rhode Island – 22. September)

Michael C. Moller wurde beschuldigt, in betrügerischer Absicht ein verzeihliches PPP-Darlehen in Höhe von 4,7 Millionen US-Dollar beantragt zu haben, das er im Namen verschiedener Personen beantragt hatte, darunter seines Vaters, des Bruders seiner Freundin und des Sohnes seiner Freundin. Moller erhielt ein Stimulus-PPP-Darlehen in Höhe von fast 600.000 USD. Die Beschwerde besagt auch, dass er zuvor wegen Bankraubs und Betrugs in vier Fällen verurteilt wurde.

53. Game of Thrones inspirierte diese gefälschten Firmennamen (North Carolina – 29. September)

Tristan Bishop Pan wurde angeklagt, angeblich ein Darlehen in Höhe von 6 Millionen US-Dollar im Rahmen des Paycheck Protection Program beantragt zu haben. In der Beschwerde heißt es, er habe sich im Namen gefälschter Unternehmen mit Namen wie White Walker, Khaleesi und The Night's Watch beworben. Wenn Sie es nicht wissen, das sind Charaktere aus der Fernsehserie Game of Thrones.

54. Prominenter CEO von Hawaii Government Contractor (Hawaii – 30. September)

Martin Kao, der CEO von Navatek LLC (jetzt bekannt als Martin Defense Group LLC), wurde in einer Bundesbeschwerde angeklagt, in betrügerischer Weise 12,8 Millionen US-Dollar an Darlehen nach dem CARES Act erhalten zu haben. Kao überwies angeblich 2 Millionen Dollar auf persönliche Konten.

55. Mann benutzt Aliase, um 22 Millionen Dollar zu bekommen (Kalifornien – 2. Oktober)

Attila Colar benutzte angeblich mehrere Decknamen in einem Schema, um illegal 22 Millionen Dollar von der PPP zu bekommen. In der Beschwerde wird behauptet, er habe letztendlich einen Kredit über 1 Million US-Dollar erhalten.

56. Aufnahmekünstler kauft Ferrari mit PPP-Geld (Florida – 6. Oktober)

Diamond Blue Smith, ein Plattenkünstler, wird beschuldigt, Teil des oben erwähnten landesweiten 24-Millionen-Dollar-Betrugsrings zu sein. In der Beschwerde wird behauptet, Smith habe einen Ferrari im Wert von 96.000 US-Dollar und andere Luxusartikel gekauft und 271.805 US-Dollar an Krediterlösen abgehoben. Tonye Johnson wurde auch beschuldigt, ein PPP-Darlehen in Höhe von 389.627 USD erhalten und einen Teil des Darlehenserlöses an seine Mitverschwörer gezahlt zu haben.

57. Ein Bentley Convertible und ein Jaw Dropping Scheme (Texas – 9. Oktober)

Dinesh Sah aus Dallas wurde angeklagt, er habe 15 betrügerische Kreditanträge an 8 Kreditgeber in Höhe von insgesamt 24,8 Millionen US-Dollar gestellt. Er erhielt angeblich 17,3 Millionen Dollar und gab das Geld für ein Bentley-Cabrio aus und schickte Millionen von Dollar ins Ausland. Die Regierung konnte 6,5 Millionen Dollar beschlagnahmen.

58. Ein Cessna-Flugzeug und ein Lexus (Virginia – 20. Oktober)

Didier Kindambu wird angeklagt, Gehaltsabrechnungen auf 2,5 Millionen Dollar gefälscht zu haben. Kindambu tätigte einige teure persönliche Einkäufe, von denen die Behörden sagen, dass sie gemäß den Kreditbedingungen nicht zulässig waren, einschließlich des Flugzeugs Lexus.

59. Fünf Angeklagte im Zusammenhang mit einem PPP-Darlehensprogramm (Wisconsin/Illinois – 22. Oktober)

Thomas Smith, Stephen Smith, Samuel Davis Jr., Robert Hamilton und Jonathan Henley wurden wegen eines angeblichen Schemas angeklagt, PPP-Darlehen in Höhe von mehr als 1,1 Millionen US-Dollar auf betrügerische Weise zu erhalten. They allegedly filed fake tax documents to support the loan applications.

60. A $106K Mercedes and a Ford F-250 (Florida – October 23)

Keith William Nicoletta was charged with seeking more than $1.9 million in a Paycheck Protection Program loan to pay employees of a scrap metal company when, in fact, he had paid no payroll taxes for employees. Authorities say he went on a personal spending spree with taxpayer money. He allegedly bought a 2020 Mercedes and a special edition Ford F-250 pickup truck, and wired $537,000 to a property management company in south Florida.

61. Nine EIDL and PPP Loan Applications (Washington – October 27)

Austin Hsu of Issaquah, WA was charged with wire fraud in connection with fraudulently seeking over $1.1 million. Allegedly Hsu applied in the names of current and former employees, and incorporated a fake company also.

62. Transferred $335k to Personal Accounts (California -October 29)

Steven R. Goldstein and his business partner, Raymond Magana are charged with applying for $2.5 million in loans and actually receiving over $1.95 million. Goldstein allegedly transferred $355,000 in his personal bank account.

63. Applied for PPP Loan While out on Bail (Tennessee – November 9)

Princess Terry of Memphis is alleged to have filed and fraudulently obtained $290K in PPP loan funds while on pre-trial release in an unrelated healthcare fraud case. Terry was sentenced to 65 months in federal prison for other cases.

64. Chain Pizza Owner Charged With PPP Fraud (Michigan – November 12)

Michael Bischoff, the CEO and co-founder of a Michigan chain called Passport Pizza, allegedly falsified documents and employees to obtain $931,000 in PPP money. He received $593,590.

65. Local Basketball Coach Indicted (Florida – November 13)

Terrence Deshun Williams, named one of Florida's high school basketball coaches of the year, was charged with fraudulently obtaining $984,710 in PPP loan money for a consulting company. When Williams received the funds, he allegedly tried to launder the money by transferring it to different accounts.

66. A Swimming Pool and Money Abroad (Minnesota – November 16)

Aditya Raj Sharma, the founder and former CEO of Crosscode Inc., a cloud-based software development company, was charged with misrepresenting facts to get a PPP loan. He had been removed by the Board of Directors from his company in 2019, yet submitted an application in the name of “Crosscode dba Kloudgaze.” He received over half a million dollars in PPP funds, and allegedly put a down payment on a pool and transferred money to a financial account in India.

67. A Porsche and Lamborghini (Texas – November 17)

Amir Aqeel, Siddiq Azeemuddin, Rifat Bajwa, Pardeep Basra, Mayer Misak, Maurico Navia, and Richard Reuth allegedly participated together in filing more than 80 fraudulent Paycheck Protection Program applications for $16 million. Federal authorities claim they used some of the coronavirus pandemic funds to buy luxury automobiles.

68. Made Down Payments on Million Dollar Homes (California – November 18)

Richard Ayvazyan, Marietta Terabelian, Artur Ayvazyan, Tamara Dadyan were charged in a complaint claiming they conspired together as part of a disaster relief loan fraud ring based in Los Angeles. The defendants are charged with using fake and stolen identifies to apply for 35 CARES Act loans. They allegedly used the proceeds to make down payments on personal homes.

69. Diverted Funds to Relatives and Minor Children (New Jersey – November 19)

Rocco A. Malanga, owner of a New Jersey small company, was charged with wire and bank fraud for falsifying records to obtain $1.8 million in PPP loans. Authorities say he put the PPP loan proceeds in accounts under the control of his relatives and minor children.

70. Owners of Chain of Nail Salons (New York – December 10)

Ngoc Manh Nguyen, Victoria Dieuy Ho, and Dat Tat Ho were charged for allegedly having misrepresented employee payroll figures to receive $13 million in COVID-19 loan funds. FBI Assistant Director William F. Sweeney Jr said: “The benefits offered by the CARES Act for PPP loans were established to help small business owners survive during the pandemic. Unfortunately, the owners of Victoria Nails & Spa saw this program as their own personal piggy bank.”

71. Man Sends Money to Pakistan and Books Flight (New Jersey – December 15)

Azhar Sarwar Rana, 30, of Newton, New Jersey, was charged for submitting a fraudulent application for a real estate development company, and falsified payroll data. He got $5.6 million and sent hundreds of thousands of dollars to Pakistan accounts, and paid for luxury items. He was arrested after he booked a same-day flight to Pakistan.

72. Keeping it All in the Family (Arkansas – December 16)

Melvin Stout, his wife Tiffany Acuff and sister Valerie Watson pleaded guilty to making a false statement and obtaining loans through Paycheck Protection Program. Although the amount of the loans, $9,400 and $20,800, are not as large as some on the list, United States government agencies are not giving them any slack.

73. Purchased a Luxury Mercedes E400 (Arizona – December 17)

Celestine Coletta Strong, Jawuan Polk, Patrick Earl Lewis, and Ty'zhaun Marqui Lewis were charged in connection with a scheme to fraudulently obtain PPP funds. The complaint states they received loans of $450,000 and some of the proceeds were allegedly used to purchase a Mercedes E400.

74. Restaurant Owner and Son Charged ( North Carolina – December 17)

Izzat and Tarik Freitekh, a father-son duo, were charged with lying and forging IRS records to obtain $1.7 million in PPP funds for three different businesses. Authorities revealed they recovered $1.3 million of the funds.

75. Two-Man Fraud Ring for PPP Loans (Oklahoma – December 18)

Rafael Maturino and Winston James were charged separately but allegedly worked together to carry out their scheme. The pair allegedly received $97,800 and $125,900 respectively.

76. A 2020 Bentley Continental and Cadillac Escalade (New York – December 21)

Leon Miles was charged with obtaining funds intended for business owners harmed by the coronavirus pandemic. Miles allegedly used the gains to purchase a Bentley and Cadillac, and withdrew hundreds of thousands of dollars.

77. Nurse Charged for Defrauding COVID-19 Relief Programs (Florida – January 8, 2021)

Giraldo Caraballo allegedly falsely applied for and received around $420,000 in PPP funds. The criminal complaint goes on to say Caraballo also received $55,000 in Economic Injury Disaster Loan (EIDL) relief.

78. Las Vegas Man Hits 7 Different Lenders (Nevada – January 28, 2021)

Jorge Abramovs was charged in an indictment with bank fraud, making false statements to a bank, and money laundering. Abramovs allegedly got nearly $2 million from seven lenders. He then went on a buying extravaganza, spending on a Tesla, a Bentley, two condominiums, and paying his home mortgage. The case was investigated by the FBI and SBA-OIG.

79. Georgia and South Carolina Fraud Ring with 11 People (Georgia, January 28, 2021)

Six people were charged by indictment in this ring spanning two states. Rodericque Thompson allegedly recruited Micah Baisden, Travis Crosby, Keith Maloney, Tabronx Smith, and Thomas Wilson to apply for PPP loans on behalf of their respective business, per law enforcement. But they apparently weren't creative enough, as they submitted nearly identical applications each with 16 employees, and used identical fraudulent quarterly tax returns. Five others pleaded guilty in this $3,000,000 ring: Antonio D. Hosey, Timothy Williams, Stanley Dorceus, Kenneth L. Wright, Jr., and Mark A. Stewart.

Investigations by the DOJ and US Attorneys, including the Fraud Section, have resulted in a variety of charges, including wire fraud (18 USC § 1343) and making false statements to the SBA and FDIC-insured banks (18 USC § 1014). Depending on the charges, penalties could include up to $1 million in fines and up to 30 years in prison, legal experts say.

Some of the law enforcement agencies involved in investigating are: The Board of Governors of the Federal Reserve System and Bureau of Consumer Financial Protection Office of Inspector General; Small Business Administration Office of Inspector General (SBA-OIG); Federal Deposit Insurance Corporation Office of Inspector General (FDIC-OIG), and the FBI.

But of course, the government has to prove the allegations. Justice Department lawyers remind everyone that, “A criminal complaint is merely an allegation and a defendant is presumed innocent until proven guilty beyond a reasonable doubt in a court of law.”

More Prosecutions on the Horizon

Have we seen the last of Paycheck Protection Program PPP loan fraud prosecutions? No. The above numbers are through January 2021, and new instances are being announced regularly. We have a new Administration in Washington, but government officials in the Justice Department have not signaled a change in enforcement policy.

But keep it all in perspective. Fewer than 150 defendants out of of over 5.2 million loans is a minuscule percentage. The overwhelming majority of small businesses have no allegations of Paycheck Protection Program fraud. Most of the funds are going to help the nation's 31 million small businesses.

A small number of fraudulent cases was inevitable given the amazing speed with which the Paycheck Protection Program came into being. On March 27, 2020, Congress passed and President Trump signed into law the Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act authorizing the low-interest, forgivable loans. In another unusual burst of government speed, the SBA and Treasury Secretary Steven Mnuchin started accepting loan recipients applications just a week later on April 3, 2020.

With that kind of speed, no program could be perfect. However, the alternative of waiting would not have served the country well. Legitimate small companies and self-employed individuals needed speed. The government wisely decided to move fast and let the justice system track down any miscreants.

Through August 8, 2020, when the first Paycheck Protection Program PPP program closed, the SBA approved 5,212,128 loans. The total approved was over $525 billion, demonstrating its success. See how PPP works.

A second PPP2 program was authorized by Congress for $275 billion. PPP2 started accepting applications on January 11, 2021. Also, the EIDL loan application date has been extended through 2021.

On average, companies that received a loan got $101,000 according to SBA data. In fact, the majority (68%) of the loans were under $50,000, which sounds right for most small businesses which tend to be pretty small, and the self-employed.

Still, a June 2020 report by the Government Accountability Office found, “there is a significant risk that some fraudulent or inflated applications were approved.” Treasury Secretary Steven Mnuchin then announced that the Treasury Department would review loan recipients over $2 million. However, the Government watchdog also recommended oversight of the 4 million smaller loans. The GAO also recommended auditing COVID-19 unemployment benefits paid to workers rehired through the loans.

Another report by the SBA OIG found tens of thousands of examples of companies that received PPP loans ineligibly. In addition to fraud, this could have been for a variety of reasons, including companies that owe money to the government and are in a federal “Do Not Pay” database, or companies that received more than they should have.

Yet to Come: The PPP Forgiveness Process

The loan applicants' forgiveness process is bound to trigger another round of scrutiny. Millions of Americans eventually will apply for forgiveness.

In order to get Paycheck Protection loans forgiven and not have to repay the loan, owners have to show proof that at least 60% was used for payroll and the rest for other permitted expenses. A requirement of forgiveness is that borrowers must rehire or retain workers — and maintain salary levels.

DOJ prosecutors may also pursue civil penalties, not just criminal prosecutions, particularly around loan forgiveness. Principal Deputy Assistant Attorney General Ethan P. Davis noted in a June 26th speech: “When the borrower is ready to seek forgiveness of the loan, it has to certify that the funds were in fact used to pay costs that are eligible for forgiveness. If an applicant knowingly answers any of these questions falsely, it may face False Claims Act liability.”

This means you have to be just as scrupulous when applying for forgiveness as when you applied for the loan initially. The False Claims Act can impose steep financial penalties, including treble damages.

If the PPP debt is not forgiven, the interest rate is very low — 1%. Businesses that have to repay the loan get 2 years to repay if funding was issued before June 5. If you got funding after June 5, you have five years to repay. The PPP promissory note you signed will have the terms applicable to you. See the SBA website for updated forgiveness information.

Should Business Owners Be Worried?

It's a scary thing for legitimate business owners to sign borrower certifications under potential penalties of fines and prison time. The SBA programs are complex and it is easy to trip up innocently.

This has caused some entrepreneurs, employers and owners to think twice about applying. No one under pressure of this pandemic wants to fumble on a technicality while legitimately trying to pay employees and keep their life's work afloat. One local businesswoman told me she prayed for two weeks before applying because of her fears over confusing requirements.

Justice Department representatives say honest owners acting in good faith shouldn't worry. Stephen J. Cox, the US Attorney for the Eastern District of Texas, wrote in an op-ed in Texas Lawyer:

“Rest assured that we will be careful not to discourage legitimate businesses from accessing the important financial resources that Congress made available through the CARES Act. We will not punish companies that accessed stimulus funds in good faith compliance with the rules. Nor, will we seek out applicants who made technical mistakes in processing paperwork or honestly misunderstood regulatory or certification requirements. Our focus is on fraud.”

Let's hope the entire government is on the same page as Mr. Cox.

This article is updated regularly. It is not intended as legal advice. It's intended to offer news and peer perspective on an important issue that affects us as business owners. Check with your attorney and/or accountant with questions.

Case data source and image source: Justice.gov