3 Dinge, die SMB-Startup-Führungskräfte beim Pitching von VCs im Jahr 2020 berücksichtigen sollten

Die Sicherung der Finanzierung zur Erweiterung Ihres Startups oder eines anderen durch Wagniskapital finanzierten Kleinunternehmens ist immer eine zermürbende Erfahrung, aber COVID-19 hat sich der Herausforderung gestellt.

Die Weltwirtschaft hat einen steilen Einbruch erlitten, mit sinkenden Umsätzen und steigender Arbeitslosigkeit, die dazu führten, dass die Aktienmärkte auf der ganzen Welt in einem seit der Depression von 1929 nie dagewesenen Tempo schrumpften. Die Situation schafft äußerst ungünstige Bedingungen für alle aufstrebenden Kleinunternehmen.

Es überrascht nicht, dass die Anleger ihre Großzügigkeit gegenüber neuen Startups und KMUs einschränken, und der verwirrende Auftrieb des Aktienmarktes in den letzten Wochen hat die Anleger nicht sehr beruhigt. Die Finanzierungslandschaft hat sich schnell verändert, und große Unternehmensführer müssen wissen, wie sie auf die veränderten Bedingungen reagieren können.

Die neue VC-Landschaft im Jahr 2020

Das Jahr 2020 eröffnet große Hoffnungen für Unternehmer. Es folgten zwei Jahre steigender VC-Investitionen, teilweise dank des Zugangs neuer Mittel. Das erste Quartal 2020 verzeichnete mit 34,2 Milliarden US-Dollar, die in 2.298 Venture-Deals und weiteren 23 Milliarden US-Dollar in Late-Stage-Deals investiert wurden, die höchsten Investitionen in US-Startups aller Zeiten. Parallel dazu wurden unglaublich starke Investitionen in europäische Unternehmen in Höhe von 8,2 Milliarden Euro getätigt .

Aber das plötzliche Auftreten von COVID-19 erschütterte das Boot. In einem Klima der Unsicherheit wollen sich VCs natürlich auf ihre Portfoliounternehmen konzentrieren, wobei 46 % wechseln, um sicherzustellen, dass sie über ausreichend Cashflow verfügen, um den Sturm zu überstehen, so eine von Slush veröffentlichte Umfrage. Fondsmanager sind nervöser als sonst, wenn es um neue Investments geht.

Andererseits wäre es ein Fehler für aufstrebende KMU-Führungskräfte zu glauben, dass der Finanzierungsmarkt zum Erliegen gekommen ist. VCs suchen immer noch nach neuen Möglichkeiten und hoffen oft, vielversprechende Unternehmen zu einer niedrigeren Bewertung als zuvor zu erwerben. Es gibt immer noch Investoren, die bereit sind, ein Risiko für neu gegründete kleine Unternehmen einzugehen, insbesondere in bestimmten Sektoren wie dem Gesundheitswesen und dem Bildungswesen. Tatsächlich florieren Gesundheitsunternehmen immer noch, wobei 12 % der Risikokapitalgeber angaben, dass sie laut Slushs Daten in Start-ups im Bereich Gesundheit und Wohlbefinden investiert haben.

Betrachtet man die letzten zehn bis 15 Jahre langfristig, wird deutlich, dass Anleger in einem Abschwung der Finanzierung nicht abschwören. Recherchen von Crunchbase zeigen eine Reihe von Unternehmen, die während der letzten Rezession Serie C, Serie B und sogar Seed-Runden abgeschlossen haben und zu herausragenden Exits geführt haben. Doch um diese Finanzierung zu erzielen, müssen erfolgreiche Gründer ihre Spielweise ändern.

1. Due Diligence rückt in den Vordergrund

In einer Atmosphäre großer Unsicherheit, unter erhöhtem Druck, keine Fehler zu machen und die Nachteile von Remote-Pitches auszugleichen, die die Fähigkeit von Investoren beeinträchtigen, Gründer zu „lesen“ und Vertrauen aufzubauen, investieren VCs mehr Energie in die Due Diligence.

Führungskräfte sollten mit einer verstärkten Prüfung ihrer Zahlen, Prognosen, Burn-Rate, Cash-Runway, Auswirkungen des Coronavirus auf den Umsatz und Zukunftspläne rechnen. Mit den Worten eines VC-Partners, der anonym mit Business Insider sprach: „Die Finanzpläne jedes Startups werden während der Mittelbeschaffung genauer unter die Lupe genommen. Gründer sollten darauf vorbereitet sein, VCs durch die Burn-Rate und den Cash-Runway ihres Startups zu führen und gleichzeitig zu erklären, wie sich die Coronavirus-Pandemie auf den Umsatz ausgewirkt hat.“

Es ist eine Herausforderung, auf die sich Unternehmensgründer vorbereiten können, indem sie:

• Verbringen Sie noch mehr Zeit mit der Erstellung ansprechender, benutzerfreundlicher Dokumente und Berichte.
• Machen Sie alle ihre Inhalte sofort teilbar und für potenzielle Investoren zugänglich, indem Sie sie in einem besonders sicheren Aufbewahrungsort wie einem virtuellen Datenraum platzieren.
• Stellen Sie sicher, dass jedes Dokument gut organisiert ist, damit sich Anleger ohne großen Aufwand schnell durch Ihre Daten bewegen können.

„Das aktuelle Geschäftsumfeld ist schwierig, was unterstreicht, wie wichtig es ist, alles an Ort und Stelle zu haben, damit Sie schnell mutige Schritte unternehmen können“, schreibt Markus Mikola, CEO von ContractZen, einem Unternehmen, dessen Software die Unternehmensführung und den sicheren Dateiaustausch erleichtert. „Unter diesen Bedingungen, angesichts des zunehmenden Wettbewerbs durch globalisierte Märkte, der ständig wachsenden Geschäftsgeschwindigkeit, zunehmender Vorschriften und der Herausforderung der Digitalisierung, muss die Unternehmensführung bereit sein, auf neue Chancen und sich verändernde Marktkräfte zu reagieren.“

2. Es ist gut, ein Kamel zu sein

Ging es früher in der Geschäftswelt nur um Einhörner, übernehmen jetzt Kamele die Führung. Einhörner blenden schnell, aber Kamele sind auf lange Sicht dabei. Um Ihr Unternehmen in ein „Kamel“-Unternehmen zu verwandeln, müssen Sie vor allem Belastbarkeit, Engagement, Vorsicht und Kundenorientierung priorisieren. Dieser Ansatz macht Sie stabiler, unabhängiger von externer Finanzierung und attraktiver für Investoren.

Bedenken Sie, dass 50 % der von Slush befragten Investoren glauben, dass es 12 Monate oder länger dauern wird, bis sich das Transaktionsvolumen normalisiert. Für Startups und andere finanzierte kleine Unternehmen, die auf kurzen Start- und Landebahnen leben, könnte eine einjährige Verzögerung bei der Sicherung weiterer Finanzierung katastrophal sein, insbesondere angesichts der Tatsache, dass sich 41 % der Startups jetzt in der „roten Zone“ mit weniger als drei Monaten Betriebskapital befinden. nach Schätzungen von Startup Genome.

Kareem Aly, Direktor des Cross-Stage-Venture-Capital-Fonds Thomvest Ventures, rät anderen Investoren, nach „Unternehmen mit schrottreifen Teams zu suchen, die ihre Burn-Rate niedrig halten und sich gleichzeitig auf Produkt und UI/UX konzentrieren können“, ein klarer Vertrauensbeweis für Kamelunternehmen .

3. Behalten Sie Ihren Fokus auf Beziehungen bei

Große Unternehmensführer konzentrieren sich auf Beziehungen in alle Richtungen – mit Kunden, Mitarbeitern und Investoren – und das ist heute wichtiger denn je. Kundenorientierung ist eine wichtige Säule des „Camel“-Ansatzes. Wenn Sie nachweisen können, dass Ihre Produkte alle kundenorientiert sind, erhöht dies Ihre Fähigkeit, Geldgebern einen Mehrwert zu demonstrieren.

Remote-Pitches erschweren es Investoren, eine Beziehung zu neuen Gründern aufzubauen, was dazu führt, dass viele VCs lieber in Unternehmen investieren, die von bekannten Namen geführt werden. Erstgründer haben derzeit mehr Mühe als Wiederholungsgründer, Gelder zu beschaffen, hat Slush herausgefunden. David Rogier, CEO und Mitbegründer von Masterclass, das seine Serie-E-Runde während COVID-19 erfolgreich aufstockte, betont die Notwendigkeit, Verbindungen und Referenzen zur Partiturfinanzierung zu stärken.

Jetzt ist nicht unbedingt die Zeit für Unternehmensleiter, übereilt Stellen abzubauen. Ihr Team ist Ihre Exzellenz, stellen Sie also sicher, dass Sie die besten Talente einstellen und halten. Führen Sie auf jeden Fall einen Einstellungsstopp ein, um die Kosten zu senken, und führen Sie nur Entlassungen durch, wenn Sie wirklich Gefahr laufen, keine Startbahn mehr zu haben.

Die Finanzierung ist immer noch da für diejenigen, die wissen, wie man sie findet

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Aussichten für aufstrebende kleine Unternehmen besorgniserregend sind. Viele VC-Fonds reduzieren ihre Investitionstätigkeit, um sich auf Portfoliounternehmen zu konzentrieren, aber die Fonds sind immer noch da und die Investoren sind immer noch aktiv und halten das Potenzial, wichtige Investitionen zu sichern, solange die Gründer darauf achten, wie sich das Spiel verändert hat.

Unternehmer und Führungskräfte, die dazu übergehen können, wie ein Kamel statt wie ein Einhorn zu denken, ihre Beziehungen zu Investoren, ihrem Team und ihren Kunden zu schätzen wissen und Due Diligence ganz oben auf ihre Liste setzen, sind auf dem Weg zum Erfolg.

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