3 أشياء يجب على قادة الشركات الصغيرة والمتوسطة مراعاتها عند الترويج للاستثمار في رأس المال الاستثماري في عام 2020

يعد تأمين التمويل لتوسيع شركتك الناشئة أو غيرها من الأعمال الصغيرة الممولة من المشاريع تجربة مرهقة دائمًا ، لكن COVID-19 زاد من التحدي.

شهد الاقتصاد العالمي هبوطًا حادًا ، مع انخفاض المبيعات وارتفاع معدلات البطالة ، مما تسبب في انكماش أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم بمعدل لم نشهده منذ ركود عام 1929. يؤدي الوضع إلى خلق ظروف غير مواتية للغاية لجميع الشركات الصغيرة المبتدئة.

ليس من المستغرب أن يحد المستثمرون من كرمهم تجاه الشركات الناشئة والشركات الصغيرة والمتوسطة الجديدة ، كما أن الانتعاش المربك لسوق الأسهم في الأسابيع الأخيرة لم يطمئن المستثمرين إلى حد كبير. لقد تغير مشهد التمويل بسرعة ، ويحتاج قادة الشركات العظماء إلى معرفة كيفية الاستجابة للظروف المتغيرة.

مشهد رأس المال الاستثماري الجديد في عام 2020

2020 فتح أمام آمال كبيرة لأصحاب الأعمال. جاء ذلك بعد عامين من زيادة حجم استثمارات رأس المال الجريء ، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى دخول صناديق جديدة. شهد الربع الأول من عام 2020 أعلى مستوى على الإطلاق من الاستثمار في الشركات الأمريكية الناشئة ، حيث تم استثمار 34.2 مليار دولار عبر 2298 صفقة مشروع و 23 مليار دولار أخرى في صفقات المرحلة المتأخرة ، وتزامن ذلك مع استثمار قوي بشكل لا يصدق في الشركات الأوروبية ، بقيمة 8.2 مليار يورو .

لكن الظهور المفاجئ لـ COVID-19 هز القارب. في مناخ من عدم اليقين ، يرغب المستثمرون الجريئون بطبيعة الحال في التركيز على شركات محافظهم الاستثمارية ، مع تحول 46٪ لضمان حصولهم على التدفق النقدي الكافي لمواجهة العاصفة ، وفقًا لمسح نشرته Slush. مديرو الصناديق أكثر توترا من المعتاد بشأن القيام باستثمارات جديدة.

من ناحية أخرى ، سيكون من الخطأ أن يعتقد قادة الشركات الصغيرة والمتوسطة المبتدئون أن سوق التمويل قد توقف تمامًا. لا يزال رأس المال الاستثماري يبحث عن فرص جديدة ، وغالبًا ما يأمل في الحصول على أعمال واعدة بتقييم أقل من السابق. لا يزال هناك مستثمرون على استعداد للمخاطرة في الأعمال الصغيرة الناشئة الجديدة ، لا سيما في قطاعات معينة مثل الرعاية الصحية والتعليم. في الواقع ، لا تزال شركات الرعاية الصحية مزدهرة ، حيث قال 12٪ من المستثمرين المغامرون إنهم تحولوا إلى الاستثمار في الشركات الناشئة في مجال الصحة والرفاهية ، وفقًا لبيانات Slush.

إذا أخذت نظرة طويلة الأجل على السنوات العشر إلى الخمس عشرة الماضية ، فمن الواضح أن المستثمرين لا يقسمون على التمويل خلال فترة الانكماش. يكشف البحث من Crunchbase عن عدد من الشركات التي أكملت السلسلة C ، و Series B ، وحتى جولات التأسيس خلال الركود الأخير ، وذهبت إلى مخارج ممتازة. ومع ذلك ، فإن تسجيل هذا التمويل يتطلب تغيير طريقة عمل المؤسسين الناجحين.

1. العناية الواجبة آتية إلى المقدمة

في جو من عدم اليقين الكبير ، وتحت ضغط متزايد لعدم ارتكاب الأخطاء ، وللتعويض عن عيوب الملاعب البعيدة ، والتي تعيق قدرة المستثمرين على "قراءة" المؤسسين وبناء الثقة ، يبذل المستثمرون الجريئون مزيدًا من الطاقة في العناية الواجبة.

يجب أن يتوقع قادة الأعمال مزيدًا من التدقيق في أرقامهم وتوقعاتهم ومعدل الحرق ومدرج السيولة وتأثير فيروس كورونا على المبيعات والخطط المستقبلية. على حد تعبير أحد شركاء رأس المال المغامر الذي تحدث مع Business Insider دون الكشف عن هويته ، "سيتم فحص الخطط المالية لكل شركة ناشئة عن كثب أثناء جمع التبرعات. يجب أن يكون المؤسسون مستعدين لمرافقة رأس المال المغامر من خلال معدل حرق الشركات الناشئة ومدرجها النقدي ، بينما يشرحون كيف أثر جائحة فيروس كورونا على المبيعات ".

إنه تحد يمكن لمؤسسي الأعمال الاستعداد للتغلب عليه من خلال:

• قضاء المزيد من الوقت في إعداد مستندات وتقارير جذابة وسهلة الاستخدام.
• جعل كل محتوياتهم قابلة للمشاركة على الفور ويمكن الوصول إليها من قبل المستثمرين المحتملين من خلال وضعها في مستودع أكثر أمانًا ، مثل غرفة البيانات الافتراضية.
• التأكد من أن كل مستند منظم جيدًا ، بحيث يمكن للمستثمرين التنقل بسرعة عبر بياناتك دون بذل الكثير من الجهد.

كتب ماركوس ميكولا ، الرئيس التنفيذي لشركة ContractZen ، وهي شركة تعمل برمجياتها على تسهيل حوكمة الشركات ومشاركة الملفات الآمنة ، "إن بيئة العمل الحالية صعبة ، مما يؤكد أهمية وجود كل شيء في مكانه حتى تتمكن من اتخاذ خطوات جريئة بسرعة". "في ظل هذه الظروف ، وفي مواجهة المنافسة المتزايدة من الأسواق المعولمة ، والسرعة المتزايدة للأعمال ، واللوائح المتزايدة ، وتحدي الرقمنة ، يجب أن تكون إدارة الشركات جاهزة للاستجابة للفرص الجديدة وقوى السوق المتغيرة."

2. من الجيد أن تكون جمل

إذا كان عالم الأعمال يدور حول أحادي القرن ، فإن الإبل الآن تتولى زمام المبادرة. حيدات القرن تتألق بسرعة ، لكن الجمال تبقى فيها لفترة طويلة. يعني تحويل عملك إلى شركة "جمل" إعطاء الأولوية للمرونة والالتزام والحذر والتركيز على العملاء قبل كل شيء. يجعلك هذا النهج أكثر استقرارًا وأقل اعتمادًا على التمويل الخارجي وأكثر جاذبية للمستثمرين.

ضع في اعتبارك أن 50٪ من المستثمرين الذين استطلعت آراؤهم شركة Slush يعتقدون أن الأمر سيستغرق 12 شهرًا أو أكثر حتى تعود أحجام الصفقات إلى وضعها الطبيعي. بالنسبة إلى الشركات الناشئة وغيرها من الشركات الصغيرة الممولة التي تعيش على مدارج قصيرة ، قد يكون التأخير لمدة عام في تأمين المزيد من التمويل كارثيًا ، لا سيما بالنظر إلى أن 41٪ من الشركات الناشئة الآن في "المنطقة الحمراء" ، مع أقل من ثلاثة أشهر من رأس المال العامل ، وفقًا لتقديرات Startup Genome.

كريم علي ، مدير صندوق رأس المال الاستثماري متعدد المراحل في Thomvest Ventures ، ينصح زملائه المستثمرين بالبحث عن "الشركات ذات الفرق المتدنية التي يمكنها الحفاظ على معدل حرقها منخفضًا مع التركيز على المنتج وواجهة المستخدم / UX" ، وهو تصويت واضح على الثقة لشركات الإبل .

3. حافظ على تركيزك على العلاقات

يركز قادة الشركة العظماء على العلاقات في كل اتجاه - مع العملاء والموظفين والمستثمرين - وهذا اليوم أكثر أهمية من أي وقت مضى. التركيز على العملاء هو ركيزة أساسية لنهج "الجمل". عندما تتمكن من إثبات أن جميع منتجاتك مدفوعة من قبل العملاء ، فإن ذلك يزيد من قدرتك على إظهار القيمة للممولين.

تجعل العروض الترويجية عن بُعد من الصعب على المستثمرين بناء علاقة مع مؤسسين جدد ، مما يدفع العديد من المستثمرين المغامرون إلى تفضيل الاستثمار في الأعمال التي تقودها أسماء مألوفة. وجد Slush أن مؤسسي المرة الأولى يكافحون حاليًا أكثر من مؤسسين متكررين لجمع الأموال. يؤكد David Rogier ، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ Masterclass ، الذي نجح في رفع جولة السلسلة E خلال COVID-19 ، على الحاجة إلى تعزيز الروابط والمراجع للحصول على التمويل.

الآن ليس الوقت المناسب بالضرورة لقيام قادة الشركات بالإسراع في إلغاء الوظائف. فريقك هو امتيازك ، لذا تأكد من توظيف أفضل المواهب والاحتفاظ بها. بالتأكيد قم بتجميد التوظيف لخفض التكاليف ، وفقط تسريح العمال إذا كنت حقًا في خطر نفاد المدرج.

لا يزال التمويل متاحًا لأولئك الذين يعرفون كيفية العثور عليه

ليس هناك من ينكر أن النظرة المستقبلية للشركات الصغيرة الناشئة مقلقة. تعمل العديد من صناديق رأس المال الاستثماري على تقليص نشاطها الاستثماري للتركيز على شركات المحفظة ، لكن الصناديق لا تزال موجودة والمستثمرون ما زالوا نشطين ، مما يحافظ على إمكانية تأمين الاستثمار الحيوي طالما أن المؤسسين ينتبهون للطريقة التي تغيرت بها اللعبة.

أصحاب الأعمال والقادة الذين يمكنهم التحول إلى التفكير مثل الجمل بدلاً من الأحادي القرن ، وتقدير علاقاتهم مع المستثمرين والفريق والعملاء ، ووضع العناية الواجبة على رأس قائمتهم ، على طريق النجاح.

الصورة: Depositphotos.com