買賣企業時的企業估值
已發表: 2021-07-12
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你無法猜測你的小企業值多少錢。 您需要對市場價值進行準確的商業估值。 如果您要出售業務，這一點很重要。 以及其他各種原因。
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什麼是商業估值？
業務估值是確定您的業務價值的過程。 它涉及公平的市場價值。 常用的方法有以下三種。 這些方法包括基於資產、市場價值或收益價值的方法。
企業主想知道他們的公司值多少錢。 對於那些想要購買企業的人來說也是如此。 出於稅收目的，您可能需要擁有該號碼。 或者你可能想買下你的一個合作夥伴，或者只是賣掉公司。
繼續閱讀以找到達到此價格的過程。
重視您的業務的理由
有充分的理由說明您應該知道您的業務的價值。 以下是一些提供準確信息的好方法。 以及這些為什麼商業估值很重要的原因。
- 您正在將您的小型企業出售給第三方。
- 離婚訴訟等訴訟迫使您出售。
- 了解您的業務價值有助於您了解其優勢和劣勢。
- 當您試圖籌集資金時，這會有所幫助。
- 您需要其中之一才能獲得 SBA 貸款。
- 估值有助於遺產規劃。 或者當你正在考慮退休時。
繼續閱讀以了解評估企業價值的步驟。
如何評估企業
企業主可能需要一些幫助才能將其組合在一起。 尋找了解商業價值方法的特許商業評估師或經紀人。 比如預測未來現金流和重置成本。
銷售的小企業主通常需要提供以下一些：
- 意向書。 該法律文件列出了交易條款和業務押金。 包括其他估值條款。
- 還包括購買協議。 這將買方鎖定為以商定的商業價值進行購買。 除了涉及的資金外，還有其他商定的條款。
- 買方的盡職調查需要包含在意向書中。
了解所涉及的所有州和地方法律非常重要。 其中一些可能意味著通過不同的同意選擇進行工作。 您可以先嘗試使用企業估值計算器，讓您了解您的企業的價值。
收集您的財務文件
您的業務價值將部分取決於財務文件。 您的公司將需要製作一份清單，其中包括以下內容：
- 最近 3 年的損益表。 這是法律經常要求的估值方法之一。 它還可以幫助潛在買家看到您的收入。
- 分銷和供應商合同：除其他事項外，這些合同逐項列出了您企業提供的不同材料。
- 最新的資產負債表。 這應該包括公司庫存和預付費用等項目。 設備和無形資產也需要成為良好資產負債表的一部分。
- 現金流量表。 這些涉及重要的業務指標，例如運營活動。
- 納稅申報兩三年。 另一個有助於確定企業價值的重要財務文件。
還有其他財務估值指標。 將它們放在一起將使您獲得公平的要價。 如果您的企業是國際性的，您需要了解歐盟隱私法。 其中包括涵蓋數據傳輸的通用數據保護條例 (GDPR)。
創建無形資產清單
無形資產是企業擁有的非物質資產。 然而，它們為任何公司增加了價值。 示例包括商標和專利以及版權和品牌權益。
以下是需要進行商業估值的其他一些無形資產：
- 善意。 這是最常見的無形資產類型之一。 這被認為是為公司已經擁有的市場價值支付的溢價。
- 專利技術。 這可能包括數據庫、商業機密和計算機軟件。 專利是授予發明人的合法權利。 它們會影響企業的估值。
- 版權。 這取決於出售的公司類型。 這是因為版權通常涉及音樂作品照片、圖片和視聽項目等項目。
- 不同的合同和協議。 其中包括許可協議和廣播許可以及通行權和使用權等項目。
需要包括互聯網域名的價值。
收集其他重要文件
以下是確定企業價值的其他一些重要文件。 任何公司都需要提供業務和財務報表。 如下所示：
- 預測和預測。 您可以包括資產負債表和損益表。
- 組織文件和商業計劃。 此處的信息可以包括公司前進的戰略方向。
- 智力資本。 這是用於完整業務評估的無形資產。 有四種不同的類別，包括人力資本、社會資本、結構資本和客戶資本。
- 納稅申報表。 通常，企業估值需要兩年的時間。 如果您正在處理 SBA 貸款，您可能需要長達三年的時間。 獨資企業可能還需要包括個人回報。
一旦你把這些商業信息放在一起，你就可以確定你的企業的價值。
在某些情況下還需要包含其他文檔。 與合作夥伴一樣，在適用的情況下處理數據。 這是每個角色的大綱。
商業估值方法
確定您的業務價值並不總是那麼簡單。 有幾種不同的方法可以得出估值。
以下是幾種估值方法。
調整後的淨資產法
公司可以使用這種業務估值方法。 它需要查看負債和資產以得出公平的市場價值。 它包括無形資產和有形資產。 這是一種小型企業估值方法，也關注現金流。
清算價值在這裡發揮作用。 其中包括設備機械和其他有形商業資產，如房地產。
收益倍數法
這種企業估值方法通過查看小企業的利潤來得出一個價值。 它使任何一年或幾年的錢成倍增加。 這就是評估出售的方式。
收入法是給公司定價的另一種選擇。 它使用當前值的倍數。 這是另一種常用的業務評估方法。
收益資本化
這是另一種小企業估值方法。 它根據當前收益和預計的未來業績計算預計利潤的價值。 企業可以使用這種被視為收入方法模型一部分的方法。
上限率也很重要。 它顯示了房地產投資的潛在投資回報率。 這也稱為資本化率。
貼現現金流法 (DCF)
貼現現金流是獲得企業估值的另一種選擇。 DCF 著眼於公司的預測現金流量。 它通過這種方式確定公司或項目的價值來發揮作用。
基於市場價值的估值
這種類型的估值基於市場在類似情況下的運作方式來看待企業的價值。 簡而言之，它根據類似的業務分配一個價值。 比如最近賣的。 這是一種常見的商業估值方法。 它被用於其他類型的房產，如商業用地和住宅。
賬面價值
這是更簡單的商業估值方法之一。 獲取企業的資產並將其總計。 然後減去所有負債。 這是評估製造公司的一種簡單方法。
投資回報率 (ROI)
公司可以使用這種方法來找出他們的價值。 這是一個重要的方法。 這是一種用於計算您將從商業投資中獲得多少收益的方法。 您需要將多個因素結合在一起。 一種快速的方法是與您的會計師一起檢查資產負債表。
內容測量可以在這裡發揮作用。 您可以衡量數字營銷活動的投資回報率以衡量績效。
市值
這是一個直截了當的商業估價師。 這是股票市場上公司的價值。 您可以通過將數字乘以股價來計算。
息稅前收益 (EBITDA) 或賣方可自由支配的收益
這種（EBITDA）方法對於確定企業的價值和健康狀況非常重要。 它被定義為折舊、稅收、利息和攤銷前的收益。 它是通過財務業績衡量企業價值的指標。
EBITDA 可以用資產負債表或損益表上的數據計算。
如何評估小型企業
有不同的方法可以得出企業的價值。 如果您想出售您的小型企業，我們上面描述的那些可以提供幫助。
正確的估值方法可能取決於不同的因素。 通常有三種不同的方法。 您也可以包括上面列出的那些。
- 債務後的資產。 這是一種確定企業價值的簡單市場方法。 只需將公司擁有的價值減去其欠款即可。
- SDE 是確定企業價值的另一種方法。 這對服務公司來說非常棒。 它專注於出色的損益表以實現強勁的估值。
- 市場比較是用於得出估值的另一種方法。 企業主可以使用市場研究來比較他們所在行業和地區的銷售情況。
任何企業估值都可以使用上面列出的方法的組合。
小型企業估值的成本是多少？
商業估值有一個價格範圍。 快速搜索一下，它的低端價格在 2000 美元到另一端的 30,000 美元之間。 良好的估值有幾個決定因素。
這些包括：
- 可用的記錄類型。 這可以包括地理位置數據和紙質記錄。
- 行業。 有些企業比其他企業具有清算價值和更多的市場信息。 隱私權也可能是成本的一個因素。
- 在評估企業價值時，公司的規模很重要。 大公司需要更多的分析才能獲得良好的估值。
另一種計算成本的方法是企業的年齡。 老牌公司擁有更好的業績記錄，例如產品開發數量。
購買或出售企業時如何評估商譽
最常見的方法是採用小企業有形資產的公允市場價值。 從整個業務價值中減去它。 商譽的特徵可以包括供應商列表和客戶群。 包括專利、商標和版權以及許可和許可。
如何計算我的業務價值？
有不同的工具。 Facebook 有一個受眾洞察應用程序，可以為您提供有關購買習慣和人口統計的信息。 Audience Insights 著眼於您的目標受眾。
另一種方法是使用賣方的可支配收入。 這是任何企業的稅前收入。
如何快速評估企業？
這是一種快速評估企業價值的方法。 利用您的利潤和增長趨勢來獲得企業的大致價值。 您也可以使用在線和離線銷售網絡來獲得一個數字。 數字廣告專家可以衡量廣告效果。 您還需要衡量內容性能。 谷歌分析可以幫助您查看您的內容配置文件。
點擊率是查看您的廣告資料的絕佳方式。 有多種方法可以快速獲得業務價值。 貼現率有助於防止您低估風險。
你如何評價一家初創公司？
此處涵蓋的多個業務主題包括初創公司。 評估其中一項需要包括財務預測。 使用可比較對像也有幫助。 這意味著您應該查看您所在行業和地區的其他 SMB 的價值。
一家初創公司可以有一些獨特的功能。 就像新電子商務業務中使用的設備特性一樣。 這些對於剛起步的數字業務通常很重要。
小型企業的平均價值是多少？
小企業主的平均年收入在 30,000 至 149,000 美元之間。 沒有員工的企業的平均業務收入為每年 44,000 美元。 其他研究指出，美國 80% 的小企業沒有員工。
這些和其他一些因素會影響它們的價值。
圖片： Depositphotos
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