Evaluarea afacerii atunci când cumpărați sau vindeți o afacere

Publicat: 2021-07-12

Dacă cumpărați ceva prin link-urile noastre, este posibil să câștigăm bani de la partenerii noștri afiliați. Află mai multe.

Nu poți ghici cât valorează mica ta afacere. Aveți nevoie de o evaluare exactă a afacerii pentru valoarea de piață. Acest lucru este important dacă ai de gând să vinzi o afacere. Și pentru o varietate de alte motive.

Pentru a afla mai multe despre cumpărarea unei afaceri, descărcați Ghidul BizBuySell pentru cumpărarea unei afaceri mici. Sau dacă vindeți o afacere, descărcați Ghidul BizBuySell pentru a vinde afacerea dvs. mică.

Ce este evaluarea afacerilor?

Evaluarea afacerii este procesul de determinare a valorii afacerii tale. Implica o valoare justa de piata. Există trei metode utilizate în mod obișnuit. Acestea includ o abordare bazată pe active, pe valoarea de piață sau pe valoarea câștigurilor.

Proprietarii de afaceri vor să știe cât valorează companiile lor. Și același lucru este valabil și pentru cei care doresc să cumpere o afacere. S-ar putea să fie nevoie să aveți acel număr în scopuri fiscale. Sau poate doriți să cumpărați unul dintre partenerii dvs. sau pur și simplu să vindeți compania.

Citiți mai departe pentru a găsi procesul pentru a ajunge la acest preț.

Motive pentru a-ți aprecia afacerea

Există motive bune pentru care ar trebui să știi cât valorează afacerea ta. Următoarele sunt câteva metode bune de a furniza informații corecte. Și aceste motive pentru care evaluările afacerilor contează.

  • Îți vinzi afacerea mică unei terțe părți.
  • Litigiile precum procedura de divorț te obligă să vinzi.
  • Cunoașterea valorii afacerii dvs. vă ajută să înțelegeți punctele forte și punctele slabe ale acesteia.
  • Acest lucru vă ajută atunci când încercați să strângeți capital.
  • Aveți nevoie de unul dintre acestea pentru un împrumut SBA.
  • O evaluare ajută la planificarea succesiunii. Sau când te uiți la pensionare.

Citiți mai departe pentru a afla pașii care merg în evaluarea unei afaceri.

Cum să evaluezi o afacere

Proprietarii de afaceri ar putea avea nevoie de ajutor pentru a pune totul împreună. Căutați un evaluator de afaceri autorizat sau un broker care cunoaște metodele de valoare de afaceri. La fel ca fluxurile de numerar viitoare și costurile de înlocuire previzionate.

Proprietarii de afaceri mici care vând, în general, trebuie să producă unele dintre următoarele:

  • O scrisoare de intenție. Acest document legal enumeră termenii tranzacției și depozitul asupra afacerii. Sunt incluși și alți termeni de evaluare.
  • Este inclus și un contract de cumpărare. Acest lucru blochează cumpărătorul să cumpere pentru valoarea agreată a afacerii. Există și alte condiții convenite în afara banilor implicați.
  • Due diligence a cumpărătorului trebuie să fie incluse în scrisoarea de intenție.

Este important să înțelegeți toate legile de stat și locale implicate. Unele dintre acestea pot însemna să lucrezi prin diferite opțiuni de consimțământ. Puteți începe prin a încerca un calculator de evaluare a afacerii pentru a vă oferi o idee despre cât valorează afacerea dvs.

Colectați-vă documentele financiare

Valoarea afacerii tale va depinde parțial de documentele financiare. Compania dvs. va trebui să întocmească o listă care să includă următoarele:

  • Declarații de profit și pierdere pentru ultimii 3 ani. Aceasta este una dintre metodele de evaluare cerute adesea de lege. De asemenea, ajută un potențial cumpărător să vă vadă veniturile.
  • Contracte de distribuție și furnizori: Printre altele, acestea detaliază diferitele materiale din afacerea dvs. care sunt furnizate.
  • Un bilanţ la zi. Aceasta ar trebui să includă articole precum stocurile companiei și cheltuielile plătite în avans. Echipamentele și activele necorporale trebuie să facă parte și dintr-un bilanț bun.
  • Situații de flux de numerar. Acestea implică valori de afaceri importante, cum ar fi activitățile operaționale.
  • Declarații fiscale pentru doi sau trei ani . Un alt document financiar important care ajută la determinarea valorii unei afaceri.

Există și alte valori financiare. Punerea lor împreună vă va permite să ajungeți la un preț cerut. Dacă afacerea dvs. este internațională, va trebui să înțelegeți legile UE privind confidențialitatea. Acestea includ Regulamentul general privind protecția datelor (GDPR) care acoperă transferul de date.

Creați o listă de active necorporale

Activele necorporale sunt cele pe care le are o afacere și care nu sunt fizice. Cu toate acestea, ele adaugă valoare oricărei companii. Exemplele includ mărci comerciale și brevete, precum și drepturile de autor și capitalul propriu al mărcii dvs.

Iată câteva dintre celelalte active necorporale care trebuie să intre într-o evaluare a afacerii:

  • bunăvoință. Acesta este unul dintre cele mai comune tipuri de active necorporale. Aceasta este considerată o primă care este plătită pentru valoarea de piață pe care o are deja o companie.
  • Tehnologie patentată. Acestea pot include baze de date, secrete comerciale și software de calculator. Un brevet este un drept legal acordat unui inventator. Ele afectează evaluarea unei afaceri.
  • Drepturi de autor. Aceasta depinde de tipul de companie vândută. Acest lucru se datorează faptului că drepturile de autor se ocupă de obicei cu articole precum fotografii, fotografii și articole audiovizuale ale operelor muzicale.
  • Diferite contracte și acorduri. Acestea includ articole precum acordurile de licență și permisele de difuzare, precum și dreptul de trecere și drepturile de utilizare.

Trebuie inclusă valoarea numelor de domenii Internet.

Colectați alte documente esențiale

Iată câteva alte documente esențiale pentru a determina valoarea unei afaceri. Orice companie trebuie să furnizeze situații financiare și de afaceri. Ca următoarele:

  • Prognoze și proiecții. Puteți include un bilanț și declarații de venit.
  • Documente de organizare și planuri de afaceri. Informațiile de aici pot include direcția strategică în care se deplasează compania.
  • Capital intelectual. Acesta este un activ necorporal utilizat într-o evaluare completă a afacerii. Există patru categorii diferite, inclusiv capitalul uman capitalul social, capitalul structural și capitalul clienților.
  • Declaratiilor fiscale. De obicei, o evaluare a afacerii are nevoie de doi ani din acestea. Este posibil să aveți nevoie de până la trei ani dacă aveți de-a face cu un împrumut SBA. Este posibil ca o întreprindere unică să includă și returnări personale.

Odată ce aveți aceste informații de afaceri reunite, puteți determina valoarea întreprinderii dvs.

Există și alte documente care trebuie incluse în anumite situații. Partenerii similari procesează datele acolo unde este cazul. Acesta este o schiță pentru fiecare rol.

Metode de evaluare a afacerilor

Determinarea valorii afacerii tale nu este întotdeauna simplă. Există mai multe moduri diferite de a ajunge la o evaluare.

Mai jos sunt câteva metode de evaluare.

Metoda activului net ajustat

Companiile pot utiliza această metodă de evaluare a afacerii. Se analizează pasivele și activele pentru a ajunge la o valoare justă de piață. Include atât activele necorporale, cât și cele corporale. Este o metodă de evaluare a întreprinderilor mici care se uită și la fluxul de numerar.

Aici intră în joc valoarea de lichidare. Acestea includ utilaje echipamente și alte active tangibile comerciale, cum ar fi imobiliare.

Metoda multiplă a câștigurilor

Această metodă de evaluare a afacerilor ajunge la o valoare analizând profiturile unei întreprinderi mici. Înmulțește banii pentru orice an sau număr de ani. Așa apare pentru evaluare pentru vânzare.

Metoda veniturilor este o altă opțiune de a stabili prețul unei companii. Utilizează multipli de valori curente. Este o altă metodă de evaluare a afacerii care este folosită în mod obișnuit.

Capitalizarea castigurilor

Aceasta este o altă metodă de evaluare a întreprinderilor mici. Acesta calculează valoarea profiturilor proiectate pe baza câștigurilor curente și a performanței viitoare proiectate. Companiile pot folosi această metodă care este considerată parte a modelului de abordare a veniturilor.

Rata plafonului este, de asemenea, importantă. Arată potențialul ROI al unei investiții imobiliare. Aceasta se mai numește și rata de capitalizare.

Metoda fluxului de numerar redus (DCF)

Fluxul de numerar redus este o altă opțiune pentru a ajunge la o evaluare a afacerii. DCF aruncă o privire asupra fluxurilor de numerar estimate ale unei companii. Funcționează prin determinarea valorii unei companii sau a unui proiect în acest fel.

Evaluare bazată pe valoarea de piață

Acest tip de evaluare analizează valoarea unei afaceri pe baza modului în care funcționează piața în situații similare. Mai simplu spus, atribuie o valoare bazată pe afaceri similare. Ca și cele care s-au vândut recent. Este o metodă comună de evaluare a afacerilor. Este folosit pentru alte tipuri de proprietăți, cum ar fi terenuri comerciale și case rezidențiale.

Valoarea cărții

Aceasta este una dintre metodele mai ușoare de evaluare a afacerii. Luați activele afacerii și totalați-le. Apoi scădeți toate pasivele. Este o metodă ușoară de a aprecia companiile producătoare.

Rentabilitatea investiției (ROI)

Companiile pot folosi această metodă pentru a-și afla valoarea. Este o abordare importantă. Este o metodă folosită pentru a calcula cât veți obține dintr-o investiție în afaceri. Va trebui să combinați mai mulți factori. O abordare rapidă este să treceți peste un bilanţ cu contabilul dumneavoastră.

Măsurarea conținutului poate intra în joc aici. Puteți măsura rentabilitatea investiției în campaniile de marketing digital pentru a măsura performanța.

Capitalizare de piață

Acesta este un evaluator de afaceri simplu. Este valoarea companiilor de pe bursa. Puteți calcula acest lucru înmulțind numărul cu prețul acțiunii.

Câștiguri înainte de impozitele pe dobândă (EBITDA) sau câștiguri discreționale ale vânzătorilor

Această abordare (EBITDA) este importantă pentru a determina valoarea și sănătatea afacerilor. Este definit ca câștigul înainte de amortizare, impozite, dobânzi și amortizare. Este o măsură a valorii unei afaceri prin performanța financiară.

EBITDA poate fi calculat cu datele din bilanţ sau din contul de profit şi pierdere.

Cum să evaluezi o afacere mică

Există diferite moduri de a ajunge la valoarea unei afaceri. Dacă doriți să vă plasați afacerea mică spre vânzare, cele descrise mai sus vă pot ajuta.

Metoda corectă de evaluare poate depinde de diferiți factori. În general, există trei metode diferite. Le puteți include și pe cele enumerate mai sus.

  • Active după datorii. Aceasta este o abordare simplă a pieței pentru a determina valoarea unei afaceri. Pur și simplu luați valoarea a ceea ce deține o companie și scădeți ceea ce datorează.
  • SDE este o altă modalitate de a determina valoarea unei afaceri. Acest lucru este grozav pentru companiile de servicii. Se concentrează pe o declarație de venit excelentă pentru o evaluare puternică.
  • Comparația pieței este o altă metodă folosită pentru a ajunge la o evaluare. Un proprietar de afaceri poate folosi studiile de piață pentru a compara ceea ce se vinde în industria și locația sa.

Orice evaluare a afacerii poate folosi și o combinație a metodelor enumerate mai sus.

Cât costă o evaluare a unei întreprinderi mici?

Există o gamă de prețuri pentru evaluarea unei afaceri. O căutare rapidă spune că costă între 2.000 de dolari la gama scăzută și 30.000 de dolari la celălalt. Există mai mulți factori determinanți pentru o evaluare bună.

Acestea includ:

  • Tipul de înregistrări care sunt disponibile. Aceasta poate include date de localizare geografică și înregistrări pe hârtie.
  • Industria. Unele afaceri au o valoare de lichidare și mai multe informații de piață decât altele. Drepturile de confidențialitate pot fi, de asemenea, un factor de cost.
  • Mărimea companiei contează atunci când evaluăm o afacere. Este nevoie de mai multe analize pentru ca companiile mai mari să obțină o evaluare bună.

O altă metodă de a ajunge la cost este vârsta afacerii. Companiile consacrate au rezultate mai bune, cum ar fi cifrele de dezvoltare a produselor.

Cum să evaluați fondul comercial atunci când cumpărați sau vindeți o afacere

Cea mai comună metodă este de a lua valoarea de piață justă a activelor corporale ale întreprinderilor mici. Scădeți asta din întreaga valoare a afacerii. Caracteristicile care intră în fondul comercial pot include lista de furnizori și o bază de clienți. Sunt incluse brevetele, mărcile comerciale și drepturile de autor, precum și permisele și licențele.

Cum calculez valoarea afacerii mele?

Există diferite instrumente. Facebook are o aplicație de analiză a publicului care vă poate oferi informații despre obiceiurile de cumpărare și datele demografice. Audience Insights se uită la publicul țintă.

O altă abordare este utilizarea câștigurilor discreționare ale vânzătorului. Acesta este venitul înainte de impozitare al oricărei afaceri.

Cum apreciați rapid o afacere?

Iată o abordare pentru a evalua rapid o afacere. Luați-vă profitul și tendințele de creștere pentru a obține o valoare generală a unei întreprinderi. Puteți folosi o rețea de vânzări online și offline pentru a ajunge și la un număr. Un expert în publicitate digitală poate măsura performanța reclamelor. Veți dori să măsurați și performanța conținutului. Google Analytics vă poate ajuta să vă uitați la profilul de conținut.

Ratele de clic sunt o modalitate excelentă de a vă uita la profilul dvs. de anunțuri. Există mai multe moduri de a obține rapid valoarea unei afaceri. Rata de reducere vă ajută să vă împiedicați să subestimați riscul.

Cum apreciați o companie startup?

Multiplele subiecte de afaceri abordate aici includ startup-urile. Evaluarea uneia dintre acestea trebuie să includă previziunile financiare. Folosirea comparabilelor ajută, de asemenea. Aceasta înseamnă că ar trebui să vă uitați la valoarea altor IMM-uri din industria și locația dvs.

Un startup poate avea unele caracteristici unice. Ca și caracteristicile dispozitivului utilizate într-o nouă afacere de comerț electronic. Acestea sunt adesea importante pentru o afacere digitală care începe.

Cât valorează o medie întreprindere mică?

Proprietarul mediu de afaceri mici câștigă între 30.000 și 149.000 de dolari pe an. Venitul mediu de afaceri pentru o întreprindere fără angajați este de 44.000 USD anual. Alte cercetări indică faptul că 80% dintre întreprinderile mici din America nu au angajați.

Aceștia și alți factori le afectează valoarea.

Imagine: Depositphotos

Mai multe în: Cumpărarea sau vânzarea unei afaceri