Opções de financiamento de franquia: como encontrar o dinheiro
Opções de financiamento de franquia: como encontrar o dinheiro
Publicados: 2020-09-21
Ao comprar uma franquia, o número-chave que você precisará saber para fins de financiamento da franquia é o investimento inicial. O investimento inicial é o seu “all in” custos e inclui a taxa de franquia e vários custos iniciais, como inauguração, estoque inicial, sinalização, melhorias de arrendamento, suprimentos, equipamentos e muito mais.
O investimento inicial para a maioria das franquias está entre US$ 75.000 e US$ 500.000 – com cerca de metade caindo abaixo de US$ 250.000. No entanto, o investimento inicial varia muito de acordo com o setor e a marca, com algumas franquias com menos de US$ 75.000 e outras se aproximando de US$ 1 milhão ou mais.
Mas não se acanhe por causa desses números. Comprar uma franquia é muito viável. “Muitos compradores de franquia pela primeira vez podem encontrar uma abundância de opções viáveis de franquia entre US$ 100 mil e US$ 250 mil”, aconselha Mariel Miller, consultora nacional de franquias. “E na maioria das vezes, com as estratégias corretas de financiamento de franquias, eles podem criar várias combinações de financiamento para pagar.”
Muitos compradores reúnem opções de financiamento que incluem uma combinação de poupança pessoal, empréstimos SBA, produtos convencionais de empréstimos comerciais, rolagens de 401(k) e/ou programas internos do franqueador.
Neste guia, ajudamos você a identificar os ativos existentes que você pode ter disponíveis. Também identificaremos credores para as melhores fontes de financiamento de franquias.
Índice
Avalie sua situação
Para descobrir suas necessidades de financiamento de franquia, primeiro avalie sua situação existente.
Franqueadores e credores esperam que os franqueados em potencial tenham alguns fundos pessoais para investir no investimento inicial. Os candidatos geralmente precisam de 10% a 30% em dinheiro, desde que estejam abertos a considerar as muitas estratégias de financiamento populares disponíveis hoje, diz Miller.
Os franqueadores podem impor dois requisitos:
Patrimônio líquido. As marcas de franquia querem saber que você pode pagar a franquia. Eles especificam um patrimônio líquido mínimo de ativos além das dívidas. (Calcule seu patrimônio líquido.)
Ativos líquidos. Alguns franqueadores exigem um equivalente em dinheiro – como US$ 35.000 – em economias. Este é o dinheiro que você pode obter rapidamente para cobrir despesas de inicialização imprevistas, pagar as despesas de subsistência até que o negócio dê lucro e/ou aplicar para a taxa de franquia.
“Recomendamos e auxiliamos os clientes na realização de uma análise de custo de capital, bem como uma discussão geral de financiamento ou pré-qualificação com um especialista em finanças de franquia no início do processo. Com base na minha experiência, é raro não encontrarmos uma estratégia de financiamento sólida que funcione”, diz a consultora de franquias Mariel Miller.
Bens Pessoais para Financiamento de Franquias
Sempre obtenha o acordo do seu cônjuge para usar bens pessoais. Retenha uma parte para despesas familiares, como educação dos filhos e emergências.
Aqui estão os ativos comumente usados para financiamento de franquias:
Carteiras de Poupança e Investimento
Suas economias pessoais incluem contas bancárias e investimentos em contas de corretagem.
Pacote de indenização
Foi reduzido – ou prestes a ser? Um pacote de indenização pode incluir todos os tipos de guloseimas. Pode haver indenizações, férias não utilizadas e auxílio-doença, compensação diferida e ações da empresa ou opções de ações a serem descontadas.
Patrimônio da casa
As pessoas com patrimônio em suas casas às vezes optam por acessá-lo por meio de uma linha de crédito de capital próprio. Embora popular, esta não é geralmente a melhor ideia. Isso pode limitar sua disponibilidade futura de crédito. E você pode estar hipotecando a segurança de sua família.
Contas de aposentadoria
Os aspirantes a franqueados podem querer retirar de suas contas de aposentadoria - IRA, 403(b) ou outra conta. Mas isso nem sempre é sábio. Primeiro, você pode estar arriscando os fundos necessários em seus anos dourados. Em segundo lugar, você pode ter que pagar uma multa de 10% por saque antecipado, juntamente com impostos sobre o dinheiro – consumindo seriamente os fundos disponíveis para investir em uma franquia.
As regras do IRS são complexas. Antes de usar fundos de aposentadoria, peça ao seu contador ou a um especialista em finanças de franquia para estimar impostos e multas. Evite surpresas desagradáveis mais tarde.
401(k) Financiamento Empresarial
Se você ainda pretende usar fundos de aposentadoria, uma opção é um rollover 401(k), também chamado Rollovers as Business Startups (ROBS).
O rollover ROBS permite que aspirantes a proprietários de empresas utilizem seus próprios fundos de aposentadoria para financiar seus negócios, sem pagar impostos ou multas por retirada antecipada. O proprietário da empresa forma uma nova corporação e transfere os fundos de aposentadoria para um novo 401(k) na nova corporação. Em seguida, o novo 401(k) investe em ações da própria corporação do proprietário da empresa.
A conta de aposentadoria original é tratada como um rollover. Portanto, nenhum imposto ou multa por saque antecipado se aplica - desde que todos os i's estejam pontilhados e os t's cruzados. ROBS são legais e o IRS diz que não são uma estratégia de evasão fiscal abusiva. Mas o IRS ainda os chama de “questionáveis”.
O consultor de franquias Joel Libava acredita que, nas circunstâncias certas, o ROBS pode ser apropriado para financiar uma franquia. Mas ele enfatiza a cautela. “ROBS não é para todos. Contanto que o IRS diga que eles são legais e estão configurados corretamente, posso ver seu valor. No entanto, o cenário precisa estar certo. Um jovem de 25 anos com $ 12.000 em seu IRA – não é uma boa opção. Mas 50 anos com $ 400.000 em seus IRAs? Muito mais aplicável. No entanto, as pessoas nunca devem se aprofundar muito nos fundos de aposentadoria. Em outras palavras, eles não deveriam usar US$ 375.000 dos US$ 400.000 que estão lá”.
Libava alerta que é essencial configurar um ROBS – também chamado de financiamento empresarial 401(k) – corretamente. Não seguir as regras pode custar caro. “Já vi franqueados usarem o financiamento 401(k) com sucesso, desde que feito corretamente. Se você for fazer um, encontre uma empresa experiente na criação de planos ROBS corretamente. Entenda exatamente para que você pode usar os fundos e o que não.”
A Guidant Financial é uma empresa especializada nesses planos de rollover 401(k). Leia mais sobre os planos ROBS.
Empréstimos de franquia
Qualquer discussão sobre opções de financiamento de franquia geralmente aborda uma questão-chave: como obter um empréstimo para uma franquia.
Alguns credores que oferecem financiamento para proprietários de franquias fazem empréstimos iniciais para novos franqueados. Outros trabalham exclusivamente com proprietários já existentes.
Para novos proprietários de franquias pela primeira vez, as melhores opções são um empréstimo a prazo ou um empréstimo SBA.
Para proprietários de franquias existentes que desejam expandir, refinanciar ou obter capital de giro, as melhores opções incluem empréstimos de curto prazo, empréstimo de médio prazo, empréstimo SBA, financiamento de equipamentos, linha de crédito comercial, empréstimo alternativo ou adiantamento de comerciante.
Para obter um empréstimo comercial, sua pontuação de crédito pessoal é fundamental. O mínimo é uma pontuação de crédito de 600. Para obter um empréstimo da SBA, a maioria dos especialistas concorda que você precisa de uma pontuação na faixa de 640. Uma pontuação de crédito de 700 ou superior fornecerá o maior número de opções de financiamento e os melhores termos para um empréstimo bancário.
As instituições financeiras normalmente exigem garantias pessoais para empréstimos a pequenas empresas. Eles podem exigir garantias e um adiantamento de até 20% a 25%.
Empréstimos SBA para Franqueados
Os empréstimos da SBA são feitos por credores, mas apoiados pelo governo dos EUA e podem ser usados por franqueados. A US Small Business Administration (SBA) estabelece todos os requisitos e geralmente garante 75% do empréstimo. Para ser elegível para obter financiamento SBA para franquias, a marca deve estar listada no Diretório de Franquias da SBA.
O financiamento do Small Business Administration está disponível para mutuários que, de outra forma, não seriam capazes de obter financiamento. Um credor pode avaliar as opções de financiamento de franquia disponíveis para você. Tente encontrar um credor preferido pela SBA, que tenha autoridade para dar aprovação direta e ajude você a passar rapidamente pelo processo de inscrição.
Os dois principais tipos de empréstimos da SBA são os programas 7(a) e 504.
7(a)
Um empréstimo SBA 7(a) é a melhor opção SBA para novos franqueados. Este empréstimo também pode ser utilizado por franqueados existentes que precisam de capital de giro, para refinanciamento ou para crescimento. As vantagens são:
Um empréstimo 7(a) pode ser usado para abrir um novo negócio de franquia. Os credores convencionais costumam hesitar em emprestar para uma startup sem histórico de vendas. Mas os empréstimos 7(a) podem ser baseados em projeções futuras.
A entrada exigida pode ser menor do que o financiamento convencional. Os proprietários de empresas podem financiar uma parte significativa dos custos do projeto – até 90%.
O valor máximo para um empréstimo 7(a) é de US$ 5 milhões. O prazo de reembolso pode ser maior do que os empréstimos comerciais convencionais – até 10 anos.
As taxas de juros costumam ser favoráveis.
Os veteranos podem se qualificar para taxas reduzidas no Programa Veterans Advantage.
Uma desvantagem: o credor é obrigado a amarrar seus imóveis pessoais como garantia, colocando uma garantia em sua casa. Isso pode dificultar futuros planos pessoais, como sua capacidade de vender sua casa existente e comprar uma nova.
504
O empréstimo 504 SBA pode ser usado para financiar imóveis, instalações e equipamentos. Um empréstimo 504 não é uma boa opção para iniciar um novo negócio de franqueado devido às limitações de como você pode usar os fundos. Mas pode ser apropriado para franqueados existentes que desejam crescer e expandir, digamos, comprando um novo prédio. Os empréstimos SBA 504 podem ter prazos de até 25 anos para imóveis, com taxas de juros favoráveis.
Melhores Fontes de Financiamento de Franquias
Uma das melhores vantagens de trabalhar com um consultor ou consultor de franquias é a indicação de empresas especializadas em financiamento de franquias. “Os consultores experientes têm uma ampla gama de contatos e podem encaminhá-lo no início do processo, sem nenhum tipo de compromisso ou custo”, diz Miller.
Outra opção é o banco comunitário local, se você tiver um bom relacionamento lá. E existem fontes online, incluindo:
ApplePie Capital – ApplePie Capital é um mercado de empréstimos focado exclusivamente em empréstimos de franquia. Reúne uma rede nacional de parceiros de empréstimo. Também oferece seu próprio produto de empréstimo convencional chamado ApplePie Core. A ApplePie Capital oferece suporte a franqueados iniciantes e franqueados existentes.
Credible – Credably oferece uma variedade de empréstimos para proprietários de pequenas empresas, inclusive para franqueados.
SmartBiz – SmartBiz é conhecido por ser especialista em empréstimos SBA para pequenas empresas. Mas o grupo também oferece empréstimos bancários a prazo.
Balboa Capital – Balboa é o melhor para financiamento de franquia para franqueados existentes (no negócio há pelo menos um ano com receita de US $ 100.000). A Balboa trabalha com diversas marcas de franquias. Oferece opções como empréstimos de curto e médio prazo.
OnDeck – OnDeck oferece empréstimos a prazo e um produto de linha de negócios de crédito. Os requisitos são uma pontuação de crédito de pelo menos 600 e um ano de atividade.
Funding Circle – O Funding Circle é um mercado que subscreve e financia empréstimos para mutuários de pequenas empresas e, em seguida, encontra investidores institucionais para esses empréstimos. O Funding Circle é melhor para franqueados existentes e oferece empréstimos SBA 7(a) e empréstimos a prazo de até 10 anos.
CAN Capital – CAN é melhor para franqueados existentes e oferece um empréstimo de curto prazo de 6 a 18 meses. O valor máximo é de $ 250.000. A CAN também oferece adiantamentos em dinheiro para comerciantes.
Além dos credores acima, o franqueador pode oferecer opções, conforme a próxima seção.
Financiamento fornecido pelo franqueador
Muitos franqueadores estão dispostos a fornecer recursos financeiros de franquia de alguma forma. A assistência assume várias formas, como se segue.
Financiamento de Franquia Interno
É possível encontrar franqueadores que oferecem financiamento interno, mas é a exceção e não a norma. “Apenas cerca de 12% dos franqueadores oferecem financiamento interno”, diz Miller.
Um exemplo é 7? Eleven. Seu site diz que tem “um programa interno que fornece até 65% de financiamento em sua taxa inicial de franquia. Este programa, que é incomum para a maioria dos franqueadores, também fornece uma conta aberta (ou financiamento) para as compras de estoque e despesas operacionais de sua loja.” Pergunte ao representante de vendas da franquia ou ao seu consultor de franquia sobre quaisquer opções internas.
Credores de Franquia Preferenciais
Muitos franqueadores têm parceiros “credores preferenciais”. O franqueador estabelece uma relação de trabalho com um ou mais credores que oferecem financiamento para seus futuros franqueados. O Subway, por exemplo, oferece três opções de credor preferenciais: Ascentium Capital, JenCas Financial e IPC Franchise Financing.
Outros franqueadores simplesmente apontam para uma lista de credores de franquia. A documentação da tia Anne diz: “podemos fornecer uma lista de credores que manifestaram interesse em emprestar a parceiros de franquia”.
Consultores de Financiamento
Alguns franqueadores contratam um consultor financeiro para trabalhar com você – de graça. O Moe's Southwest Grill, por exemplo, afirma que “pode contratar um consultor que fornecerá serviços de consultoria aos franqueados para ajudá-los a garantir o financiamento e paga ao consultor por essa assistência aos franqueados”.
Incentivos de franquia
Hoje, os franqueadores podem oferecer incentivos para incentivar novos negócios. Os incentivos incluem a redução da taxa de franquia e o relaxamento de outros requisitos para torná-lo mais barato para um novo negócio.
Por exemplo, centenas de franqueadores oferecem incentivos para veteranos dos EUA, militares ativos e, às vezes, familiares de militares. Veja as listagens no site da VetFran. Se você está fazendo a transição para fora das forças armadas, verifique também com o Programa de Assistência à Transição (TAP) do VA.
“Não apenas mais marcas estão oferecendo descontos para famílias de militares, como algumas estenderam a mesma consideração aos socorristas”, diz Miller.
Como você se qualifica para o financiamento de franquia?
A qualificação para um empréstimo de franquia é semelhante à qualificação para qualquer outro tipo de empréstimo. Lembre-se, para começar você também precisa atender aos requisitos do franqueador. No mínimo, você precisará dessas qualificações:
Histórico de crédito pessoal aceitável. Sua pontuação de crédito pessoal reflete se você é confiável como mutuário. Verifique seu histórico de crédito para garantir que todas as informações estejam corretas antes de solicitar qualquer tipo de financiamento de franquia. Sua pontuação de crédito para pequenas empresas também pode entrar em jogo se você solicitar crédito para uma empresa existente.
Necessário adiantamento. Quase qualquer tipo de empréstimo comercial convencional ou SBA exigirá um pagamento inicial.
Informação financeira. Esteja preparado para enviar um plano de negócios — ou previsões de receitas e despesas, ou um P&L.
Informações da franquia. Os credores querem saber: a marca da franquia é um nome estabelecido, com um histórico de franqueados de sucesso?
Como comprar uma franquia sem dinheiro?
A resposta curta é: você não pode comprar uma franquia sem dinheiro. Toda franquia requer um investimento inicial. Embora não seja possível comprar uma franquia sem dinheiro, você pode segmentar franquias de custo mais baixo. Ver:
Franquias abaixo de US$ 10 mil
Franquias abaixo de US$ 20 mil
Se você não tem dinheiro, pense a longo prazo – e planeje. Às vezes, é melhor recuar, acumular economias e solicitar opções de financiamento mais tarde, depois que sua situação financeira melhorar.
