3 lucruri pe care liderii de startup-uri IMM-uri trebuie să ia în considerare atunci când propun VC-uri în 2020

Asigurarea finanțării pentru a vă extinde startup-ul sau a altor afaceri mici finanțate de risc este întotdeauna o experiență epuizantă, dar COVID-19 a acumulat provocări.

Economia globală a suferit o scădere abruptă, vânzările în scădere și creșterea șomajului, provocând o scădere a piețelor bursiere din întreaga lume cu un ritm nemaivăzut de la criza din 1929. Situația creează condiții extrem de nefavorabile pentru toate întreprinderile mici parvenite.

Deloc surprinzător, investitorii își reduc generozitatea față de noile startup-uri și IMM-uri, iar flotabilitatea confuză a pieței de valori din ultimele săptămâni nu i-a liniștit prea mult pe investitori. Peisajul finanțării s-a schimbat rapid, iar liderii mari de companii trebuie să știe cum să răspundă la condițiile schimbate.

Noul peisaj VC în 2020

2020 a fost deschis către mari speranțe pentru proprietarii de afaceri. Au urmat doi ani de creștere a sumelor de investiții în capital de risc, parțial datorită intrării de noi fonduri. T1 2020 a înregistrat cel mai mare nivel de investiții vreodată în startup-urile din SUA, cu 34,2 miliarde de dolari investiți în 2.298 de tranzacții de risc și alte 23 de miliarde de dolari în tranzacții în faza avansată, și a fost paralel cu investiții incredibil de puternice în companii europene, în valoare de 8,2 miliarde de euro. .

Dar apariția bruscă a COVID-19 a zguduit barca. Într-un climat de incertitudine, VC-urile doresc în mod natural să se concentreze asupra companiilor din portofoliu, 46% schimbându-se pentru a se asigura că au un flux de numerar suficient pentru a rezista furtunii, potrivit unui sondaj publicat de Slush. Administratorii de fonduri sunt mai nervoși decât de obicei cu privire la asumarea de noi investiții.

Pe de altă parte, ar fi o greșeală ca liderii IMM-urilor parveniți să creadă că piața de finanțare s-a oprit brusc. Capitalurile de capital sunt în continuare în căutarea de noi oportunități, deseori sperând să înregistreze afaceri promițătoare la o evaluare mai mică decât anterior. Există încă investitori dispuși să-și asume un risc asupra noilor întreprinderi mici parvenite, în special în anumite sectoare precum sănătatea și educația. De fapt, afacerile din domeniul sănătății sunt încă înfloritoare, 12% dintre VC spunând că au trecut să investească în startup-uri în sănătate și bunăstare, potrivit datelor Slush.

Dacă luați o viziune pe termen lung a ultimilor zece până la 15 ani, este clar că investitorii nu renunță la finanțare în timpul unei recesiuni. Cercetările de la Crunchbase dezvăluie o serie de companii care au finalizat Seria C, Seria B și chiar runde de început în timpul ultimei recesiuni și au continuat cu ieșiri stelare. Cu toate acestea, obținerea acestei finanțări necesită o schimbare de joc pentru fondatorii de succes.

1. Due Diligence iese în prim-plan

Într-o atmosferă de mare incertitudine, sub presiunea crescută pentru a nu greși și pentru a compensa dezavantajele pitch-urilor la distanță, care împiedică investitorii de a „citi” fondatorii și de a construi încredere, VC-urile depun mai multă energie în due diligence.

Liderii de afaceri ar trebui să se aștepte la un control sporit al cifrelor, al proiecțiilor, al ratei de ardere, al pistei de numerar, al impactului coronavirusului asupra vânzărilor și al planurilor de viitor. În cuvintele unui partener VC care a vorbit anonim cu Business Insider, „Planurile financiare ale fiecărui startup vor fi analizate mai atent în timpul strângerii de fonduri. Fondatorii ar trebui să fie pregătiți să ghideze VC-urile prin rata de ardere a startup-ului lor și pista de numerar, explicând în același timp modul în care pandemia de coronavirus a afectat vânzările.”

Este o provocare pe care fondatorii de afaceri se pot pregăti să o depășească prin:

• Petreceți și mai mult timp pregătind documente și rapoarte atrăgătoare, ușor de consumat.
• Fă tot conținutul lor să fie partajat și accesibil instantaneu pentru potențialii investitori, plasându-l într-un depozit extra-securizat, cum ar fi o cameră de date virtuală.
• Asigurarea că fiecare document este bine organizat, astfel încât investitorii să poată trece rapid prin datele dvs., fără prea mult efort.

„Mediul de afaceri actual este dur, ceea ce servește pentru a sublinia importanța de a avea totul la loc, astfel încât să puteți face mișcări îndrăznețe rapid”, scrie Markus Mikola, CEO al ContractZen, o companie al cărei software facilitează guvernanța corporativă și partajarea securizată a fișierelor. „În aceste condiții, confruntându-se cu o concurență sporită de pe piețele globalizate, cu viteza tot mai mare a afacerilor, cu reglementările în creștere și cu provocarea digitalizării, managementul corporativ trebuie să fie pregătit să reacționeze la noile oportunități și la forțele pieței în schimbare.”

2. E bine să fii cămilă

Dacă lumea afacerilor era odinioară numai despre unicorni, acum cămilele preiau conducerea. Unicornii orbiesc rapid, dar cămilele sunt în ea pe termen lung. Transformarea afacerii dvs. într-o companie „de cămilă” înseamnă să acordați prioritate rezilienței, angajamentului, prudenței și orientării către clienți mai presus de orice. Această abordare vă face mai stabil, mai puțin dependent de finanțarea externă și mai atractiv pentru investitori.

Luați în considerare că 50% dintre investitorii chestionați de Slush cred că va dura 12 luni sau mai mult pentru ca volumele tranzacțiilor să se normalizeze. Pentru startup-uri și alte întreprinderi mici finanțate care trăiesc pe piste scurte, o întârziere de un an în obținerea de fonduri suplimentare ar putea fi catastrofală, mai ales având în vedere că 41% dintre startup-uri se află acum în „zona roșie”, cu capital de lucru sub trei luni, conform estimărilor Startup Genome.

Kareem Aly, director la fondul de capital de risc Thomvest Ventures, îi sfătuiește pe colegii investitori să caute „companii cu echipe nepotrivite care își pot menține rata de ardere scăzută în timp ce se concentrează pe produs și UI/UX”, un vot clar de încredere pentru afacerile de cămilă. .

3. Păstrează-ți atenția asupra relațiilor

Marii lideri ai companiilor se concentrează pe relațiile din toate direcțiile – cu clienții, angajații și investitorii – iar astăzi acest lucru este mai important ca niciodată. A fi concentrat pe client este un pilon cheie al abordării „cămilă”. Când puteți demonstra că toate produsele dvs. sunt conduse de clienți, vă crește capacitatea de a demonstra valoarea finanțatorilor.

Propunerile de la distanță îngreunează investitorilor să construiască o relație cu noii fondatori, ceea ce determină mulți VC să prefere să investească în afaceri conduse de nume familiare. Fondatorii pentru prima dată se luptă în prezent mai mult decât fondatorii repetă să strângă fonduri, a descoperit Slush. David Rogier, CEO și co-fondator al Masterclass, care și-a ridicat cu succes runda Seria E în timpul COVID-19, subliniază nevoia de a consolida conexiunile și referințele pentru a obține finanțare.

Acum nu este neapărat momentul ca liderii companiilor să se grăbească să reducă locurile de muncă. Echipa ta este excelența ta, așa că asigură-te că angajezi și păstrezi cel mai bun talent. Cu siguranță instituiți o înghețare a angajărilor pentru a reduce costurile și instituiți disponibilizări doar dacă sunteți cu adevărat în pericol de a rămâne fără pista.

Finanțarea este încă acolo pentru cei care știu cum să o găsească

Nu se poate nega faptul că perspectivele pentru întreprinderile mici parvenite sunt îngrijorătoare. Multe fonduri de capital de risc își reduc activitatea de investiții pentru a se concentra pe companiile din portofoliu, dar fondurile sunt încă acolo, iar investitorii sunt încă activi, oferind potențialul de a asigura investiții vitale, atâta timp cât fondatorii acordă atenție modului în care jocul s-a schimbat.

Proprietarii de afaceri și liderii care pot să gândească mai degrabă ca o cămilă decât ca un unicorn, să-și prețuiască relațiile cu investitorii, echipa și clienții și să pună diligența în fruntea listei lor, sunt pe drumul spre succes.

Imagine: Depositphotos.com