3 rzeczy, które liderzy start-upów w małych i średnich firmach powinni wziąć pod uwagę przy tworzeniu VC w 2020 r.

Zapewnienie finansowania na rozwój swojego start-upu lub innej małej firmy finansowanej z funduszy venture jest zawsze wyczerpującym doświadczeniem, ale COVID-19 rzucił wyzwanie.

Globalna gospodarka gwałtownie spadła, z gwałtownym spadkiem sprzedaży i rosnącym bezrobociem, które spowodowały, że giełdy na całym świecie kurczyły się w tempie niespotykanym od depresji z 1929 roku. Sytuacja stwarza skrajnie niekorzystne warunki dla wszystkich początkujących małych firm.

Nic dziwnego, że inwestorzy ograniczają swoją hojność w stosunku do nowych start-upów i małych i średnich firm, a myląca dynamika giełdy w ostatnich tygodniach nie uspokoiła inwestorów. Krajobraz finansowania szybko się zmienił, a liderzy wielkich firm muszą wiedzieć, jak reagować na zmieniające się warunki.

Nowy krajobraz VC w 2020 roku

Rok 2020 otworzył się na wielkie nadzieje dla właścicieli firm. Nastąpiło to po dwóch latach zwiększania nakładów inwestycyjnych VC, po części dzięki wejściu nowych funduszy. W pierwszym kwartale 2020 r. odnotowano najwyższy w historii poziom inwestycji w amerykańskie start-upy – 34,2 mld USD zainwestowano w 2298 transakcji venture i kolejne 23 mld USD w transakcje na późnym etapie. .

Ale nagłe pojawienie się COVID-19 wstrząsnęło łodzią. W klimacie niepewności VC naturalnie chcą skoncentrować się na swoich spółkach portfelowych, przy czym 46% przenosi się, aby zapewnić im wystarczający przepływ gotówki, aby przetrwać burzę, wynika z sondażu opublikowanego przez Slush. Zarządzający funduszami bardziej niż zwykle denerwują się podejmowaniem nowych inwestycji.

Z drugiej strony błędem byłoby, gdyby początkujący liderzy małych i średnich firm myśleli, że rynek finansowania zatrzymał się. VC wciąż szukają nowych możliwości, często mając nadzieję na pozyskanie obiecujących firm o niższej wycenie niż poprzednio. Wciąż są inwestorzy gotowi podjąć ryzyko związane z nowymi, początkującymi małymi firmami, zwłaszcza w niektórych sektorach, takich jak opieka zdrowotna i edukacja. W rzeczywistości firmy opieki zdrowotnej wciąż kwitną, a 12% VC twierdzi, że przeniosło się, aby inwestować w start-upy związane ze zdrowiem i dobrym samopoczuciem, zgodnie z danymi Slush.

Jeśli spojrzysz długoterminowo na ostatnie dziesięć do 15 lat, jasne jest, że inwestorzy nie zrzekają się finansowania w czasie kryzysu. Badania przeprowadzone przez Crunchbase ujawniają wiele firm, które zakończyły serię C, serię B, a nawet rundy nasienne podczas ostatniej recesji, i doszły do ​​gwiezdnych wyjść. Jednak zdobywanie tego finansowania wymaga zmiany gry dla odnoszących sukcesy założycieli.

1. Na pierwszy plan wysuwa się należyta staranność

W atmosferze wielkiej niepewności, pod rosnącą presją, by nie popełniać błędów i kompensować wady zdalnych pitchów, które utrudniają inwestorom „czytanie” założycieli i budowanie zaufania, VC wkładają więcej energii w należytą staranność.

Liderzy biznesu powinni spodziewać się wzmożonej analizy swoich danych liczbowych, prognoz, wskaźnika spalania, wybiegu gotówki, wpływu koronawirusa na sprzedaż i planów na przyszłość. Jak powiedział jeden z partnerów VC, który anonimowo rozmawiał z Business Insiderem: „Plany finansowe każdego startupu będą dokładniej analizowane podczas pozyskiwania funduszy. Założyciele powinni być przygotowani na przeprowadzenie VC przez wskaźnik wypalenia ich startupu i pas startowy, jednocześnie wyjaśniając, w jaki sposób pandemia koronawirusa wpłynęła na sprzedaż”.

Jest to wyzwanie, któremu założyciele firm mogą się przygotować poprzez:

• Spędzanie jeszcze więcej czasu na przygotowywaniu atrakcyjnych, łatwych w obsłudze dokumentów i raportów.
• Natychmiastowe udostępnianie i udostępnianie całej ich zawartości potencjalnym inwestorom poprzez umieszczenie ich w wyjątkowo bezpiecznym repozytorium, takim jak wirtualny pokój danych.
• Zapewnienie, że każdy dokument jest dobrze zorganizowany, dzięki czemu inwestorzy mogą szybko przeglądać Twoje dane bez większego wysiłku.

„Obecne środowisko biznesowe jest trudne, co podkreśla, jak ważne jest posiadanie wszystkiego na swoim miejscu, aby można było szybko wykonywać odważne ruchy”, pisze Markus Mikola, dyrektor generalny ContractZen, firmy, której oprogramowanie ułatwia nadzór korporacyjny i bezpieczne udostępnianie plików. „W tych warunkach, w obliczu zwiększonej konkurencji ze strony zglobalizowanych rynków, stale rosnącego tempa biznesu, rosnących przepisów i wyzwań związanych z cyfryzacją, kierownictwo firmy musi być gotowe do reagowania na nowe możliwości i zmieniające się siły rynkowe”.

2. Dobrze być wielbłądem

Jeśli świat biznesu był kiedyś pełen jednorożców, teraz wielbłądy przejmują inicjatywę. Jednorożce błyskawicznie oślepiają, ale wielbłądy są w nim na dłuższą metę. Przekształcenie firmy w firmę typu „wielbłąd” oznacza nadanie priorytetu odporności, zaangażowaniu, ostrożności i koncentracji na kliencie przede wszystkim. Takie podejście sprawia, że ​​jesteś bardziej stabilny, mniej zależny od zewnętrznego finansowania i bardziej atrakcyjny dla inwestorów.

Weź pod uwagę, że 50% inwestorów ankietowanych przez Slush uważa, że ​​normalizacja wolumenu transakcji potrwa co najmniej 12 miesięcy. Dla startupów i innych finansowanych małych firm, które żyją na krótkich wybiegach, roczne opóźnienie w zapewnieniu dalszego finansowania może być katastrofalne, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że 41% startupów znajduje się teraz w „czerwonej strefie”, z kapitałem obrotowym poniżej trzech miesięcy, według szacunków Startup Genome.

Kareem Aly, dyrektor międzyetapowego funduszu venture capital Thomvest Ventures, radzi innym inwestorom, aby szukali „spółek z kiepskimi zespołami, które mogą utrzymać niski wskaźnik spalania, jednocześnie koncentrując się na produkcie i interfejsie użytkownika / UX”. .

3. Skup się na związkach

Liderzy wielkich firm skupiają się na relacjach we wszystkich kierunkach — z klientami, pracownikami i inwestorami — a dziś jest to ważniejsze niż kiedykolwiek. Skupienie się na kliencie jest kluczowym filarem podejścia „wielbłąda”. Kiedy możesz wykazać, że wszystkie Twoje produkty są zorientowane na klienta, zwiększa to Twoją zdolność do wykazania wartości dla podmiotów finansujących.

Zdalne parcele utrudniają inwestorom budowanie relacji z nowymi założycielami, przez co wiele VC woli inwestować w firmy prowadzone przez znane nazwiska. Slush odkrył, że założyciele po raz pierwszy walczą obecnie bardziej niż założyciele wielokrotni, aby zebrać fundusze. David Rogier, dyrektor generalny i współzałożyciel Masterclass, który z powodzeniem podniósł swoją rundę serii E podczas COVID-19, podkreśla potrzebę wzmocnienia powiązań i odniesień do finansowania punktacji.

Teraz niekoniecznie jest czas, by liderzy firm spieszyli się z redukcją miejsc pracy. Twój zespół to Twoja doskonałość, więc upewnij się, że zatrudniasz i zatrzymujesz najlepsze talenty. Zdecydowanie wrzuć zamrożenie zatrudnienia, aby obniżyć koszty, i wprowadzaj zwolnienia tylko wtedy, gdy naprawdę grozi ci wyczerpanie pasa startowego.

Fundusze wciąż są dostępne dla tych, którzy wiedzą, jak je znaleźć

Nie można zaprzeczyć, że perspektywy dla początkujących małych firm są niepokojące. Wiele funduszy VC zmniejsza swoją działalność inwestycyjną, aby skoncentrować się na spółkach portfelowych, ale fundusze nadal istnieją, a inwestorzy nadal są aktywni, posiadając potencjał zabezpieczenia ważnych inwestycji, o ile założyciele zwracają uwagę na sposób, w jaki zmieniła się gra.

Właściciele firm i liderzy, którzy potrafią myśleć jak wielbłąd, a nie jednorożec, cenić swoje relacje z inwestorami, zespołem i klientami oraz umieszczać należytą staranność na szczycie swojej listy, są na drodze do sukcesu.

Obraz: Depositphotos.com