Options de financement de franchise : comment trouver l'argent
Options de financement de franchise : comment trouver l'argent
Publié: 2020-09-21
Lors de l'achat d'une franchise, le chiffre clé que vous devez connaître pour le financement de la franchise est l'investissement initial. L'investissement initial correspond à vos coûts "tout compris" et comprend les frais de franchise et divers coûts de démarrage tels que l'inauguration, l'inventaire initial, la signalisation, les améliorations locatives, les fournitures, l'équipement et plus encore.
L'investissement initial pour la plupart des franchises se situe entre 75 000 $ et 500 000 $, dont environ la moitié tombe sous les 250 000 $. Cependant, l'investissement initial varie considérablement selon l'industrie et la marque, certaines franchises coûtant moins de 75 000 $ et d'autres approchant 1 million de dollars ou plus.
Mais n'hésitez pas à cause de ces chiffres. L'achat d'une franchise est très faisable. "De nombreux acheteurs d'une première franchise peuvent trouver une abondance d'options de franchise viables entre 100 000 $ et 250 000 $", conseille Mariel Miller, conseillère nationale en franchise. "Et la plupart du temps, avec les bonnes stratégies de financement de franchise, ils peuvent proposer plusieurs combinaisons de financement pour se le permettre."
De nombreux acheteurs mettent en place des options de financement qui incluent une combinaison d'épargne personnelle, de prêts SBA, de produits de prêts commerciaux conventionnels, de roulements 401 (k) et / ou de programmes internes du franchiseur.
Dans ce guide, nous vous aidons à identifier les actifs existants dont vous pourriez disposer. Nous identifierons également les prêteurs pour les meilleures sources de financement de franchise.
Table des matières
Évaluez votre situation
Pour déterminer vos besoins de financement de franchise, évaluez d'abord votre situation actuelle.
Les franchiseurs et les prêteurs s'attendent à ce que les franchisés potentiels aient des fonds personnels à consacrer à l'investissement initial. Les candidats ont généralement besoin de 10% à 30% d'argent, à condition qu'ils soient ouverts à l'examen des nombreuses stratégies de financement populaires disponibles aujourd'hui, explique Miller.
Les franchiseurs peuvent imposer deux exigences :
Valeur nette. Les marques de franchise veulent savoir que vous pouvez vous permettre la franchise. Ils spécifient une valeur nette minimale d'actifs en plus des dettes. (Calculez votre valeur nette.)
Actifs liquides. Certains franchiseurs exigent un équivalent en espèces - comme 35 000 $ - en épargne. C'est de l'argent que vous pouvez obtenir rapidement pour couvrir les dépenses de démarrage imprévues, payer les frais de subsistance jusqu'à ce que l'entreprise réalise un profit et/ou appliquer les frais de franchise.
«Nous recommandons et aidons les clients à effectuer une analyse du coût du capital ainsi qu'une discussion générale sur la capacité de financement ou la préqualification avec un expert en financement de franchise dès le début du processus. D'après mon expérience, il est rare que nous ne trouvions pas une stratégie de financement solide qui fonctionne », déclare Mariel Miller, conseillère en franchise.
Actifs personnels pour financement de franchise
Obtenez toujours l'accord de votre conjoint pour utiliser vos biens personnels. Conservez une partie pour les dépenses familiales telles que l'éducation des enfants et les urgences.
Voici les actifs couramment utilisés pour le financement de franchise :
Portefeuilles d'épargne et d'investissement
Votre épargne personnelle comprend les comptes bancaires et les placements dans des comptes de courtage.
Indemnité de départ
Vous avez été réduit - ou sur le point de l'être ? Une indemnité de départ peut inclure toutes sortes de cadeaux. Il peut y avoir des indemnités de départ, des vacances et des indemnités de maladie non utilisées, une rémunération différée et des actions ou des options d'achat d'actions de la société à encaisser.
L'équité de la maison
Les personnes ayant une valeur nette sur leur maison choisissent parfois de l'exploiter par le biais d'une marge de crédit sur valeur nette de leur propriété. Bien que populaire, ce n'est généralement pas la meilleure idée. Cela peut limiter votre future disponibilité de crédit. Et vous pourriez hypothéquer la sécurité de votre famille.
Comptes de retraite
Les aspirants franchisés peuvent vouloir se retirer de leurs comptes de retraite - IRA, 403 (b) ou autre compte. Mais ce n'est pas toujours sage. Tout d'abord, vous pourriez risquer des fonds dont vous aurez besoin dans vos années d'or. Deuxièmement, vous pourriez avoir à payer une pénalité de 10 % pour un retrait anticipé, ainsi que des taxes sur l'argent, ce qui grugerait sérieusement les fonds disponibles à consacrer à une franchise.
Les règles de l'IRS sont complexes. Avant d'utiliser les fonds de retraite, demandez à votre comptable ou à un expert en financement de franchise d'estimer les taxes et les pénalités. Évitez les mauvaises surprises plus tard.
401(k) Financement des entreprises
Si vous avez toujours l'intention d'utiliser des fonds de retraite, une option est un roulement 401 (k), également appelé Rollovers as Business Startups (ROBS).
Le roulement ROBS permet aux aspirants propriétaires d'entreprise de puiser dans leur propre argent de retraite pour financer leur entreprise, sans payer d'impôts ni de pénalités de retrait anticipé. Le propriétaire de l'entreprise forme une nouvelle société et roule les fonds de retraite dans un nouveau 401 (k) dans la nouvelle société. Ensuite, le nouveau 401 (k) investit en actions dans la propre société du propriétaire de l'entreprise.
Le compte de retraite d'origine est traité comme un roulement. Par conséquent, aucune taxe ou pénalité de retrait anticipé ne s'applique, à condition que tous les i soient en pointillés et les t barrés. Les ROBS sont légaux et l'IRS affirme qu'ils ne constituent pas une stratégie d'évasion fiscale abusive. Mais l'IRS les qualifie toujours de "douteux".
Le consultant en franchise Joel Libava estime que dans les bonnes circonstances, ROBS peut être approprié pour financer une franchise. Mais il insiste sur la prudence. « ROBS n'est pas pour tout le monde. Tant que l'IRS dit qu'ils sont légaux et qu'ils sont correctement configurés, je peux voir leur valeur. Cependant, le scénario doit être juste. Un homme de 25 ans avec 12 000 $ dans son IRA - pas un bon choix. Mais les 50 ans avec 400 000 $ dans leur IRA ? Beaucoup plus applicable. Cependant, les gens ne devraient jamais creuser trop profondément dans les fonds de retraite. En d'autres termes, ils ne devraient pas utiliser 375 000 $ sur les 400 000 $ qui restent là. »
Libava prévient qu'il est essentiel de mettre en place un ROBS - également appelé financement d'entreprise 401 (k) - correctement. Ne pas suivre les règles peut coûter cher. « J'ai vu des franchisés utiliser le financement 401(k) avec succès, à condition qu'il soit fait correctement. Si vous allez en faire un, trouvez une entreprise expérimentée dans la mise en place correcte des plans ROBS. Comprenez exactement à quoi vous pouvez utiliser les fonds et ce qui ne l'est pas.
Guidant Financial est une entreprise spécialisée dans ces plans de roulement 401 (k). En savoir plus sur les forfaits ROBS.
Prêts franchisés
Toute discussion sur les options de financement de franchise aborde généralement une question clé : comment obtenir un prêt pour une franchise.
Certains prêteurs qui offrent du financement aux propriétaires d'entreprises franchisées accordent des prêts de démarrage aux nouveaux franchisés. D'autres travaillent exclusivement avec des propriétaires existants déjà en affaires.
Pour les nouveaux propriétaires de franchise, les meilleures options sont un prêt à terme ou un prêt SBA.
Pour les propriétaires d'entreprises franchisées existantes qui souhaitent se développer, se refinancer ou obtenir un fonds de roulement, les meilleures options comprennent les prêts à court terme, les prêts à moyen terme, les prêts SBA, le financement d'équipement, la marge de crédit commerciale, les prêts alternatifs ou l'avance marchand.
Pour obtenir un prêt commercial, votre pointage de crédit personnel est essentiel. Le strict minimum est un pointage de crédit de 600. Pour obtenir un prêt SBA, la plupart des experts conviennent que vous avez besoin d'un pointage de l'ordre de 640. Un pointage de crédit de 700 et plus vous offrira le plus grand nombre d'options de financement et les meilleures conditions pour un prêt. prêt banquaire.
Les institutions financières exigent généralement des garanties personnelles pour les prêts aux petites entreprises. Ils peuvent exiger des garanties et un acompte aussi élevé que 20% à 25%.
Prêts SBA pour les franchisés
Les prêts SBA sont accordés par les prêteurs mais soutenus par le gouvernement américain et peuvent être utilisés par les franchisés. La Small Business Administration (SBA) des États-Unis établit toutes les exigences et garantit généralement 75 % du prêt. Pour pouvoir bénéficier d'un financement SBA pour les franchises, la marque doit être répertoriée dans le répertoire des franchises de la SBA.
Le financement de la Small Business Administration est disponible pour les emprunteurs qui, autrement, ne pourraient pas obtenir de financement. Un prêteur peut évaluer les options de financement de franchise qui s'offrent à vous. Essayez de trouver un prêteur privilégié par la SBA, qui a le pouvoir de donner une approbation directe et vous aide à passer rapidement le processus de demande.
Les deux principaux types de prêts SBA sont les programmes 7(a) et 504.
7(a)
Un prêt SBA 7(a) est la meilleure option SBA pour les nouveaux franchisés. Ce prêt peut également être utilisé par les franchisés existants qui ont besoin de fonds de roulement, de refinancement ou de croissance. Les avantages sont :
Un prêt 7(a) peut être utilisé pour ouvrir une nouvelle entreprise franchisée. Les prêteurs conventionnels hésitent souvent à prêter à une startup sans antécédents de vente. Mais les prêts 7(a) peuvent être basés sur des projections futures.
La mise de fonds requise peut être inférieure à un financement conventionnel. Les propriétaires d'entreprise peuvent financer une part importante des coûts du projet - jusqu'à 90 %.
Le montant maximal d'un prêt 7(a) est de 5 millions de dollars. La durée de remboursement peut être plus longue que les prêts commerciaux conventionnels - jusqu'à 10 ans.
Les taux d'intérêt sont souvent favorables.
Les anciens combattants peuvent être admissibles à des frais réduits dans le cadre du programme Avantage aux anciens combattants.
Un inconvénient : le prêteur est tenu de lier votre bien immobilier personnel en garantie en plaçant un privilège sur votre maison. Cela peut entraver vos projets personnels futurs, tels que votre capacité à vendre votre maison existante et à en acheter une nouvelle.
504
Le prêt 504 SBA peut être utilisé pour financer des biens immobiliers, des installations et des équipements. Un prêt 504 n'est pas une bonne option pour démarrer une nouvelle entreprise franchisée en raison des limites de l'utilisation des fonds. Mais cela peut convenir aux franchisés existants qui souhaitent se développer et se développer, par exemple en achetant un nouveau bâtiment. Les prêts SBA 504 peuvent avoir des durées allant jusqu'à 25 ans pour l'immobilier, avec des taux d'intérêt favorables.
Meilleures sources de financement de franchise
L'un des meilleurs avantages de travailler avec un conseiller ou un consultant en franchise est le renvoi à des entreprises spécialisées dans le financement de franchises. « Les conseillers expérimentés disposent d'un large éventail de contacts et peuvent vous recommander dès le début du processus, sans aucun engagement ni frais », déclare Miller.
Une autre option est votre banque communautaire locale si vous y avez de bonnes relations. Et il existe des sources en ligne, notamment :
ApplePie Capital - ApplePie Capital est un marché de prêt se concentrant exclusivement sur les prêts de franchise. Il rassemble un réseau national de partenaires prêteurs. Il propose également son propre produit de prêt conventionnel appelé ApplePie Core. ApplePie Capital soutient les nouveaux franchisés et les franchisés existants.
Crédible – Crédible propose une variété de prêts pour les propriétaires de petites entreprises, y compris pour les franchisés.
SmartBiz - SmartBiz est connu pour être des experts en prêts SBA pour les petites entreprises. Mais le groupe propose également des prêts bancaires à terme.
Balboa Capital - Balboa est le meilleur pour le financement de franchise pour les franchisés existants (en affaires depuis au moins un an avec 100 000 $ de revenus). Balboa travaille avec une variété de marques de franchise. Il offre des options telles que des prêts à court et moyen terme.
OnDeck – OnDeck propose des prêts à terme et une marge de crédit commerciale. Les exigences sont une cote de crédit d'au moins 600 et un an en affaires.
Funding Circle - Funding Circle est un marché qui souscrit et finance des prêts pour les petites entreprises emprunteuses, puis trouve des investisseurs institutionnels pour ces prêts. Funding Circle est idéal pour les franchisés existants et propose des prêts SBA 7(a) et des prêts à terme d'une durée maximale de 10 ans.
CAN Capital – CAN est ce qu'il y a de mieux pour les franchisés existants et propose un prêt à court terme de 6 à 18 mois. Le montant maximal est de 250 000 $. CAN offre également des avances de fonds aux commerçants.
En plus des prêteurs ci-dessus, le franchiseur peut proposer des options, conformément à la section suivante.
Financement fourni par le franchiseur
De nombreux franchiseurs sont disposés à fournir des ressources de financement de franchise d'une manière ou d'une autre. L'assistance prend diverses formes, comme suit.
Financement de franchise interne
Il est possible de trouver des franchiseurs qui offrent du financement interne, mais c'est l'exception plutôt que la norme. « Seuls 12 % environ des franchiseurs proposent un financement interne », déclare Miller.
Un exemple est 7-Eleven. Son site Web indique qu'il a «un programme interne qui offre jusqu'à 65% de financement sur vos frais de franchise initiaux. Ce programme, peu commun à la plupart des franchiseurs, offre également un compte ouvert (ou financement) pour les achats de stocks et les dépenses d'exploitation de votre magasin. Demandez au représentant commercial de la franchise ou à votre conseiller en franchise toutes les options internes.
Prêteurs de franchise préférés
De nombreux franchiseurs ont des partenaires « prêteurs privilégiés ». Le franchiseur établit une relation de travail avec un ou plusieurs prêteurs qui offrent du financement à ses futurs franchisés. Subway, par exemple, propose trois choix de prêteurs privilégiés : Ascentium Capital, JenCas Financial et IPC Franchise Financing.
D'autres franchiseurs vous dirigent simplement vers une liste de prêteurs franchisés. La documentation de tante Anne indique : "nous pouvons fournir une liste des prêteurs qui ont exprimé leur intérêt à prêter à des partenaires franchisés".
Conseillers en financement
Certains franchiseurs engagent un consultant en financement pour travailler avec vous — gratuitement. Moe's Southwest Grill, par exemple, déclare qu'il "peut engager un conseiller qui fournira des services de conseil aux franchisés pour les aider à obtenir un financement et qu'il paie le conseiller pour cette assistance aux franchisés".
Incitatifs aux franchises
Aujourd'hui, les franchiseurs peuvent offrir des incitatifs pour encourager de nouvelles affaires. Les incitations comprennent la réduction des frais de franchise et l'assouplissement d'autres exigences pour le rendre moins coûteux pour une nouvelle entreprise.
Par exemple, des centaines de franchiseurs offrent des incitations aux vétérans américains, aux militaires actifs et parfois aux membres des familles des militaires. Voir les annonces sur le site VetFran. Si vous quittez l'armée, vérifiez également auprès du Programme d'aide à la transition (TAP) de la VA.
"Non seulement de plus en plus de marques accordent des remises aux familles des militaires, mais certaines ont étendu la même considération aux premiers intervenants", déclare Miller.
Comment se qualifier pour un financement de franchise ?
L'admissibilité à un prêt de franchise est similaire à l'admissibilité à tout autre type de prêt. N'oubliez pas que pour commencer, vous devez également répondre aux exigences du franchiseur. Au minimum, vous aurez besoin de ces qualifications :
Historique de crédit personnel acceptable. Votre pointage de crédit personnel reflète si vous êtes fiable en tant qu'emprunteur. Vérifiez vos antécédents de crédit pour vous assurer que toutes les informations sont exactes avant de demander tout type de financement de franchise. Votre pointage de crédit de petite entreprise peut également entrer en jeu si vous demandez un crédit pour une entreprise existante.
Acompte exigé. Presque tous les types de prêts SBA ou commerciaux conventionnels nécessiteront un acompte.
L'information financière. Soyez prêt à soumettre un plan d'affaires - ou des prévisions de revenus et de dépenses, ou un compte de résultat.
Informations sur les franchises. Les prêteurs veulent savoir : la marque de franchise est-elle un nom établi, avec un historique de franchisés prospères ?
Comment acheter une franchise sans argent ?
La réponse courte est : vous ne pouvez pas acheter une franchise sans argent. Chaque franchise nécessite un investissement initial. Bien qu'il ne soit pas possible d'acheter une franchise sans argent, vous pouvez cibler des franchises à moindre coût. Voir:
Franchises de moins de 10 000 $
Franchises de moins de 20 000 $
Si vous n'avez pas d'argent du tout, pensez à plus long terme et planifiez. Parfois, il est préférable de prendre du recul, d'accumuler des économies et de demander des options de financement plus tard, une fois que votre situation financière s'est améliorée.
