Saat membeli waralaba, nomor kunci yang perlu Anda ketahui untuk tujuan pembiayaan waralaba adalah investasi awal. Investasi awal adalah biaya "semua masuk" Anda dan termasuk biaya waralaba dan berbagai biaya awal seperti pembukaan awal, inventaris awal, papan nama, peningkatan sewa guna usaha, persediaan, peralatan, dan banyak lagi.
Investasi awal untuk sebagian besar waralaba adalah antara $75.000 hingga $500.000 — dengan sekitar setengahnya jatuh di bawah $250.000. Namun, investasi awal sangat bervariasi menurut industri dan merek, dengan beberapa waralaba kurang dari $75.000 dan yang lainnya mendekati $1 juta atau lebih.
Tapi jangan malu karena angka-angka ini. Membeli waralaba sangat bisa dilakukan. “Banyak pembeli waralaba pertama kali dapat menemukan banyak pilihan waralaba yang layak antara $ 100k hingga $ 250k,” saran Mariel Miller, penasihat waralaba nasional. “Dan sebagian besar waktu, dengan strategi pembiayaan waralaba yang tepat, mereka dapat menghasilkan beberapa kombinasi pendanaan untuk membelinya.”
Banyak pembeli mengumpulkan opsi pembiayaan yang mencakup kombinasi tabungan pribadi, pinjaman SBA, produk pinjaman bisnis konvensional, rollover 401(k), dan/atau program in-house franchisor.
Dalam panduan ini kami membantu Anda mengidentifikasi aset yang ada yang mungkin Anda miliki. Kami juga akan mengidentifikasi pemberi pinjaman untuk sumber pembiayaan waralaba terbaik.
Daftar isi
Nilai Situasi Anda
Untuk mengetahui kebutuhan pembiayaan waralaba Anda, terlebih dahulu menilai situasi Anda saat ini.
Pemberi waralaba dan pemberi pinjaman mengharapkan calon pewaralaba memiliki sejumlah dana pribadi untuk dimasukkan ke dalam investasi awal. Kandidat biasanya membutuhkan 10% hingga 30% uang tunai, asalkan mereka terbuka untuk mempertimbangkan banyak strategi pendanaan populer yang tersedia saat ini, kata Miller.
Pemberi waralaba dapat mengenakan dua persyaratan:
kekayaan bersih. Merek waralaba ingin tahu Anda mampu membeli waralaba. Mereka menentukan kekayaan bersih minimum aset di atas dan di atas utang. (Hitung kekayaan bersih Anda.)
Aset likuid. Beberapa pemilik waralaba membutuhkan uang tunai yang setara - seperti $ 35.000 - dalam bentuk tabungan. Ini adalah uang yang bisa Anda dapatkan dengan cepat untuk menutupi biaya awal yang tidak terduga, membayar biaya hidup hingga bisnis menghasilkan keuntungan, dan/atau mengajukan biaya waralaba.
“Kami merekomendasikan dan membantu klien dalam melakukan analisis biaya modal serta pendanaan umum atau diskusi prakualifikasi dengan ahli keuangan waralaba di awal proses. Berdasarkan pengalaman saya, sangat jarang kami tidak dapat menemukan strategi pendanaan yang solid yang berhasil,” kata penasihat waralaba Mariel Miller.
Aset Pribadi untuk Pembiayaan Waralaba
Selalu dapatkan persetujuan pasangan Anda untuk menggunakan aset pribadi. Menyimpan sebagian untuk pengeluaran keluarga seperti pendidikan anak dan keperluan darurat.
Berikut adalah aset yang biasa digunakan untuk pembiayaan waralaba:
Portofolio Tabungan dan Investasi
Tabungan pribadi Anda termasuk rekening bank dan investasi di rekening perantara.
Pesangon
Telah dirampingkan - atau akan segera? Paket pesangon dapat mencakup semua jenis barang. Mungkin ada uang pesangon, liburan yang tidak digunakan dan uang sakit, kompensasi yang ditangguhkan, dan saham perusahaan atau opsi saham untuk diuangkan.
Ekuitas Rumah
Orang-orang dengan ekuitas di rumah mereka terkadang memilih untuk memanfaatkannya melalui jalur kredit ekuitas rumah. Meskipun populer, ini biasanya bukan ide terbaik. Ini dapat membatasi ketersediaan kredit Anda di masa mendatang. Dan Anda bisa menggadaikan keamanan keluarga Anda.
Akun Pensiun
Calon pewaralaba mungkin ingin menarik diri dari akun pensiun mereka — IRA, 403(b) atau akun lainnya. Tapi itu tidak selalu bijaksana. Pertama, Anda bisa mempertaruhkan dana yang Anda perlukan di tahun-tahun emas Anda. Kedua, Anda mungkin harus membayar penalti 10% untuk penarikan awal, bersama dengan pajak atas uang tersebut — dengan serius memakan dana yang tersedia untuk dimasukkan ke dalam waralaba.
Aturan IRS rumit. Sebelum menggunakan dana pensiun, mintalah akuntan atau ahli keuangan waralaba Anda untuk memperkirakan pajak dan denda. Hindari kejutan yang tidak menyenangkan nantinya.
401(k) Pembiayaan Bisnis
Jika Anda masih berniat menggunakan dana pensiun, opsinya adalah rollover 401(k), juga disebut Rollover as Business Startups (ROBS).
Rollover ROBS memungkinkan calon pemilik bisnis untuk memanfaatkan uang pensiun mereka sendiri untuk mendanai bisnis mereka, tanpa membayar pajak atau penalti penarikan awal. Pemilik bisnis membentuk perusahaan baru, dan menggulung dana pensiun menjadi 401(k) baru di perusahaan baru. Kemudian 401(k) baru berinvestasi dalam saham di perusahaan pemilik bisnis itu sendiri.
Akun pensiun asli diperlakukan sebagai rollover. Oleh karena itu, tidak ada pajak atau penalti penarikan awal yang berlaku — asalkan semua i dicoret dan t dicoret. ROBS legal dan IRS mengatakan itu bukan strategi penghindaran pajak yang kasar. Tapi IRS masih menyebut mereka "dipertanyakan".
Konsultan waralaba Joel Libava percaya bahwa dalam situasi yang tepat, ROBS dapat digunakan untuk membiayai waralaba. Tapi dia menekankan kehati-hatian. “ROBS bukan untuk semua orang. Selama IRS mengatakan mereka legal, dan mereka diatur dengan benar, saya bisa melihat nilainya. Namun, skenarionya harus benar. Seorang berusia 25 tahun dengan $ 12.000 di IRA-nya - tidak cocok. Tapi orang berusia 50 tahun dengan $400.000 di IRA mereka? Jauh lebih aplikatif. Namun, orang tidak boleh menggali dana pensiun terlalu dalam. Dengan kata lain, mereka seharusnya tidak menggunakan $375.000 dari $400.000 yang ada di sana.”
Libava memperingatkan bahwa penting untuk menyiapkan ROBS — juga disebut pembiayaan bisnis 401(k) — dengan benar. Tidak mengikuti aturan bisa mahal. “Saya telah melihat pewaralaba menggunakan pembiayaan 401(k) dengan sukses, asalkan dilakukan dengan benar. Jika Anda akan melakukannya, temukan perusahaan yang berpengalaman dalam menyiapkan rencana ROBS dengan benar. Pahami dengan tepat untuk apa Anda dapat menggunakan dana tersebut, dan apa yang tidak.”
Guidant Financial adalah salah satu perusahaan yang mengkhususkan diri dalam rencana rollover 401(k) ini. Baca lebih lanjut tentang rencana ROBS.
Pinjaman Waralaba
Setiap diskusi tentang opsi pembiayaan waralaba biasanya membahas satu masalah utama: bagaimana mendapatkan pinjaman untuk waralaba.
Beberapa pemberi pinjaman yang menawarkan pembiayaan untuk pemilik bisnis waralaba membuat pinjaman awal untuk pemegang waralaba baru. Lainnya bekerja secara eksklusif dengan pemilik yang sudah ada dalam bisnis.
Untuk pertama kali, pemilik waralaba baru, opsi terbaik adalah pinjaman berjangka atau pinjaman SBA.
Untuk pemilik bisnis waralaba yang ada yang ingin memperluas, membiayai kembali atau mendapatkan modal kerja, opsi terbaik termasuk pinjaman jangka pendek, pinjaman jangka menengah, pinjaman SBA, pembiayaan peralatan, lini bisnis kredit, pinjaman alternatif, atau uang muka pedagang.
Untuk mendapatkan pinjaman bisnis, skor kredit pribadi Anda adalah kuncinya. Minimum adalah skor kredit 600. Untuk mendapatkan pinjaman SBA, sebagian besar ahli setuju bahwa Anda memerlukan skor di kisaran 640. Skor kredit 700 dan lebih tinggi akan memberi Anda jumlah opsi pembiayaan terbesar dan persyaratan terbaik untuk pinjaman bank.
Lembaga keuangan biasanya memerlukan jaminan pribadi untuk pinjaman usaha kecil. Mereka mungkin memerlukan jaminan dan uang muka setinggi 20% sampai 25%.
Pinjaman SBA untuk Penerima Waralaba
Pinjaman SBA dibuat oleh pemberi pinjaman tetapi didukung oleh pemerintah AS dan dapat digunakan oleh pemegang waralaba. Administrasi Bisnis Kecil AS (SBA) menetapkan semua persyaratan dan umumnya menjamin 75% dari pinjaman. Agar memenuhi syarat untuk mendapatkan pembiayaan SBA untuk waralaba, merek harus terdaftar di Direktori Waralaba SBA.
Pembiayaan Small Business Administration tersedia bagi peminjam yang tidak dapat memperoleh pembiayaan. Pemberi pinjaman dapat menilai opsi keuangan waralaba yang tersedia untuk Anda. Cobalah untuk menemukan pemberi pinjaman pilihan SBA, yang memiliki wewenang untuk memberikan persetujuan langsung dan membantu Anda melewati proses aplikasi dengan cepat.
Dua jenis utama pinjaman SBA adalah program 7(a) dan 504.
7(a)
Pinjaman SBA 7(a) adalah opsi SBA terbaik untuk pewaralaba baru. Pinjaman ini juga dapat digunakan oleh franchisee yang ada yang membutuhkan modal kerja, untuk membiayai kembali atau untuk pertumbuhan. Keuntungannya adalah:
Pinjaman 7(a) dapat digunakan untuk membuka bisnis waralaba baru. Pemberi pinjaman konvensional sering ragu-ragu untuk meminjamkan ke startup yang tidak memiliki rekam jejak penjualan. Tetapi 7(a) pinjaman dapat didasarkan pada proyeksi masa depan.
Uang muka yang dibutuhkan bisa lebih rendah dari pembiayaan konvensional. Pemilik bisnis dapat membiayai sebagian besar biaya proyek – hingga 90%.
Jumlah maksimum untuk pinjaman 7(a) adalah $5 juta. Jangka waktu pelunasan bisa lebih lama dari pinjaman usaha konvensional – hingga 10 tahun.
Suku bunga seringkali menguntungkan.
Veteran mungkin memenuhi syarat untuk pengurangan biaya di bawah Program Keuntungan Veteran.
Satu kelemahan: pemberi pinjaman diharuskan untuk mengikat real estat pribadi Anda sebagai jaminan dengan menempatkan hak gadai di rumah Anda. Ini dapat menghambat rencana pribadi di masa depan, seperti kemampuan Anda untuk menjual rumah yang ada dan membeli yang baru.
504
Pinjaman SBA 504 dapat digunakan untuk membiayai real estat, fasilitas dan peralatan. Pinjaman 504 bukanlah pilihan yang baik untuk menjalankan bisnis franchisee baru karena keterbatasan dana yang dapat Anda gunakan. Tapi mungkin cocok untuk franchisee yang ada yang ingin tumbuh dan berkembang dengan, katakanlah, membeli gedung baru. Pinjaman SBA 504 dapat memiliki jangka waktu hingga 25 tahun untuk real estat, dengan suku bunga yang menguntungkan.
Sumber Pembiayaan Waralaba Terbaik
Salah satu keuntungan terbaik bekerja dengan penasihat atau konsultan waralaba adalah rujukan ke perusahaan yang berspesialisasi dalam pembiayaan waralaba. “Penasihat berpengalaman memiliki berbagai kontak dan dapat merujuk Anda di awal proses, tanpa komitmen atau biaya apa pun,” kata Miller.
Pilihan lain adalah bank komunitas lokal Anda jika Anda memiliki hubungan yang baik di sana. Dan ada sumber online antara lain:
ApplePie Capital – ApplePie Capital adalah pasar pinjaman yang berfokus secara eksklusif pada pinjaman waralaba. Ini menyatukan jaringan nasional mitra pinjaman. Ia juga menawarkan produk pinjaman konvensionalnya sendiri yang disebut ApplePie Core. ApplePie Capital mendukung pewaralaba pertama kali dan pewaralaba yang ada.
Kredibel – Kredibel menawarkan berbagai pinjaman untuk pemilik usaha kecil, termasuk untuk pewaralaba.
SmartBiz – SmartBiz dikenal sebagai ahli dalam pinjaman SBA untuk usaha kecil. Tetapi kelompok itu juga menawarkan pinjaman berjangka bank.
Balboa Capital – Balboa adalah yang terbaik untuk pembiayaan waralaba untuk pemegang waralaba yang ada (dalam bisnis setidaknya satu tahun dengan pendapatan $ 100.000). Balboa bekerja dengan berbagai merek waralaba. Ini memberikan pilihan seperti pinjaman jangka pendek dan menengah.
OnDeck – OnDeck menawarkan pinjaman berjangka dan lini bisnis produk kredit. Persyaratan adalah nilai kredit minimal 600 dan satu tahun dalam bisnis.
Funding Circle – Funding Circle adalah pasar yang menanggung dan mendanai pinjaman untuk peminjam usaha kecil dan kemudian menemukan investor institusional untuk pinjaman tersebut. Funding Circle adalah yang terbaik untuk pewaralaba yang ada, dan menawarkan pinjaman SBA 7(a) dan pinjaman berjangka hingga 10 tahun.
CAN Capital – CAN adalah yang terbaik untuk franchisee yang ada dan menawarkan pinjaman jangka pendek 6 hingga 18 bulan. Jumlah maksimum adalah $ 250.000. CAN juga menawarkan uang muka pedagang.
Selain pemberi pinjaman di atas, pemilik waralaba dapat menawarkan opsi, sesuai dengan bagian selanjutnya.
Pembiayaan yang Disediakan Pemberi Waralaba
Banyak franchisor bersedia menyediakan sumber pendanaan franchise dengan cara tertentu. Bantuan itu bermacam-macam bentuknya, sebagai berikut.
Pembiayaan Waralaba In-House
Dimungkinkan untuk menemukan pemilik waralaba yang menawarkan pembiayaan internal, tetapi itu pengecualian daripada norma. “Hanya sekitar 12% pemilik waralaba yang menawarkan pembiayaan internal,” kata Miller.
Salah satu contohnya adalah 7?Eleven. Situs webnya mengatakan memiliki “program internal yang menyediakan pembiayaan hingga 65% dari biaya waralaba awal Anda. Program ini, yang tidak umum bagi kebanyakan pemilik waralaba, juga menyediakan rekening terbuka (atau pembiayaan) untuk pembelian inventaris dan biaya operasional toko Anda.” Tanyakan perwakilan penjualan waralaba atau penasihat waralaba Anda untuk opsi internal apa pun.
Pemberi Pinjaman Waralaba Pilihan
Banyak pemilik waralaba memiliki mitra "pemberi pinjaman pilihan". Pemilik waralaba menjalin hubungan kerja dengan satu atau lebih pemberi pinjaman yang menawarkan pembiayaan kepada calon penerima waralaba. Subway, misalnya, menawarkan tiga pilihan pemberi pinjaman yang disukai: Ascentium Capital, JenCas Financial dan IPC Franchise Financing.
Pemilik waralaba lain hanya mengarahkan Anda ke daftar pemberi pinjaman waralaba. Dokumentasi Bibi Anne mengatakan, “kami dapat memberikan daftar pemberi pinjaman yang telah menyatakan minatnya untuk meminjamkan kepada mitra waralaba.”
Konsultan Pembiayaan
Beberapa pemilik waralaba melibatkan konsultan pembiayaan untuk bekerja dengan Anda — gratis. Moe's Southwest Grill, misalnya, menyatakan bahwa "mungkin melibatkan seorang penasihat yang akan memberikan layanan konsultasi kepada pemegang waralaba untuk membantu mereka mengamankan pembiayaan dan membayar penasihat untuk bantuan ini kepada pemegang waralaba."
Insentif Waralaba
Pemberi waralaba hari ini mungkin menawarkan insentif untuk mendorong bisnis baru. Insentif termasuk mengurangi biaya waralaba dan melonggarkan persyaratan lain untuk membuatnya lebih murah untuk bisnis baru.
Misalnya, ratusan pemilik waralaba memberikan insentif kepada veteran AS, anggota militer aktif, dan terkadang anggota keluarga militer. Lihat daftarnya di situs web VetFran. Jika Anda beralih dari militer, periksa juga Program Bantuan Transisi (TAP) VA.
“Tidak hanya lebih banyak merek yang memberikan diskon untuk keluarga militer, beberapa telah memberikan pertimbangan yang sama kepada responden pertama,” kata Miller.
Bagaimana Anda Memenuhi Syarat untuk Pembiayaan Waralaba?
Kualifikasi untuk pinjaman waralaba mirip dengan kualifikasi untuk jenis pinjaman lainnya. Ingat, untuk memulai Anda juga harus memenuhi persyaratan franchisor. Setidaknya Anda akan membutuhkan kualifikasi ini:
Riwayat kredit pribadi yang dapat diterima. Skor kredit pribadi Anda mencerminkan apakah Anda dapat diandalkan sebagai peminjam. Periksa riwayat kredit Anda untuk memastikan semua informasi akurat sebelum mengajukan segala jenis pembiayaan waralaba. Skor kredit bisnis kecil Anda juga dapat ikut bermain jika Anda mengajukan kredit untuk bisnis yang sudah ada.
Diperlukan uang muka. Hampir semua jenis SBA atau pinjaman bisnis konvensional akan membutuhkan uang muka.
Informasi keuangan. Bersiaplah untuk menyerahkan rencana bisnis — atau perkiraan pendapatan dan pengeluaran, atau P&L.
Informasi waralaba. Pemberi pinjaman ingin tahu: apakah merek waralaba merupakan nama yang mapan, dengan rekam jejak pewaralaba yang sukses?
Bagaimana Anda Membeli Waralaba Tanpa Uang?
Jawaban singkatnya adalah: Anda tidak dapat membeli waralaba tanpa uang. Setiap waralaba membutuhkan investasi awal. Meskipun tidak mungkin membeli waralaba tanpa uang, Anda dapat menargetkan waralaba dengan biaya lebih rendah. Lihat:
Waralaba di bawah $10K
Waralaba di bawah $20K
Jika Anda tidak punya uang sama sekali, pikirkan jangka panjang — dan rencanakan. Terkadang yang terbaik adalah mundur, mengumpulkan tabungan, dan mengajukan opsi pembiayaan nanti setelah situasi keuangan Anda membaik.
