Unternehmensbewertung beim Kauf oder Verkauf eines Unternehmens

Veröffentlicht: 2021-07-12

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Sie können nicht erraten, was Ihr kleines Unternehmen wert ist. Sie benötigen eine genaue Unternehmensbewertung zum Verkehrswert. Das ist wichtig, wenn Sie ein Unternehmen verkaufen wollen. Und aus diversen anderen Gründen.

Um mehr über den Kauf eines Unternehmens zu erfahren, laden Sie den BizBuySell Guide to Buying a Small Business herunter. Wenn Sie ein Unternehmen verkaufen, laden Sie den BizBuySell-Leitfaden zum Verkauf Ihres Kleinunternehmens herunter.

Was ist Unternehmensbewertung?

Unter Unternehmensbewertung versteht man den Wert Ihres Unternehmens. Es handelt sich um einen fairen Marktwert. Es gibt drei Methoden, die allgemein verwendet werden. Dazu gehören ein vermögensbasierter, ein Marktwert- oder ein Ertragswertansatz.

Unternehmer wollen wissen, was ihr Unternehmen wert ist. Und das gleiche gilt für diejenigen, die ein Unternehmen kaufen wollen. Möglicherweise benötigen Sie diese Nummer für steuerliche Zwecke. Oder Sie möchten vielleicht einen Ihrer Partner aufkaufen oder das Unternehmen einfach verkaufen.

Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie zu diesem Preis kommen.

Gründe, Ihr Unternehmen zu bewerten

Es gibt gute Gründe, warum Sie wissen sollten, was Ihr Unternehmen wert ist. Im Folgenden sind einige gute Methoden zur Bereitstellung genauer Informationen aufgeführt. Und diese Gründe, warum Unternehmensbewertungen wichtig sind.

  • Sie verkaufen Ihr Kleinunternehmen an einen Dritten.
  • Rechtsstreitigkeiten wie Scheidungsverfahren zwingen Sie zum Verkauf.
  • Wenn Sie den Wert Ihres Unternehmens kennen, können Sie seine Stärken und Schwächen besser verstehen.
  • Dies hilft, wenn Sie versuchen, Kapital zu beschaffen.
  • Sie benötigen eine davon für ein SBA-Darlehen.
  • Eine Wertermittlung hilft bei der Nachlassplanung. Oder wenn Sie in Rente gehen.

Lesen Sie weiter, um herauszufinden, welche Schritte zur Bewertung eines Unternehmens erforderlich sind.

Wie man ein Unternehmen bewertet

Geschäftsinhaber benötigen möglicherweise etwas Hilfe bei der Zusammenstellung. Suchen Sie nach einem gecharterten Unternehmensbewerter oder -makler, der sich mit Unternehmenswertmethoden auskennt. Wie prognostizierte zukünftige Cashflows und Wiederbeschaffungskosten.

Kleinunternehmer, die verkaufen, müssen im Allgemeinen einige der folgenden Unterlagen vorlegen:

  • Eine Absichtserklärung. Dieses Rechtsdokument listet die Transaktionsbedingungen und die Anzahlung auf das Unternehmen auf. Andere Bewertungsbedingungen sind enthalten.
  • Ein Kaufvertrag ist ebenfalls enthalten. Dies verpflichtet den Käufer zum Kauf zum vereinbarten Geschäftswert. Es gibt andere vereinbarte Bedingungen, die über das Geld hinausgehen.
  • Die Due Diligence des Käufers muss in die Absichtserklärung aufgenommen werden.

Es ist wichtig, alle damit verbundenen staatlichen und lokalen Gesetze zu verstehen. Einige davon können bedeuten, dass Sie verschiedene Einwilligungsentscheidungen durcharbeiten müssen. Sie können damit beginnen, einen Unternehmensbewertungsrechner auszuprobieren, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was Ihr Unternehmen wert ist.

Sammeln Sie Ihre Finanzdokumente

Der Wert Ihres Unternehmens hängt teilweise von Finanzdokumenten ab. Ihr Unternehmen muss eine Liste erstellen, die Folgendes enthält:

  • Gewinn- und Verlustrechnungen der letzten 3 Jahre. Dies ist eine der gesetzlich häufig vorgeschriebenen Bewertungsmethoden. Es hilft auch einem potenziellen Käufer, Ihr Einkommen zu sehen.
  • Vertriebs- und Lieferantenverträge: Darin sind unter anderem die verschiedenen Materialien aufgeführt, die von Ihrem Unternehmen geliefert werden.
  • Eine aktuelle Bilanz. Dies sollte Elemente wie Unternehmensvorräte und vorausbezahlte Ausgaben umfassen. Ausrüstung und immaterielle Vermögenswerte müssen ebenfalls Teil einer guten Bilanz sein.
  • Kapitalflussrechnungen. Dazu gehören wichtige Geschäftskennzahlen wie operative Aktivitäten.
  • Steuererklärungen für zwei oder drei Jahre . Ein weiteres wichtiges Finanzdokument, das hilft, den Wert eines Unternehmens zu bestimmen.

Es gibt andere finanzielle Bewertungsmetriken. Wenn Sie sie alle zusammenstellen, können Sie zu einem fairen Angebotspreis gelangen. Wenn Ihr Geschäft international ist, müssen Sie die EU-Datenschutzgesetze verstehen. Dazu gehört die Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO), die die Übermittlung von Daten regelt.

Erstellen Sie eine Liste der immateriellen Vermögenswerte

Immaterielle Vermögenswerte sind diejenigen, die ein Unternehmen hat, die nicht physisch sind. Dennoch schaffen sie einen Mehrwert für jedes Unternehmen. Beispiele hierfür sind Marken und Patente sowie Urheberrechte und der Wert Ihrer Marke.

Hier sind einige der anderen immateriellen Vermögenswerte, die in eine Unternehmensbewertung eingehen müssen:

  • Wohlwollen. Dies ist eine der häufigsten Arten von immateriellen Vermögenswerten. Dies gilt als Prämie, die für den Marktwert gezahlt wird, den ein Unternehmen bereits hat.
  • Patentierte Technologie. Dies kann Datenbanken, Geschäftsgeheimnisse und Computersoftware umfassen. Ein Patent ist ein gesetzliches Recht, das einem Erfinder gewährt wird. Sie beeinflussen die Bewertung eines Unternehmens.
  • Urheberrechte. Dies hängt von der Art des zu verkaufenden Unternehmens ab. Das liegt daran, dass sich Urheberrechte in der Regel auf Elemente wie Fotos von Musikwerken, Bilder und audiovisuelle Elemente beziehen.
  • Verschiedene Verträge und Vereinbarungen. Dazu gehören Punkte wie Lizenzverträge und Sendegenehmigungen sowie Wegerecht und Nutzungsrechte.

Der Wert von Internetdomänennamen muss enthalten sein.

Sammeln Sie andere wichtige Dokumente

Hier sind einige andere wichtige Dokumente, um den Wert eines Unternehmens zu bestimmen. Jedes Unternehmen muss Geschäfts- und Jahresabschlüsse vorlegen. Wie das Folgende:

  • Prognosen und Hochrechnungen. Sie können eine Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnungen beifügen.
  • Organisationsdokumente und Geschäftspläne. Informationen hier können die strategische Richtung beinhalten, in die sich das Unternehmen bewegt.
  • Geistiges Kapital. Dies ist ein immaterieller Vermögenswert, der in einer vollständigen Unternehmensbewertung verwendet wird. Es gibt vier verschiedene Kategorien, darunter Humankapital, Sozialkapital, Strukturkapital und Kundenkapital.
  • Steuerrückzahlungen. In der Regel benötigt eine Unternehmensbewertung davon zwei Jahre. Sie benötigen möglicherweise bis zu drei Jahre, wenn Sie mit einem SBA-Darlehen zu tun haben. Ein Einzelunternehmen muss möglicherweise auch persönliche Renditen enthalten.

Sobald Sie diese Geschäftsinformationen zusammengetragen haben, können Sie den Wert Ihres Unternehmens bestimmen.

Es gibt andere Dokumente, die in einigen Situationen enthalten sein müssen. Gegebenenfalls verarbeiten ähnliche Partner Daten. Dies ist eine Gliederung für jede Rolle.

Methoden der Unternehmensbewertung

Den Wert Ihres Unternehmens zu bestimmen ist nicht immer einfach. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, zu einer Bewertung zu gelangen.

Im Folgenden sind einige Bewertungsmethoden aufgeführt.

Die bereinigte Nettovermögensmethode

Unternehmen können diese Unternehmensbewertungsmethode anwenden. Es wirft einen Blick auf die Verbindlichkeiten und Vermögenswerte, um einen fairen Marktwert zu ermitteln. Es umfasst sowohl immaterielle als auch materielle Vermögenswerte. Es ist eine Bewertungsmethode für kleine Unternehmen, die auch den Cashflow berücksichtigt.

Hier kommt der Liquidationswert ins Spiel. Dazu gehören Geräte, Maschinen und andere Sachanlagen wie Immobilien.

Die Multiple-of-Earnings-Methode

Diese Unternehmensbewertungsmethode ermittelt einen Wert, indem sie die Gewinne eines kleinen Unternehmens betrachtet. Es multipliziert das Geld für ein beliebiges Jahr oder eine beliebige Anzahl von Jahren. So kommt es zur Bewertung zum Verkauf.

Die Ertragsmethode ist eine weitere Möglichkeit, ein Unternehmen zu bewerten. Es verwendet Vielfache der aktuellen Werte. Es ist eine weitere der gängigen Methoden zur Unternehmensbewertung.

Ertragskapitalisierung

Dies ist eine weitere Methode zur Bewertung von Kleinunternehmen. Es berechnet den Wert der prognostizierten Gewinne auf der Grundlage der aktuellen Einnahmen und der prognostizierten zukünftigen Leistung. Unternehmen können diese Methode anwenden, die als Teil des Modells des Einkommensansatzes gilt.

Auch die Obergrenze ist wichtig. Es zeigt den potenziellen ROI einer Immobilieninvestition. Dieser wird auch Kapitalisierungszinssatz genannt.

Discounted-Cashflow-Methode (DCF)

Discounted Cash Flow ist eine weitere Möglichkeit, um zu einer Unternehmensbewertung zu gelangen. Der DCF wirft einen Blick auf die prognostizierten Cashflows eines Unternehmens. Es funktioniert, indem es den Wert eines Unternehmens oder Projekts auf diese Weise bestimmt.

Marktwertbasierte Bewertung

Diese Art der Bewertung betrachtet den Wert eines Unternehmens basierend darauf, wie der Markt in ähnlichen Situationen funktioniert. Einfach ausgedrückt weist es einen Wert basierend auf ähnlichen Unternehmen zu. Wie solche, die kürzlich verkauft wurden. Es ist eine gängige Methode zur Unternehmensbewertung. Es wird für andere Arten von Immobilien wie Gewerbeflächen und Wohnhäuser verwendet.

Buchwert

Dies ist eine der einfacheren Methoden zur Unternehmensbewertung. Nehmen Sie die Vermögenswerte des Unternehmens und summieren Sie sie. Ziehen Sie dann alle Verbindlichkeiten ab. Es ist eine einfache Methode, um Fertigungsunternehmen zu bewerten.

Kapitalrendite (ROI)

Mit dieser Methode können Unternehmen ihren Wert ermitteln. Es ist ein wichtiger Ansatz. Es ist eine Methode, mit der berechnet wird, wie viel Sie von einer Unternehmensinvestition erhalten. Sie müssen mehrere Faktoren zusammenbringen. Ein schneller Ansatz besteht darin, mit Ihrem Buchhalter eine Bilanz durchzugehen.

Hier kann die Inhaltsmessung ansetzen. Sie können den ROI für digitale Marketingkampagnen messen, um die Leistung zu messen.

Marktkapitalisierung

Dies ist eine einfache Unternehmensbewertung. Es ist der Wert von Unternehmen an der Börse. Sie können dies berechnen, indem Sie die Zahl mit dem Aktienkurs multiplizieren.

Earnings Before Interest Taxes (EBITDA) oder Ermessensgewinne des Verkäufers

Dieser (EBITDA-)Ansatz ist wichtig, um den Wert und die Gesundheit von Unternehmen zu bestimmen. Es ist definiert als Ergebnis vor Abschreibungen, Steuern, Zinsen und Amortisationen. Es ist ein Maß für den Wert eines Unternehmens anhand der finanziellen Leistung.

Das EBITDA kann mit den Daten einer Bilanz oder Gewinn- und Verlustrechnung berechnet werden.

Wie man ein kleines Unternehmen bewertet

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, den Wert eines Unternehmens zu ermitteln. Wenn Sie Ihr kleines Unternehmen zum Verkauf anbieten möchten, können die oben beschriebenen helfen.

Die richtige Bewertungsmethode kann von verschiedenen Faktoren abhängen. Generell gibt es drei verschiedene Methoden. Sie können auch die oben aufgeführten einbeziehen.

  • Vermögen nach Schulden. Dies ist ein einfacher Marktansatz, um den Wert eines Unternehmens zu bestimmen. Nehmen Sie einfach den Wert dessen, was ein Unternehmen besitzt, und subtrahieren Sie, was es schuldet.
  • Der SDE ist eine weitere Möglichkeit, den Wert eines Unternehmens zu bestimmen. Das ist großartig für Dienstleistungsunternehmen. Es konzentriert sich auf eine hervorragende Gewinn- und Verlustrechnung für eine starke Bewertung.
  • Der Marktvergleich ist eine weitere Methode, um zu einer Bewertung zu gelangen. Ein Geschäftsinhaber kann Marktforschung nutzen, um zu vergleichen, was sich in seiner Branche und an seinem Standort verkauft.

Jede Unternehmensbewertung kann auch eine Kombination der oben aufgeführten Methoden anwenden.

Wie viel kostet eine kleine Unternehmensbewertung?

Es gibt eine Preisspanne für eine Unternehmensbewertung. Eine schnelle Suche sagt, dass es zwischen 2000 US-Dollar am unteren Ende und 30.000 US-Dollar am anderen kostet. Es gibt mehrere entscheidende Faktoren für eine gute Bewertung.

Diese beinhalten:

  • Die Art der verfügbaren Datensätze. Dies kann Geolokalisierungsdaten und Papieraufzeichnungen umfassen.
  • Die Branche. Einige Unternehmen haben einen Liquidationswert und mehr Marktinformationen als andere. Datenschutzrechte können auch ein Kostenfaktor sein.
  • Bei der Bewertung eines Unternehmens spielt die Größe des Unternehmens eine Rolle. Für größere Unternehmen sind weitere Analysen erforderlich, um eine gute Bewertung zu erhalten.

Eine andere Methode, um zu den Kosten zu gelangen, ist das Alter des Unternehmens. Etablierte Unternehmen haben bessere Erfolgsbilanzen wie Produktentwicklungszahlen.

Wie man Goodwill beim Kauf oder Verkauf eines Unternehmens bewertet

Die gebräuchlichste Methode besteht darin, den angemessenen Marktwert der materiellen Vermögenswerte von Kleinunternehmen zu nehmen. Ziehen Sie das vom gesamten Geschäftswert ab. Zu den Merkmalen, die in den Firmenwert einfließen, können die Lieferantenliste und ein Kundenstamm gehören. Eingeschlossen sind Patente, Marken und Urheberrechte sowie Genehmigungen und Lizenzen.

Wie berechne ich den Wert meines Unternehmens?

Es gibt verschiedene Werkzeuge. Facebook hat eine Audience Insight App, die Ihnen Informationen über Kaufgewohnheiten und demografische Merkmale geben kann. Audience Insights betrachtet Ihre Zielgruppe.

Ein anderer Ansatz besteht darin, die frei verfügbaren Einnahmen des Verkäufers zu verwenden. Dies ist das Vorsteuereinkommen eines jeden Unternehmens.

Wie bewertet man ein Unternehmen schnell?

Hier ist ein Ansatz, um ein Unternehmen schnell zu bewerten. Nehmen Sie Ihre Gewinne und Wachstumstrends, um einen ungefähren Wert eines Unternehmens zu erhalten. Sie können auch ein Online- und Offline-Vertriebsnetz nutzen, um zu einer Nummer zu gelangen. Ein Experte für digitale Werbung kann die Anzeigenleistung messen. Sie sollten auch die Inhaltsleistung messen. Google Analytics kann Ihnen dabei helfen, Ihr Inhaltsprofil zu betrachten.

Klickraten sind eine hervorragende Möglichkeit, Ihr Anzeigenprofil zu überprüfen. Es gibt mehrere Möglichkeiten, den Wert eines Unternehmens schnell zu ermitteln. Der Abzinsungssatz hilft Ihnen, das Risiko nicht zu unterschätzen.

Wie schätzen Sie ein Startup-Unternehmen ein?

Zu den zahlreichen hier behandelten Geschäftsthemen gehören Startups. Die Bewertung einer davon muss Finanzprognosen enthalten. Die Verwendung von Vergleichswerten hilft ebenfalls. Das bedeutet, dass Sie sich den Wert anderer KMUs in Ihrer Branche und an Ihrem Standort ansehen sollten.

Ein Startup kann einige einzigartige Eigenschaften haben. Wie die Geräteeigenschaften, die in einem neuen E-Commerce-Geschäft verwendet werden. Diese sind oft wichtig für ein digitales Unternehmen, das gerade startet.

Wie viel ist das durchschnittliche Kleinunternehmen wert?

Der durchschnittliche Kleinunternehmer verdient zwischen 30.000 und 149.000 Dollar pro Jahr. Der durchschnittliche Geschäftsumsatz für ein Unternehmen ohne Mitarbeiter beträgt 44.000 USD pro Jahr. Andere Untersuchungen weisen darauf hin, dass 80 % der kleinen amerikanischen Unternehmen keine Mitarbeiter haben.

Diese und einige andere Faktoren beeinflussen ihren Wert.

Bild: Depositphotos

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