3 вещи, которые лидеры стартапов малого и среднего бизнеса должны учитывать при продвижении венчурных капиталистов в 2020 году

Получение финансирования для расширения вашего стартапа или другого малого бизнеса, финансируемого венчурным капиталом, всегда является изнурительным занятием, но COVID-19 усложнил задачу.

Мировая экономика совершила крутой спад: резкое падение продаж и стремительный рост безработицы привели к тому, что фондовые рынки по всему миру сократились со скоростью, невиданной со времен депрессии 1929 года. Ситуация создает крайне неблагоприятные условия для всех начинающих малых предприятий.

Неудивительно, что инвесторы сдерживают свою щедрость по отношению к новым стартапам и малым и средним предприятиям, а сбивающее с толку оживление фондового рынка в последние недели не очень успокоило инвесторов. Ландшафт финансирования быстро изменился, и лидеры крупных компаний должны знать, как реагировать на изменившиеся условия.

Новый ландшафт венчурного капитала в 2020 году

2020 год открывал большие надежды для владельцев бизнеса. Это последовало за двумя годами увеличения объемов венчурных инвестиций, отчасти благодаря приходу новых фондов. В первом квартале 2020 года был зафиксирован самый высокий уровень инвестиций в стартапы США: 34,2 миллиарда долларов было инвестировано в 2298 венчурных сделок и еще 23 миллиарда долларов в сделки на поздних стадиях, и этому сопутствовали невероятно сильные инвестиции в европейские компании в размере 8,2 миллиарда евро. .

Но внезапное появление COVID-19 всколыхнуло лодку. Согласно опросу, опубликованному Slush, в условиях неопределенности венчурные капиталисты, естественно, хотят сосредоточиться на своих портфельных компаниях, при этом 46% из них переключаются, чтобы обеспечить достаточный денежный поток, чтобы пережить бурю. Управляющие фондами больше, чем обычно, нервничают по поводу новых инвестиций.

С другой стороны, лидерам малого и среднего бизнеса было бы ошибкой думать, что рынок финансирования остановился. Венчурные капиталисты все еще ищут новые возможности, часто надеясь приобрести перспективный бизнес по более низкой цене, чем раньше. Все еще есть инвесторы, готовые рискнуть в новых малых предприятиях, особенно в определенных секторах, таких как здравоохранение и образование. На самом деле, по данным Slush, бизнес в сфере здравоохранения все еще процветает: 12% венчурных капиталистов заявили, что они переключились на инвестиции в стартапы в области здравоохранения и благополучия.

Если взглянуть на последние 10–15 лет в долгосрочной перспективе, становится ясно, что инвесторы не отказываются от финансирования во время экономического спада. Исследование Crunchbase выявило ряд компаний, которые завершили серию C, серию B и даже посевные раунды во время последней рецессии, а затем добились блестящих результатов. Тем не менее, получение такого финансирования требует смены правил для успешных основателей.

1. Должная осмотрительность выходит на первый план

В атмосфере большой неопределенности, под повышенным давлением, чтобы не совершать ошибок и компенсировать недостатки удаленных презентаций, которые мешают инвесторам «читать» учредителей и укреплять доверие, венчурные капиталисты вкладывают больше усилий в комплексную проверку.

Бизнес-лидеры должны ожидать повышенного внимания к своим цифрам, прогнозам, скорости выгорания, доходности, влиянию коронавируса на продажи и планам на будущее. По словам одного венчурного партнера, поговорившего с Business Insider анонимно, «финансовые планы каждого стартапа будут тщательно изучаться во время сбора средств. Основатели должны быть готовы рассказать венчурным инвесторам о скорости сжигания топлива и доходности своего стартапа, объясняя при этом, как пандемия коронавируса повлияла на продажи».

Это вызов, к преодолению которого основатели бизнеса могут подготовиться, если:

• Тратить еще больше времени на подготовку привлекательных, удобных для восприятия документов и отчетов.
• Сделать весь их контент мгновенно доступным для потенциальных инвесторов, разместив его в сверхзащищенном репозитории, таком как виртуальная комната данных.
• Обеспечение того, чтобы каждый документ был хорошо организован, чтобы инвесторы могли быстро перемещаться по вашим данным без особых усилий.

«Нынешняя бизнес-среда непростая, что подчеркивает важность наличия всего на месте, чтобы вы могли быстро предпринимать смелые действия», — пишет Маркус Микола, генеральный директор ContractZen, компании, чье программное обеспечение облегчает корпоративное управление и безопасный обмен файлами. «В этих условиях, сталкиваясь с растущей конкуренцией со стороны глобализированных рынков, постоянно растущей скоростью бизнеса, ужесточением правил и вызовами цифровизации, корпоративное руководство должно быть готово реагировать на новые возможности и меняющиеся рыночные силы».

2. Хорошо быть верблюдом

Если раньше весь деловой мир был сосредоточен на единорогах, то теперь верблюды берут на себя инициативу. Единороги ослепляют быстро, а вот верблюды способны надолго. Превратить свой бизнес в «верблюжью» компанию означает поставить в приоритет гибкость, целеустремленность, осторожность и клиентоориентированность превыше всего. Такой подход делает вас более стабильным, менее зависимым от внешнего финансирования и более привлекательным для инвесторов.

Учтите, что 50% инвесторов, опрошенных Slush, считают, что для нормализации объемов сделок потребуется 12 или более месяцев. Для стартапов и других финансируемых малых предприятий, живущих на коротких взлетно-посадочных полосах, годовая задержка в обеспечении дальнейшего финансирования может быть катастрофической, особенно с учетом того, что 41% стартапов в настоящее время находятся в «красной зоне» с оборотным капиталом менее трех месяцев. по оценкам Startup Genome.

Карим Али, руководитель межстадийного венчурного фонда Thomvest Ventures, советует коллегам-инвесторам искать «компании с разрозненными командами, которые могут поддерживать низкую скорость выгорания, сосредоточившись на продукте и UI/UX», что является явным вотумом доверия для верблюжьего бизнеса. .

3. Сосредоточьтесь на отношениях

Руководители великих компаний сосредотачиваются на отношениях во всех направлениях — с клиентами, сотрудниками и инвесторами — и сегодня это важно как никогда. Ориентация на клиента — ключевой элемент «верблюжьего» подхода. Когда вы можете продемонстрировать, что все ваши продукты ориентированы на клиента, это увеличивает вашу способность демонстрировать ценность для спонсоров.

Удаленные питчи усложняют инвесторам налаживание отношений с новыми учредителями, из-за чего многие венчурные капиталисты предпочитают инвестировать в компании, возглавляемые знакомыми именами. Slush обнаружил, что начинающие основатели в настоящее время борются за сбор средств больше, чем повторные основатели. Дэвид Рожье, генеральный директор и соучредитель Masterclass, который успешно провел раунд серии E во время COVID-19, подчеркивает необходимость укрепления связей и рекомендаций для получения финансирования.

Сейчас не обязательно время для руководителей компаний спешить с сокращением рабочих мест. Ваша команда — это ваше мастерство, поэтому убедитесь, что вы нанимаете и сохраняете лучших специалистов. Определенно заморозьте прием на работу, чтобы сократить расходы, и вводите увольнения только в том случае, если вам действительно угрожает нехватка взлетно-посадочной полосы.

Финансирование все еще существует для тех, кто знает, как его найти

Нельзя отрицать, что перспективы малого бизнеса-выскочки вызывают беспокойство. Многие венчурные фонды сокращают свою инвестиционную деятельность, чтобы сосредоточиться на портфельных компаниях, но средства все еще существуют, а инвесторы по-прежнему активны, сохраняя потенциал для обеспечения жизненно важных инвестиций, пока учредители обращают внимание на то, как изменилась игра.

Владельцы бизнеса и лидеры, которые могут думать как верблюд, а не как единорог, ценят свои отношения с инвесторами, командой и клиентами и ставят комплексную проверку на первое место в своем списке, находятся на пути к успеху.

Изображение: Depositphotos.com