3 สิ่งที่ผู้นำสตาร์ทอัพ SMB ควรพิจารณาเมื่อเสนอขาย VCs ในปี 2020

การจัดหาเงินทุนเพื่อขยายการเริ่มต้นธุรกิจหรือธุรกิจขนาดเล็กที่ได้รับทุนสนับสนุนอื่น ๆ นั้นเป็นประสบการณ์ที่ทรหดเสมอ แต่สถานการณ์โควิด-19 กลับเต็มไปด้วยความท้าทาย

เศรษฐกิจโลกถดถอยลงอย่างมาก ด้วยยอดขายที่ลดลงและการว่างงานที่เพิ่มขึ้นทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลกหดตัวในอัตราที่ไม่มีใครเห็นตั้งแต่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในปี 2472 สถานการณ์กำลังสร้างเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวยอย่างยิ่งสำหรับธุรกิจขนาดเล็กที่พุ่งพรวดทั้งหมด

ไม่น่าแปลกใจที่นักลงทุนกำลังควบคุมความเอื้ออาทรต่อการเริ่มต้นใหม่และ SMB และการลอยตัวของตลาดหุ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาไม่ได้สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนมากนัก แนวการระดมทุนเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และผู้นำบริษัทที่ยอดเยี่ยมจำเป็นต้องรู้วิธีตอบสนองต่อเงื่อนไขที่เปลี่ยนแปลงไป

ภูมิทัศน์ VC ใหม่ในปี 2020

ปี 2563 เปิดกว้างสู่ความหวังอันยิ่งใหญ่สำหรับเจ้าของธุรกิจ ตามมาด้วยปริมาณการลงทุน VC ที่เพิ่มขึ้นเป็นเวลา 2 ปี ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการเข้าสู่กองทุนใหม่ ไตรมาส 1 ปี 2020 มีระดับการลงทุนสูงสุดในบริษัทสตาร์ทอัพในสหรัฐฯ โดยมีมูลค่า 34.2 พันล้านดอลลาร์จากการลงทุน 2,298 ดีล และอีก 23 พันล้านดอลลาร์ในดีลขั้นสุดท้าย และควบคู่ไปกับการลงทุนที่แข็งแกร่งอย่างเหลือเชื่อในบริษัทในยุโรปที่มีมูลค่า 8.2 พันล้านยูโร .

แต่การปรากฏตัวของ COVID-19 อย่างกะทันหันทำให้เรือสั่นสะเทือน ท่ามกลางบรรยากาศที่ไม่แน่นอน VCs ย่อมต้องการมุ่งเน้นไปที่บริษัทพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา โดยธรรมชาติแล้ว โดย 46% ของการเปลี่ยนแปลงเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขามีกระแสเงินสดเพียงพอที่จะรับมือกับพายุ ตามผลสำรวจที่เผยแพร่โดย Slush ผู้จัดการกองทุนกังวลมากกว่าปกติเกี่ยวกับการลงทุนใหม่

ในทางกลับกัน จะเป็นความผิดพลาดสำหรับผู้นำ SMB ที่เพิ่งเริ่มต้นที่จะคิดว่าตลาดการจัดหาเงินทุนได้หยุดชะงักลง VCs ยังคงมองหาโอกาสใหม่ ๆ ซึ่งมักจะหวังที่จะรับธุรกิจที่มีแนวโน้มว่าจะมีมูลค่าต่ำกว่าที่เคย ยังมีนักลงทุนที่เต็มใจที่จะเสี่ยงกับธุรกิจขนาดเล็กที่เพิ่งเริ่มต้นใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบางภาคส่วน เช่น การดูแลสุขภาพและการศึกษา ในความเป็นจริง ธุรกิจด้านการดูแลสุขภาพยังคงเฟื่องฟู โดย 12% ของ VCs กล่าวว่าพวกเขาเปลี่ยนไปลงทุนในการเริ่มต้นด้านสุขภาพและความเป็นอยู่ที่ดี ตามข้อมูลของ Slush

หากคุณมองในระยะยาวในช่วง 10 ถึง 15 ปีที่ผ่านมา เป็นที่แน่ชัดว่านักลงทุนจะไม่ปฏิเสธเงินทุนในช่วงที่ตกต่ำ การวิจัยจาก Crunchbase เผยให้เห็นบริษัทจำนวนหนึ่งที่เสร็จสิ้น Series C, Series B และแม้แต่รอบ Seed ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งล่าสุด และไปที่ทางออกที่เป็นตัวเอก ทว่าการให้คะแนนเงินทุนนั้นต้องมีการเปลี่ยนแปลงการเล่นสำหรับผู้ก่อตั้งที่ประสบความสำเร็จ

1. Due Diligence กำลังมาเบื้องหน้า

ในบรรยากาศของความไม่แน่นอนครั้งใหญ่ ภายใต้แรงกดดันที่เพิ่มขึ้นเพื่อไม่ให้ทำผิดพลาด และเพื่อชดเชยข้อเสียของการนำเสนอระยะไกล ซึ่งขัดขวางความสามารถของนักลงทุนในการ "อ่าน" ผู้ก่อตั้งและสร้างความไว้วางใจ VCs กำลังทุ่มเทพลังงานให้กับการตรวจสอบสถานะ

ผู้นำธุรกิจควรคาดหวังให้มีการพิจารณาตัวเลขที่เพิ่มขึ้น ประมาณการ อัตราการเผาผลาญ รันเวย์เงินสด ผลกระทบของ coronavirus ต่อยอดขาย และแผนในอนาคตที่เพิ่มขึ้น ในคำพูดของหุ้นส่วน VC คนหนึ่งที่ไม่เปิดเผยตัวตนกับ Business Insider "แผนทางการเงินของสตาร์ทอัพแต่ละรายจะได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดมากขึ้นในระหว่างการระดมทุน ผู้ก่อตั้งควรเตรียมพร้อมที่จะเดิน VCs ผ่านอัตราการเผาไหม้ของสตาร์ทอัพและรันเวย์เงินสด ในขณะที่อธิบายว่าการระบาดใหญ่ของโคโรนาไวรัสส่งผลกระทบต่อยอดขายอย่างไร”

เป็นความท้าทายที่ผู้ก่อตั้งธุรกิจสามารถเตรียมที่จะเอาชนะได้โดย:

• ใช้เวลามากขึ้นในการเตรียมเอกสารและรายงานที่น่าสนใจและใช้งานง่าย
• ทำให้เนื้อหาทั้งหมดของพวกเขาสามารถแชร์และเข้าถึงได้ในทันทีสำหรับผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนโดยวางไว้ในที่เก็บที่ปลอดภัยเป็นพิเศษ เช่น ห้องข้อมูลเสมือน
• ตรวจสอบให้แน่ใจว่าเอกสารทุกฉบับได้รับการจัดระเบียบอย่างดี เพื่อให้นักลงทุนสามารถย้ายข้อมูลของคุณได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องใช้ความพยายามมากเกินไป

“สภาพแวดล้อมทางธุรกิจในปัจจุบันนั้นยากลำบาก ซึ่งเน้นย้ำถึงความสำคัญของการมีทุกอย่างเข้าที่ คุณจึงสามารถเคลื่อนไหวอย่างกล้าหาญได้อย่างรวดเร็ว” Markus Mikola ซีอีโอของ ContractZen บริษัทที่มีซอฟต์แวร์อำนวยความสะดวกในการกำกับดูแลกิจการและการแชร์ไฟล์อย่างปลอดภัย กล่าว “ในสภาวะเหล่านี้ ต้องเผชิญกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากตลาดโลกาภิวัตน์ ความเร็วของธุรกิจที่เพิ่มมากขึ้น กฎระเบียบที่เพิ่มขึ้น และความท้าทายของการทำให้เป็นดิจิทัล การจัดการองค์กรจำเป็นต้องพร้อมที่จะตอบสนองต่อโอกาสใหม่ ๆ และการเปลี่ยนแปลงของกลไกตลาด”

2. การเป็นอูฐเป็นเรื่องที่ดี

หากโลกธุรกิจเคยเป็นเรื่องเกี่ยวกับยูนิคอร์น ตอนนี้อูฐกำลังเป็นผู้นำ ยูนิคอร์นตาพร่าอย่างรวดเร็ว แต่อูฐอยู่ในนั้นในระยะยาว การเปลี่ยนธุรกิจของคุณให้เป็นบริษัท "อูฐ" หมายถึงการจัดลำดับความสำคัญของความยืดหยุ่น ความมุ่งมั่น ความระมัดระวัง และการให้ความสำคัญกับลูกค้าเหนือสิ่งอื่นใด แนวทางนี้ทำให้คุณมีความมั่นคงมากขึ้น พึ่งพาเงินทุนจากภายนอกน้อยลง และดึงดูดนักลงทุนมากขึ้น

พิจารณาว่า 50% ของนักลงทุนที่สำรวจโดย Slush คิดว่าจะใช้เวลา 12 เดือนหรือมากกว่านั้นเพื่อให้ปริมาณการซื้อขายเป็นปกติ สำหรับสตาร์ทอัพและธุรกิจขนาดเล็กที่ได้รับทุนอื่น ๆ ที่อาศัยอยู่บนรันเวย์ระยะสั้น ความล่าช้าในการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมเป็นเวลานานหนึ่งปีอาจเป็นหายนะ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ 41% ของสตาร์ทอัพอยู่ใน "เขตสีแดง" โดยมีเงินทุนหมุนเวียนไม่ถึงสามเดือน ตามการประมาณการของ Startup Genome

Kareem Aly หัวหน้ากองทุนร่วมลงทุนข้ามเวทีของ Thomvest Ventures แนะนำให้เพื่อนนักลงทุนมองหา “บริษัทที่มีทีมห่วยๆ ที่สามารถรักษาอัตราการเผาผลาญให้ต่ำได้ในขณะที่เน้นที่ผลิตภัณฑ์และ UI/UX” ซึ่งถือเป็นการให้คะแนนความเชื่อมั่นที่ชัดเจนสำหรับธุรกิจอูฐ .

3. รักษาโฟกัสของคุณไว้ที่ความสัมพันธ์

ผู้นำบริษัทที่ยิ่งใหญ่ให้ความสำคัญกับความสัมพันธ์ในทุกทิศทาง — กับลูกค้า พนักงาน และนักลงทุน — และวันนี้ก็มีความสำคัญมากกว่าที่เคย การให้ความสำคัญกับลูกค้าเป็นเสาหลักของแนวทาง "อูฐ" เมื่อคุณสามารถแสดงให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์ของคุณขับเคลื่อนโดยลูกค้าทั้งหมด จะเป็นการเพิ่มความสามารถของคุณในการแสดงคุณค่าต่อผู้ให้ทุน

การเสนอขายทางไกลทำให้นักลงทุนสร้างความสัมพันธ์กับผู้ก่อตั้งใหม่ได้ยากขึ้น ทำให้ VC หลายๆ รายต้องการลงทุนในธุรกิจที่นำโดยชื่อที่คุ้นเคย Slush พบว่าผู้ก่อตั้งครั้งแรกกำลังดิ้นรนมากกว่าผู้ก่อตั้งซ้ำเพื่อระดมทุน David Rogier ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง Masterclass ซึ่งประสบความสำเร็จในการยกระดับ Series E ในช่วง COVID-19 เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการเสริมสร้างความสัมพันธ์และการอ้างอิงถึงการระดมทุน

ไม่จำเป็นต้องถึงเวลาที่ผู้นำบริษัทต้องรีบเลิกจ้าง ทีมของคุณคือความเป็นเลิศของคุณ ดังนั้นให้แน่ใจว่าคุณจ้างและรักษาผู้มีความสามารถที่ดีที่สุดไว้ จัดตั้งการหยุดจ้างงานอย่างแน่นอนเพื่อลดต้นทุน และเฉพาะการเลิกจ้างหากคุณกำลังตกอยู่ในอันตรายจากการวิ่งออกจากรันเวย์อย่างแท้จริง

เงินทุนยังคงมีสำหรับผู้ที่รู้วิธีค้นหา

ปฏิเสธไม่ได้ว่าแนวโน้มสำหรับธุรกิจขนาดเล็กที่พุ่งพรวดนั้นเป็นเรื่องที่เกี่ยวข้อง กองทุน VC หลายแห่งกำลังหดตัวกิจกรรมการลงทุนเพื่อมุ่งเน้นไปที่ บริษัท พอร์ตโฟลิโอ แต่กองทุนยังคงอยู่ที่นั่นและนักลงทุนยังคงใช้งานอยู่ โดยถือเอาศักยภาพในการรักษาความปลอดภัยการลงทุนที่สำคัญตราบใดที่ผู้ก่อตั้งให้ความสนใจกับวิธีที่เกมเปลี่ยนไป

เจ้าของธุรกิจและผู้นำที่สามารถเปลี่ยนความคิดเหมือนอูฐมากกว่ายูนิคอร์น ให้ความสำคัญกับความสัมพันธ์กับนักลงทุน ทีมงาน และลูกค้า และความขยันเนื่องจากอยู่ในอันดับต้น ๆ ของรายการ กำลังอยู่บนเส้นทางสู่ความสำเร็จ

ภาพ: Depositphotos.com