ยอดขายโฆษณาของ Amazon เติบโตเป็นไฮไลท์ของรายได้ Q3 ที่พลาดไป

สรุปการดำน้ำ:

• อเมซอนในวันพฤหัสบดีรายงานว่ายอดขายสุทธิในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น 24% เป็น 70 พันล้านดอลลาร์เนื่องจากยอดขายผลิตภัณฑ์สุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 39.7 พันล้านดอลลาร์จาก 33.7 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว ในอเมริกาเหนือ ซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุด มียอดขายสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 42.6 พันล้านดอลลาร์จาก 34.3 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว
• บริษัทรายงานว่ารายรับสำหรับหมวด "อื่นๆ" ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการขายโฆษณาเพิ่มขึ้น 45% เป็น 3.59 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 Brian Olsavsky CFO ของ Amazon เปิดเผยว่าการโฆษณาเติบโตในอัตราที่สูงกว่า 45%
• อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยส่วนใหญ่มาจากความพยายามอย่างต่อเนื่องในการลดระยะเวลาจัดส่งของ Prime ให้เหลือเพียงวันเดียว: ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการตามลำพังในไตรมาสนี้เพิ่มขึ้นเป็น 10.2 พันล้านดอลลาร์จาก 8.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ส่งผลให้ผลกำไรพุ่งขึ้นในไตรมาสนี้ โดยรายรับลดลงเป็นครั้งแรกในรอบสองปี ตามที่บริษัทวิจัยตลาด Edge by Ascential ระบุ รายรับสุทธิลดลงเหลือ 2.1 พันล้านดอลลาร์จาก 2.9 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว และรายได้จากการดำเนินงานลดลงเหลือ 3.2 พันล้านดอลลาร์จาก 3.7 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว

ข้อมูลเชิงลึกของการดำน้ำ:

การเติบโตอย่างต่อเนื่องของธุรกิจโฆษณาของ Amazon เป็นจุดสว่างในรายงานรายได้ที่ชี้ให้เห็นถึงจุดอ่อนบางประการและทำให้หุ้นของบริษัทร่วงลงในวันพฤหัสบดีและยังคงลดลง 6% ในการซื้อขายล่วงหน้าในวันศุกร์ อัตราการเติบโตของยอดขายโฆษณามากกว่า 45% แซงหน้าสองไตรมาสแรกของปีที่ 34% และ 37% ตามลำดับ ตัวเลข Q1 นั้นชะลอตัวลงจากการเพิ่มขึ้นมากกว่า 60% ในช่วง 5 ไตรมาสก่อนหน้า และไตรมาสนี้อาจพลิกแนวโน้มนั้นได้

"ยังเร็วและสิ่งที่เรามุ่งเน้นจริงๆ ณ จุดนี้คือความเกี่ยวข้อง ตรวจสอบให้แน่ใจว่าโฆษณามีความเกี่ยวข้องกับลูกค้าของเรา เป็นประโยชน์ต่อลูกค้าของเรา และในการทำเช่นนั้น เราใช้แมชชีนเลิร์นนิงและนั่นช่วยให้เราขับเคลื่อนได้ดีขึ้น ความเกี่ยวข้องที่ดีขึ้นและดีขึ้น" Olsavsky กล่าวถึงธุรกิจโฆษณาของบริษัทเกี่ยวกับการเรียกรายได้

ในการพูดคุยทางโทรศัพท์ Dave Fildes ผู้อำนวยการฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ของ Amazon ได้เรียกร้องให้สนใจว่า Amazon ช่วยให้ผู้โฆษณาจัดการแคมเปญผ่านวิดีโอและข้อเสนอการสตรีมแบบ over-the-top ได้ง่ายขึ้นได้อย่างไร และเพิ่มสินค้าคงคลังผ่านแอป Fire TV

การเติบโตของ Amazon สู่ยักษ์ใหญ่โฆษณาดิจิทัลจะคุกคาม Google และ Facebook โดยจะเปลี่ยนสถานะ "duopoly" ในปัจจุบันให้กลายเป็น "triopoly" ตามการคาดการณ์ล่าสุดของ Forrester เอเจนซี่โฆษณาและบริษัทเทคโนโลยีโฆษณาก็จะต้องปรับตัวเช่นกัน เนื่องจากยักษ์ใหญ่ด้านอีคอมเมิร์ซดำเนินตามกลยุทธ์ระยะยาวในการกำจัดพ่อค้าคนกลางที่ขัดขวางประสิทธิภาพ ตามรายงาน

สำหรับธุรกิจโดยรวมของ Amazon นักลงทุนที่มีมุมมองระยะยาว ซึ่งรวมถึง Amazon เองด้วย - เชียร์การลงทุนที่ขโมยมาจากผลกำไร และหุ้นก็เพิ่มขึ้นอีกครั้งในเช้าวันศุกร์

"นี่เป็นเรื่องที่น่าเป็นห่วงสำหรับผู้ที่มองหาประสิทธิภาพรายไตรมาส และหากพวกเขาให้ความสนใจกับบริษัทโลจิสติกส์" Jon Reily รองประธานบริหารฝ่ายค้าปลีกและอีคอมเมิร์ซของ Publicis Sapient (หน่วยการเปลี่ยนแปลงธุรกิจดิจิทัลที่ Publicis Groupe) กล่าวว่ากำไรลาก.

“หากความสนใจของคุณในฐานะนักลงทุนคือสุขภาพในระยะยาวของบริษัท ไม่มีอะไรต้องกลัวที่นี่ และในทางกลับกัน มีหลายสิ่งหลายอย่างที่น่ายินดี” เขาบอกกับ Retail Dive ในอีเมล "ฉันคิดว่าการลงทุนในการจัดส่ง 1 วันมีราคาแพง 1.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 แต่ในแง่ของมูลค่าการสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นจากสมาชิกระดับไพร์มและแรงกดดันที่ทำให้ผู้ค้าปลีกรายอื่นๆ จับคู่ความเร็วในการจัดส่ง ก็ยังทำให้ Amazon ชนะได้ ราคาแพงแค่ไหน"

นักวิเคราะห์หลายคนอ้างหลักฐานจากบริษัทของตนที่สนับสนุนการยืนยันของ Amazon ว่าการย้ายเพื่อเพิ่มความเร็วในการจัดส่งมีส่วนสำคัญต่อยอดขายสูงสุดในไตรมาสนี้ และส่วนใหญ่คาดหวังว่าจะดำเนินต่อไป นักวิเคราะห์จาก Telsey Advisory Group นำโดย Joseph Feldman เตือนนักวิเคราะห์จาก Telsey Advisory Group ที่นำโดย Joseph Feldman

"โดยรวมแล้ว Amazon ยังคงได้รับส่วนแบ่งการตลาดจากการค้าปลีกโดยเฉพาะในอเมริกาเหนือ" เขาเขียนไว้ในบันทึกของลูกค้าเมื่อวันพฤหัสบดี "สิ่งสำคัญคือ การเติบโตที่แข็งแกร่งและความสามารถในการทำกำไรของ Amazon Web Services (AWS) เช่นเดียวกับสื่อใหม่และข้อเสนอโฆษณา ควรจะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าค่าเฉลี่ยของบริษัทและสนับสนุนการลงทุนในธุรกิจค้าปลีกต่อไป"

ในการเรียกรายได้ Olsavsky ปฏิเสธที่จะอธิบายว่าหมวดหมู่ใดได้รับประโยชน์มากที่สุดจากการปฏิบัติตามอย่างรวดเร็ว โดยกล่าวว่า "ยอดขายในวงกว้างในทุกหมวด" ถูกกระตุ้นโดยกลุ่มนี้ ไม่ต้องสงสัยเลยว่าเป็นความจริง แม้ว่ามีแนวโน้มว่ายอดขายสินค้าอุปโภคบริโภคจะถูกกระตุ้นมากที่สุด เนื่องจากความสะดวกนั้นเชื่อมโยงกับการซื้อดังกล่าวอย่างใกล้ชิด ผู้เชี่ยวชาญกล่าว

Jack O'Leary นักวิเคราะห์อาวุโสของ Edge by Ascential​ กล่าว แม้ว่าบริษัทยังไม่มีเมตริก แต่ O'Leary กล่าวว่าเขาคิดว่า "ทุกหมวดหมู่กำลังได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น"

"แต่เราเชื่อว่าอัตราการเติบโตที่ใหญ่ที่สุดจะเห็นได้จากวัสดุสิ้นเปลืองที่มีขนาดเล็กกว่าและเป็นสินค้าโภคภัณฑ์มากกว่าการซื้อเพียงครั้งเดียวและมีการพิจารณาสูง" เขากล่าวกับ Retail Dive ทางอีเมลและเสริมว่ารายการในครัวเรือนราคาประหยัดมีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดี "ผู้ซื้อบางรายมีแนวโน้มที่จะพิจารณาใช้ไม้ระงับกลิ่นกายใน Amazon ตอนนี้ว่าพวกเขาสามารถรับมันได้ภายในวันเดียวหรือสองวัน"

มุมมองระยะยาวไม่ได้จำกัดอยู่แค่เพียงโอกาสของ Amazon ในการค้าปลีกเท่านั้น Reily เชื่อว่าการสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่เติมเต็มซึ่งกินผลกำไรและกระตุ้นรายได้ในท้ายที่สุดจะบรรลุความสามารถที่จะทำให้ Amazon สามารถแข่งขันกับผู้จัดส่งบุคคลที่สามได้

ในการพูดคุยทางโทรศัพท์ Olsavsky ปฏิเสธเมื่อถูกถามเกี่ยวกับเรื่องนั้น แต่อธิบายถึงการขยายขีดความสามารถด้านลอจิสติกส์ของบริษัท ซึ่งรวมถึงการจ้างงานที่เพิ่มขึ้น 20% ซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นการเติมเต็มและการขนส่ง ว่าเป็น "การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในโทโพโลยีเครือข่ายทั้งหมด"

"มีอะไรเกิดขึ้นที่นี่มากกว่าแค่ความเร็วในการจัดส่ง" Reily กล่าว "Amazon กำลังสร้างบริษัทลอจิสติกส์สำหรับตัวเองอย่างเงียบๆ โดยที่ปลอมตัวเป็นการจัดส่งที่เร็วกว่า และเมื่อมันสมบูรณ์แบบ พวกเขาจะขายความสามารถนั้นให้กับผู้อื่น นั่นคือเป้าหมายระยะยาวในความคิดของฉัน"