买卖企业时的企业估值
已发表: 2021-07-12
如果您通过我们的链接购买东西，我们可能会从我们的附属合作伙伴那里赚钱。 学到更多。
你无法猜测你的小企业值多少钱。 您需要对市场价值进行准确的商业估值。 如果您要出售业务，这一点很重要。 以及其他各种原因。
要了解有关购买企业的更多信息，请下载 BizBuySell 购买小型企业指南。 或者，如果您要出售企业，请下载 BizBuySell 出售小型企业指南。
什么是商业估值？
业务估值是确定您的业务价值的过程。 它涉及公平的市场价值。 常用的方法有以下三种。 这些方法包括基于资产、市场价值或收益价值的方法。
企业主想知道他们的公司值多少钱。 对于那些想要购买企业的人来说也是如此。 出于税收目的，您可能需要拥有该号码。 或者你可能想买下你的一个合作伙伴，或者只是卖掉公司。
继续阅读以找到达到此价格的过程。
重视您的业务的理由
有充分的理由说明您应该知道您的业务的价值。 以下是一些提供准确信息的好方法。 以及这些为什么商业估值很重要的原因。
- 您正在将您的小型企业出售给第三方。
- 离婚诉讼等诉讼迫使您出售。
- 了解您的业务价值有助于您了解其优势和劣势。
- 当您试图筹集资金时，这会有所帮助。
- 您需要其中之一才能获得 SBA 贷款。
- 估值有助于遗产规划。 或者当你正在考虑退休时。
继续阅读以了解评估企业价值的步骤。
如何评估企业
企业主可能需要一些帮助才能将其组合在一起。 寻找了解商业价值方法的特许商业评估师或经纪人。 比如预测未来现金流和重置成本。
销售的小企业主通常需要提供以下一些：
- 意向书。 该法律文件列出了交易条款和业务押金。 包括其他估值条款。
- 还包括购买协议。 这将买方锁定为以商定的商业价值进行购买。 除了涉及的资金外，还有其他商定的条款。
- 买方的尽职调查需要包含在意向书中。
了解所涉及的所有州和地方法律非常重要。 其中一些可能意味着通过不同的同意选择进行工作。 您可以先尝试使用企业估值计算器，让您了解您的企业的价值。
收集您的财务文件
您的业务价值将部分取决于财务文件。 您的公司将需要制作一份清单，其中包括以下内容：
- 最近 3 年的损益表。 这是法律经常要求的估值方法之一。 它还可以帮助潜在买家看到您的收入。
- 分销和供应商合同：除其他外，这些合同详细列出了您企业提供的不同材料。
- 最新的资产负债表。 这应该包括公司库存和预付费用等项目。 设备和无形资产也需要成为良好资产负债表的一部分。
- 现金流量表。 这些涉及重要的业务指标，例如运营活动。
- 纳税申报两三年。 另一个有助于确定企业价值的重要财务文件。
还有其他财务估值指标。 将它们放在一起将使您获得公平的要价。 如果您的企业是国际性的，您需要了解欧盟隐私法。 其中包括涵盖数据传输的通用数据保护条例 (GDPR)。
创建无形资产清单
无形资产是企业拥有的非物质资产。 然而，它们为任何公司增加了价值。 示例包括商标和专利以及版权和品牌权益。
以下是需要进行商业估值的其他一些无形资产：
- 善意。 这是最常见的无形资产类型之一。 这被认为是为公司已经拥有的市场价值支付的溢价。
- 专利技术。 这可能包括数据库、商业机密和计算机软件。 专利是授予发明人的合法权利。 它们会影响企业的估值。
- 版权。 这取决于出售的公司类型。 这是因为版权通常涉及音乐作品照片、图片和视听项目等项目。
- 不同的合同和协议。 其中包括许可协议和广播许可以及通行权和使用权等项目。
需要包括互联网域名的价值。
收集其他重要文件
以下是确定企业价值的其他一些重要文件。 任何公司都需要提供业务和财务报表。 如下所示：
- 预测和预测。 您可以包括资产负债表和损益表。
- 组织文件和商业计划。 此处的信息可以包括公司前进的战略方向。
- 智力资本。 这是用于完整业务评估的无形资产。 有四种不同的类别，包括人力资本、社会资本、结构资本和客户资本。
- 纳税申报表。 通常，企业估值需要两年的时间。 如果您正在处理 SBA 贷款，您可能需要长达三年的时间。 独资企业可能还需要包括个人回报。
一旦你把这些商业信息放在一起，你就可以确定你的企业的价值。
在某些情况下还需要包含其他文档。 与合作伙伴一样，在适用的情况下处理数据。 这是每个角色的大纲。
商业估值方法
确定您的业务价值并不总是那么简单。 有几种不同的方法可以得出估值。
以下是几种估值方法。
调整后的净资产法
公司可以使用这种业务估值方法。 它需要查看负债和资产以得出公平的市场价值。 它包括无形资产和有形资产。 这是一种小型企业估值方法，也关注现金流。
清算价值在这里发挥作用。 其中包括设备机械和其他有形商业资产，如房地产。
收益倍数法
这种企业估值方法通过查看小企业的利润来得出一个价值。 它使任何一年或几年的钱成倍增加。 这就是评估出售的方式。
收入法是给公司定价的另一种选择。 它使用当前值的倍数。 这是另一种常用的业务评估方法。
收益资本化
这是另一种小企业估值方法。 它根据当前收益和预计的未来业绩计算预计利润的价值。 企业可以使用这种被视为收入方法模型一部分的方法。
上限率也很重要。 它显示了房地产投资的潜在投资回报率。 这也称为资本化率。
贴现现金流法 (DCF)
贴现现金流是获得企业估值的另一种选择。 DCF 着眼于公司的预测现金流量。 它通过这种方式确定公司或项目的价值来发挥作用。
基于市场价值的估值
这种类型的估值基于市场在类似情况下的运作方式来看待企业的价值。 简而言之，它根据类似的业务分配一个价值。 比如最近卖的。 这是一种常见的商业估值方法。 它被用于其他类型的房产，如商业用地和住宅。
账面价值
这是更简单的商业估值方法之一。 获取企业的资产并将其总计。 然后减去所有负债。 这是评估制造公司的一种简单方法。
投资回报率 (ROI)
公司可以使用这种方法来找出他们的价值。 这是一个重要的方法。 这是一种用于计算您将从商业投资中获得多少收益的方法。 您需要将多个因素结合在一起。 一种快速的方法是与您的会计师一起检查资产负债表。
内容测量可以在这里发挥作用。 您可以衡量数字营销活动的投资回报率以衡量绩效。
市值
这是一个直截了当的商业估价师。 这是股票市场上公司的价值。 您可以通过将数字乘以股价来计算。
息税前收益 (EBITDA) 或卖方可自由支配的收益
这种（EBITDA）方法对于确定企业的价值和健康状况非常重要。 它被定义为折旧、税收、利息和摊销前的收益。 它是通过财务业绩衡量企业价值的指标。
EBITDA 可以用资产负债表或损益表上的数据计算。
如何评估小型企业
有不同的方法可以得出企业的价值。 如果您想出售您的小型企业，我们上面描述的那些可以提供帮助。
正确的估值方法可能取决于不同的因素。 通常有三种不同的方法。 您也可以包括上面列出的那些。
- 债务后的资产。 这是一种确定企业价值的简单市场方法。 只需将公司拥有的价值减去其欠款即可。
- SDE 是确定企业价值的另一种方法。 这对服务公司来说非常棒。 它专注于出色的损益表以实现强劲的估值。
- 市场比较是用于得出估值的另一种方法。 企业主可以使用市场研究来比较他们所在行业和地区的销售情况。
任何企业估值都可以使用上面列出的方法的组合。
小型企业估值的成本是多少？
商业估值有一个价格范围。 快速搜索一下，它的低端价格在 2000 美元到另一端的 30,000 美元之间。 良好的估值有几个决定因素。
这些包括：
- 可用的记录类型。 这可以包括地理位置数据和纸质记录。
- 行业。 有些企业比其他企业具有清算价值和更多的市场信息。 隐私权也可能是成本的一个因素。
- 在评估企业价值时，公司的规模很重要。 大公司需要更多的分析才能获得良好的估值。
另一种计算成本的方法是企业的年龄。 老牌公司拥有更好的业绩记录，例如产品开发数量。
购买或出售企业时如何评估商誉
最常见的方法是采用小企业有形资产的公允市场价值。 从整个业务价值中减去它。 商誉的特征可以包括供应商列表和客户群。 包括专利、商标和版权以及许可和许可。
如何计算我的业务价值？
有不同的工具。 Facebook 有一个受众洞察应用程序，可以为您提供有关购买习惯和人口统计的信息。 Audience Insights 着眼于您的目标受众。
另一种方法是使用卖方的可支配收入。 这是任何企业的税前收入。
如何快速评估企业？
这是一种快速评估企业价值的方法。 利用您的利润和增长趋势来获得企业的大致价值。 您也可以使用在线和离线销售网络来获得一个数字。 数字广告专家可以衡量广告效果。 您还需要衡量内容性能。 谷歌分析可以帮助您查看您的内容配置文件。
点击率是查看您的广告资料的绝佳方式。 有多种方法可以快速获得业务价值。 贴现率有助于防止您低估风险。
你如何评价一家初创公司？
此处涵盖的多个业务主题包括初创公司。 评估其中一项需要包括财务预测。 使用可比较对象也有帮助。 这意味着您应该查看您所在行业和地区的其他 SMB 的价值。
一家初创公司可以有一些独特的功能。 就像新电子商务业务中使用的设备特性一样。 这些对于刚起步的数字业务通常很重要。
小型企业的平均价值是多少？
小企业主的平均年收入在 30,000 至 149,000 美元之间。 没有员工的企业的平均业务收入为每年 44,000 美元。 其他研究指出，美国 80% 的小企业没有员工。
这些和其他一些因素会影响它们的价值。
图片： Depositphotos
更多内容：购买或出售企业
