Opciones de financiación de franquicias: cómo encontrar el dinero
Opciones de financiación de franquicias: cómo encontrar el dinero
Publicado: 2020-09-21
Al comprar una franquicia, el número clave que necesitará saber para fines de financiación de franquicias es la inversión inicial. La inversión inicial son sus costos "todo incluido" e incluye la tarifa de franquicia y varios costos iniciales, como la gran inauguración, el inventario inicial, la señalización, las mejoras en el arrendamiento, los suministros, el equipo y más.
La inversión inicial para la mayoría de las franquicias es de entre $75 000 y $500 000, con aproximadamente la mitad por debajo de los $250 000. Sin embargo, la inversión inicial varía ampliamente según la industria y la marca, con algunas franquicias a menos de $75,000 y otras acercándose a $1 millón o más.
Pero no se asuste debido a estos números. Comprar una franquicia es muy factible. “Muchos compradores de franquicias por primera vez pueden encontrar una gran cantidad de opciones viables de franquicias entre $100,000 y $250,000”, aconseja Mariel Miller, asesora nacional de franquicias. “Y la mayoría de las veces, con las estrategias de financiamiento de franquicia adecuadas, pueden idear varias combinaciones de financiamiento para pagarlo”.
Muchos compradores reúnen opciones de financiamiento que incluyen una combinación de ahorros personales, préstamos de la SBA, productos de préstamos comerciales convencionales, reinversiones de 401(k) y/o programas internos del franquiciador.
En esta guía, lo ayudamos a identificar los activos existentes que puede tener disponibles. También identificaremos prestamistas para las mejores fuentes de financiación de franquicias.
Tabla de contenido
Evalúe su situación
Para averiguar sus necesidades de financiamiento de franquicia, primero evalúe su situación actual.
Los franquiciadores y los prestamistas esperan que los posibles franquiciados tengan algunos fondos personales para destinar a la inversión inicial. Los candidatos suelen necesitar entre un 10 % y un 30 % de efectivo, siempre que estén dispuestos a considerar las muchas estrategias de financiación populares disponibles en la actualidad, dice Miller.
Los franquiciadores pueden imponer dos requisitos:
Valor neto. Las marcas de franquicias quieren saber que usted puede pagar la franquicia. Especifican un patrimonio neto mínimo de activos por encima de las deudas. (Calcule su valor neto).
Activos líquidos. Algunos franquiciadores requieren un equivalente en efectivo, como $ 35,000, en ahorros. Este es dinero que puede obtener rápidamente para cubrir los gastos iniciales imprevistos, pagar los gastos de manutención hasta que el negocio obtenga ganancias y/o aplicar para la tarifa de franquicia.
“Recomendamos y ayudamos a los clientes a realizar un análisis del costo de capital, así como una discusión general sobre la capacidad de financiamiento o la precalificación con un experto en financiamiento de franquicias al principio del proceso. Según mi experiencia, es raro que no podamos encontrar una estrategia de financiación sólida que funcione”, dice la asesora de franquicias Mariel Miller.
Bienes Personales para Financiamiento de Franquicias
Obtenga siempre el consentimiento de su cónyuge para usar los bienes personales. Retenga una porción para gastos familiares como la educación de los niños y emergencias.
Estos son los activos comúnmente utilizados para el financiamiento de franquicias:
Carteras de Ahorro e Inversión
Sus ahorros personales incluyen cuentas bancarias e inversiones en cuentas de corretaje.
Paquete de indemnización
¿Ha sido reducido, o está a punto de serlo? Un paquete de indemnización puede incluir todo tipo de golosinas. Puede haber indemnización por despido, vacaciones no utilizadas y pago por enfermedad, compensación diferida y acciones de la empresa u opciones sobre acciones para cobrar.
Valor acumulado de la vivienda
Las personas con valor líquido en sus hogares a veces optan por aprovecharlo a través de una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda. Aunque es popular, esta no suele ser la mejor idea. Puede limitar su futura disponibilidad de crédito. Y podrías estar hipotecando la seguridad de tu familia.
Cuentas de Retiro
Los aspirantes a franquiciados pueden querer retirar dinero de sus cuentas de jubilación: IRA, 403(b) u otra cuenta. Pero eso no siempre es sabio. Primero, podría estar arriesgando los fondos que necesitará en sus años dorados. En segundo lugar, podría tener que pagar una multa del 10 % por el retiro anticipado, junto con los impuestos sobre el dinero, lo que consume seriamente los fondos disponibles para una franquicia.
Las reglas del IRS son complejas. Antes de utilizar los fondos de jubilación, pídale a su contador oa un experto en finanzas de franquicias que calcule los impuestos y las multas. Evite sorpresas desagradables más adelante.
Financiamiento comercial 401(k)
Si todavía tiene la intención de utilizar los fondos de jubilación, una opción es una reinversión 401(k), también llamada reinversión como empresas emergentes (ROBS).
La reinversión de ROBS permite a los aspirantes a empresarios aprovechar su propio dinero de jubilación para financiar sus negocios, sin pagar impuestos ni multas por retiro anticipado. El propietario de la empresa forma una nueva corporación y transfiere los fondos de jubilación a un nuevo 401(k) en la nueva corporación. Luego, el nuevo 401(k) invierte en acciones de la propia corporación del dueño del negocio.
La cuenta de jubilación original se trata como una reinversión. Por lo tanto, no se aplican impuestos ni multas por retiro anticipado, siempre que todas las i estén punteadas y las t cruzadas. ROBS son legales y el IRS dice que no son una estrategia abusiva de evasión de impuestos. Pero el IRS todavía los llama "cuestionables".
El consultor de franquicias Joel Libava cree que, en las circunstancias adecuadas, ROBS puede ser apropiado para financiar una franquicia. Pero él enfatiza la precaución. “ROBS no es para todos. Siempre que el IRS diga que son legales y que están configurados correctamente, puedo ver su valor. Sin embargo, el escenario debe ser correcto. Un joven de 25 años con $12,000 en su IRA, no encaja bien. ¿Pero personas de 50 años con $400,000 en sus cuentas IRA? Mucho más aplicable. Sin embargo, las personas nunca deben profundizar demasiado en los fondos de jubilación. En otras palabras, no deberían usar $375,000 de los $400,000 que están ahí”.
Libava advierte que es esencial establecer un ROBS, también llamado financiamiento comercial 401 (k), correctamente. No seguir las reglas podría ser costoso. “He visto a franquiciados usar el financiamiento 401(k) con éxito, siempre que se haga correctamente. Si va a hacer uno, busque una empresa con experiencia en configurar planes ROBS correctamente. Comprenda exactamente para qué puede usar los fondos y para qué no”.
Guidant Financial es una empresa que se especializa en estos planes de reinversión 401(k). Lea más sobre los planes ROBS.
Préstamos de franquicia
Cualquier discusión sobre las opciones de financiamiento de franquicias generalmente aborda un tema clave: cómo obtener un préstamo para una franquicia.
Algunos prestamistas que ofrecen financiamiento para propietarios de negocios de franquicia otorgan préstamos iniciales para nuevos franquiciados. Otros trabajan exclusivamente con propietarios existentes que ya están en el negocio.
Para los nuevos propietarios de franquicias por primera vez, las mejores opciones son un préstamo a plazo o un préstamo de la SBA.
Para los propietarios de franquicias existentes que desean expandirse, refinanciar u obtener capital de trabajo, las mejores opciones incluyen préstamos a corto plazo, préstamos a mediano plazo, préstamos de la SBA, financiamiento de equipos, línea de crédito comercial, préstamos alternativos o adelanto comercial.
Para obtener un préstamo comercial, su puntaje de crédito personal es clave. El mínimo es un puntaje crediticio de 600. Para obtener un préstamo de la SBA, la mayoría de los expertos están de acuerdo en que necesita un puntaje en el rango de 640. Un puntaje crediticio de 700 y más le brindará la mayor cantidad de opciones de financiamiento y los mejores términos para un Préstamo bancario.
Las instituciones financieras suelen exigir garantías personales para los préstamos para pequeñas empresas. Pueden requerir garantías y un pago inicial de hasta 20% a 25%.
Préstamos de la SBA para franquiciados
Los préstamos de la SBA son otorgados por prestamistas pero respaldados por el gobierno de los EE. UU. y pueden ser utilizados por franquiciados. La Administración de Pequeños Negocios de EE. UU. (SBA) establece todos los requisitos y generalmente garantiza el 75% del préstamo. Para ser elegible para obtener financiamiento de la SBA para franquicias, la marca debe estar incluida en el Directorio de franquicias de la SBA.
El financiamiento de la Administración de Pequeñas Empresas está disponible para los prestatarios que de otro modo no podrían obtener financiamiento. Un prestamista puede evaluar las opciones de financiamiento de franquicia disponibles para usted. Trate de encontrar un prestamista preferido por la SBA, que tenga autoridad para dar aprobación directa y lo ayude a completar el proceso de solicitud rápidamente.
Los dos tipos principales de préstamos de la SBA son los programas 7(a) y 504.
7(a)
Un préstamo SBA 7(a) es la mejor opción de SBA para nuevos franquiciados. Este préstamo también puede ser utilizado por franquiciados existentes que necesitan capital de trabajo, para refinanciar o para crecer. Las ventajas son:
Un préstamo 7(a) se puede utilizar para abrir un nuevo negocio de franquicia. Los prestamistas convencionales a menudo dudan en prestar a una empresa nueva sin antecedentes de ventas. Pero los préstamos 7(a) pueden basarse en proyecciones futuras.
El pago inicial requerido puede ser más bajo que el financiamiento convencional. Los dueños de negocios pueden financiar una parte significativa de los costos del proyecto, hasta el 90%.
El monto máximo para un préstamo 7(a) es de $5 millones. El plazo de pago puede ser más largo que los préstamos comerciales convencionales, hasta 10 años.
Las tasas de interés suelen ser favorables.
Los veteranos pueden ser elegibles para tarifas reducidas bajo el Programa Veterans Advantage.
Una desventaja: el prestamista está obligado a inmovilizar sus bienes inmuebles personales como garantía colocando un gravamen sobre su casa. Esto puede obstaculizar los planes personales futuros, como su capacidad para vender su casa existente y comprar una nueva.
504
El préstamo 504 SBA se puede utilizar para financiar bienes raíces, instalaciones y equipos. Un préstamo 504 no es una buena opción para poner en marcha un nuevo negocio de franquicia debido a las limitaciones de para qué puede usar los fondos. Pero puede ser apropiado para los franquiciados existentes que desean crecer y expandirse, por ejemplo, comprando un nuevo edificio. Los préstamos SBA 504 pueden tener plazos de hasta 25 años para bienes raíces, con tasas de interés favorables.
Las mejores fuentes de financiación de franquicias
Una de las mejores ventajas de trabajar con un asesor o consultor de franquicias son las referencias a empresas que se especializan en el financiamiento de franquicias. “Los asesores experimentados tienen una amplia gama de contactos y pueden recomendarlo en las primeras etapas del proceso, sin ningún tipo de compromiso ni costo”, dice Miller.
Otra opción es su banco comunitario local si tiene una buena relación allí. Y hay fuentes en línea que incluyen:
ApplePie Capital: ApplePie Capital es un mercado de préstamos que se centra exclusivamente en préstamos de franquicia. Reúne a una red nacional de socios prestamistas. También ofrece su propio producto de préstamo convencional llamado ApplePie Core. ApplePie Capital apoya a los franquiciados por primera vez y a los franquiciados existentes.
Credible: Credible ofrece una variedad de préstamos para propietarios de pequeñas empresas, incluidos los franquiciados.
SmartBiz: SmartBiz es conocida por ser experta en préstamos de la SBA para pequeñas empresas. Pero el grupo también ofrece préstamos bancarios a plazo.
Balboa Capital: Balboa es mejor para el financiamiento de franquicias para franquiciados existentes (en el negocio por lo menos un año con $100,000 en ingresos). Balboa trabaja con una variedad de marcas de franquicia. Ofrece opciones como préstamos a corto y mediano plazo.
OnDeck: OnDeck ofrece préstamos a plazo y un producto de línea de crédito comercial. Los requisitos son un puntaje de crédito de al menos 600 y un año en el negocio.
Funding Circle: Funding Circle es un mercado que suscribe y financia préstamos para prestatarios de pequeñas empresas y luego encuentra inversores institucionales para esos préstamos. Funding Circle es mejor para los franquiciados existentes y ofrece préstamos SBA 7(a) y préstamos a plazo de hasta 10 años.
CAN Capital: CAN es mejor para los franquiciados existentes y ofrece un préstamo a corto plazo de 6 a 18 meses. El monto máximo es de $250,000. CAN también ofrece adelantos en efectivo para comerciantes.
Además de los prestamistas anteriores, el franquiciador puede ofrecer opciones, según la siguiente sección.
Financiamiento proporcionado por el franquiciador
Muchos franquiciadores están dispuestos a proporcionar recursos financieros de franquicia de alguna manera. La asistencia adopta diversas formas, como se indica a continuación.
Financiamiento interno de franquicias
Es posible encontrar franquiciadores que ofrezcan financiamiento interno, pero es la excepción y no la norma. “Solo alrededor del 12% de los franquiciadores ofrecen financiamiento interno”, dice Miller.
Un ejemplo es 7?Eleven. Su sitio web dice que tiene “un programa interno que brinda hasta un 65% de financiamiento en su tarifa de franquicia inicial. Este programa, que es poco común para la mayoría de los franquiciadores, también brinda una cuenta abierta (o financiamiento) para las compras de inventario y los gastos operativos de su tienda”. Pregúntele al representante de ventas de franquicias oa su asesor de franquicias por cualquier opción interna.
Prestamistas de franquicia preferidos
Muchos franquiciadores tienen socios "prestamistas preferidos". El franquiciador establece una relación de trabajo con uno o más prestamistas que ofrecen financiación a sus posibles franquiciados. Subway, por ejemplo, ofrece tres opciones de prestamista preferidas: Ascentium Capital, JenCas Financial e IPC Franchise Financing.
Otros franquiciadores simplemente lo dirigen hacia una lista de prestamistas de franquicias. La documentación de Auntie Anne dice: "Podemos proporcionar una lista de prestamistas que han expresado interés en prestar a socios de franquicia".
Consultores de Financiamiento
Algunos franquiciadores contratan a un consultor financiero para que trabaje con usted, de forma gratuita. Moe's Southwest Grill, por ejemplo, afirma que "puede contratar a un asesor que brinde servicios de consultoría a los franquiciados para ayudarlos a obtener financiamiento y le paga al asesor por esta asistencia a los franquiciados".
Incentivos de franquicia
Los franquiciadores de hoy pueden ofrecer incentivos para fomentar nuevos negocios. Los incentivos incluyen la reducción de la tarifa de franquicia y la relajación de otros requisitos para que sea menos costoso para un nuevo negocio.
Por ejemplo, cientos de franquiciadores brindan incentivos a los veteranos estadounidenses, militares activos y, a veces, miembros de la familia de militares. Consulte los listados en el sitio web de VetFran. Si está haciendo la transición fuera del ejército, consulte también con el Programa de Asistencia para la Transición (TAP) del VA.
“No solo hay más marcas que ofrecen descuentos a las familias de militares, sino que algunas han extendido la misma consideración a los socorristas”, dice Miller.
¿Cómo califica para el financiamiento de franquicia?
Calificar para un préstamo de franquicia es similar a calificar para cualquier otro tipo de préstamo. Recuerda, para empezar también necesitas cumplir con los requisitos del franquiciador. Como mínimo, necesitará estas calificaciones:
Historial crediticio personal aceptable. Su puntaje de crédito personal refleja si es confiable como prestatario. Verifique su historial crediticio para asegurarse de que toda la información sea precisa antes de solicitar cualquier tipo de financiamiento de franquicia. Su puntaje de crédito de pequeña empresa también puede entrar en juego si solicita crédito para un negocio existente.
Pago inicial requerido. Casi cualquier tipo de préstamo comercial convencional o de la SBA requerirá un pago inicial.
Información financiera. Esté preparado para presentar un plan de negocios, o pronósticos de ingresos y gastos, o una cuenta de pérdidas y ganancias.
Información de la franquicia. Los prestamistas quieren saber: ¿es la marca de la franquicia un nombre establecido, con un historial de franquiciados exitosos?
¿Cómo se compra una franquicia sin dinero?
La respuesta corta es: no se puede comprar una franquicia sin dinero. Toda franquicia requiere una inversión inicial. Si bien no es posible comprar una franquicia sin dinero, puede apuntar a franquicias de menor costo. Ver:
Franquicias por menos de $ 10K
Franquicias por menos de $ 20K
Si no tiene nada de dinero, piense a más largo plazo y planifique. A veces es mejor dar un paso atrás, acumular ahorros y solicitar opciones de financiación más adelante, una vez que mejore su situación financiera.
