Wycena firmy przy zakupie lub sprzedaży firmy

Opublikowany: 2021-07-12

Jeśli kupisz coś za pośrednictwem naszych linków, możemy zarobić pieniądze od naszych partnerów stowarzyszonych. Ucz się więcej.

Nie możesz zgadnąć, ile warta jest Twoja mała firma. Potrzebujesz dokładnej wyceny biznesowej dla wartości rynkowej. To ważne, jeśli zamierzasz sprzedać firmę. I z wielu innych powodów.

Aby dowiedzieć się więcej o kupowaniu firmy, pobierz Przewodnik BizBuySell dotyczący kupowania małej firmy. A jeśli sprzedajesz firmę, pobierz Przewodnik BizBuySell dotyczący sprzedaży małej firmy.

Co to jest wycena biznesu?

Wycena firmy to proces określania wartości firmy. Wiąże się to z godziwą wartością rynkową. Powszechnie stosowane są trzy metody. Obejmują one podejście oparte na aktywach, wartości rynkowej lub wartości zysków.

Właściciele firm chcą wiedzieć, ile warte są ich firmy. To samo dotyczy tych, którzy chcą kupić firmę. Być może będziesz potrzebować tego numeru do celów podatkowych. Możesz też wykupić jednego ze swoich partnerów lub po prostu sprzedać firmę.

Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jak dotrzeć do tej ceny.

Powody, dla których warto cenić swój biznes

Istnieją dobre powody, dla których powinieneś wiedzieć, ile wart jest Twój biznes. Oto kilka dobrych metod dostarczania dokładnych informacji. I te powody, dla których wyceny biznesowe mają znaczenie.

  • Sprzedajesz swoją małą firmę stronie trzeciej.
  • Postępowanie sądowe, takie jak postępowanie rozwodowe, zmusza Cię do sprzedaży.
  • Znajomość wartości firmy pomaga zrozumieć jej mocne i słabe strony.
  • To pomaga, gdy próbujesz pozyskać kapitał.
  • Potrzebujesz jednego z nich do pożyczki SBA.
  • Wycena pomaga w planowaniu nieruchomości. Albo kiedy patrzysz na emeryturę.

Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jakie kroki należy podjąć w celu wyceny firmy.

Jak wycenić firmę

Właściciele firm mogą potrzebować pomocy w połączeniu tego. Poszukaj czarterowanego rzeczoznawcy biznesowego lub brokera, który zna metody wyceny biznesowej. Podobnie jak prognozowanie przyszłych przepływów pieniężnych i kosztów odtworzenia.

Właściciele małych firm, którzy prowadzą sprzedaż, zazwyczaj muszą wyprodukować niektóre z następujących elementów:

  • List intencyjny. Ten dokument prawny wymienia warunki transakcji i depozyt na firmę. Uwzględniono inne warunki wyceny.
  • Dołączona jest również umowa kupna. To blokuje kupującego na zakup za uzgodnioną wartość firmy. Istnieją inne uzgodnione warunki poza zaangażowanymi pieniędzmi.
  • Do listu intencyjnego należy dołączyć analizę due diligence kupującego.

Ważne jest, aby zrozumieć wszystkie obowiązujące przepisy stanowe i lokalne. Niektóre z nich mogą oznaczać pracę z różnymi opcjami zgody. Możesz zacząć od wypróbowania kalkulatora wyceny firmy, aby zorientować się, ile warta jest Twoja firma.

Zbierz swoje dokumenty finansowe

Wartość Twojej firmy będzie częściowo zależeć od dokumentów finansowych. Twoja firma będzie musiała sporządzić listę zawierającą następujące elementy:

  • Rachunek zysków i strat za ostatnie 3 lata. Jest to jedna z metod wyceny często wymaganych przez prawo. Pomaga również potencjalnemu nabywcy zobaczyć Twoje dochody.
  • Umowy dystrybucyjne i z dostawcami: między innymi wyszczególniają różne dostarczane materiały z Twojej firmy.
  • Aktualny bilans. Powinno to obejmować pozycje takie jak zapasy firmowe i przedpłacone wydatki. Sprzęt i wartości niematerialne również muszą być częścią dobrego bilansu.
  • Rachunki przepływów pieniężnych. Obejmują one ważne wskaźniki biznesowe, takie jak działalność operacyjna.
  • Zeznania podatkowe za dwa lub trzy lata . Kolejny ważny dokument finansowy, który pomaga określić wartość firmy.

Istnieją inne mierniki wyceny finansowej. Zestawienie ich wszystkich pozwoli Ci uzyskać uczciwą cenę wywoławczą. Jeśli Twoja firma jest międzynarodowa, musisz znać przepisy UE dotyczące prywatności. Obejmują one ogólne rozporządzenie o ochronie danych (RODO), które obejmuje przekazywanie danych.

Utwórz listę wartości niematerialnych

Aktywa niematerialne to te, które firma posiada, a które nie są fizyczne. Niemniej jednak dodają wartość każdej firmie. Przykłady obejmują znaki towarowe i patenty, a także prawa autorskie i udział w Twojej marce.

Oto kilka innych wartości niematerialnych, które należy poddać wycenie biznesowej:

  • Życzliwość. Jest to jeden z najczęstszych rodzajów wartości niematerialnych. Jest to uważane za premię, która jest opłacana za wartość rynkową, którą firma już posiada.
  • Opatentowana technologia. Może to obejmować bazy danych, tajemnice handlowe i oprogramowanie komputerowe. Patent to prawo przyznane wynalazcy. Wpływają na wycenę firmy.
  • Prawa autorskie. To zależy od rodzaju sprzedawanej firmy. Dzieje się tak, ponieważ prawa autorskie zwykle dotyczą takich przedmiotów, jak fotografie utworów muzycznych, obrazy i elementy audiowizualne.
  • Różne kontrakty i porozumienia. Należą do nich takie elementy, jak umowy licencyjne i zezwolenia na nadawanie, a także prawa drogi i prawa użytkowania.

Należy uwzględnić wartość nazw domen internetowych.

Zbierz inne niezbędne dokumenty

Oto kilka innych dokumentów niezbędnych do określenia wartości firmy. Każda firma musi dostarczyć sprawozdania biznesowe i finansowe. Jak poniżej:

  • Prognozy i prognozy. Możesz dołączyć bilans i rachunki zysków i strat.
  • Dokumenty organizacyjne i plany biznesowe. Informacje tutaj mogą obejmować strategiczny kierunek, w którym podąża firma.
  • Kapitał intelektualny. Jest to składnik wartości niematerialnych wykorzystany w pełnej wycenie przedsiębiorstwa. Istnieją cztery różne kategorie, w tym kapitał ludzki kapitał społeczny, kapitał strukturalny i kapitał klienta.
  • Zwrot podatku. Zwykle wycena firmy wymaga ich wartości z dwóch lat. Jeśli masz do czynienia z pożyczką SBA, możesz potrzebować do trzech lat. Firma jednoosobowa może również wymagać osobistych zwrotów.

Po zebraniu tych informacji biznesowych możesz określić wartość swojego przedsiębiorstwa.

W niektórych sytuacjach należy dołączyć inne dokumenty. Podobnie jak partnerzy przetwarzają dane tam, gdzie ma to zastosowanie. To jest zarys każdej roli.

Metody wyceny przedsiębiorstw

Ustalenie wartości firmy nie zawsze jest proste. Wycenę można uzyskać na kilka różnych sposobów.

Oto kilka metod wyceny.

Metoda skorygowanych aktywów netto

Firmy mogą korzystać z tej metody wyceny biznesu. Analizuje zobowiązania i aktywa, aby uzyskać godziwą wartość rynkową. Obejmuje zarówno wartości niematerialne, jak i materialne. Jest to metoda wyceny małych firm, która uwzględnia również przepływy pieniężne.

W grę wchodzi wartość likwidacyjna. Należą do nich maszyny i inne materialne aktywa biznesowe, takie jak nieruchomości.

Metoda wielokrotności zarobków

Ta metoda wyceny przedsiębiorstw osiąga wartość, patrząc na zyski małych firm. Pomnaża pieniądze na dowolny rok lub liczbę lat. W ten sposób pojawia się do oceny na sprzedaż.

Metoda dochodowa to kolejna opcja wyceny firmy. Wykorzystuje wielokrotności bieżących wartości. To kolejna z powszechnie stosowanych metod wyceny przedsiębiorstw.

Kapitalizacja zarobków

To kolejna z metod wyceny małych firm. Oblicza wartość przewidywanych zysków na podstawie bieżących zarobków i przewidywanych przyszłych wyników. Firmy mogą korzystać z tej metody, która jest uważana za część modelu podejścia dochodowego.

Ważna jest również stopa kapitalizacji. Pokazuje potencjalny zwrot z inwestycji w inwestycję w nieruchomości. Nazywa się to również stopą kapitalizacji.

Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF)

Zdyskontowany przepływ pieniężny to kolejna możliwość uzyskania wyceny biznesowej. DCF przygląda się przewidywanym przepływom pieniężnym firmy. Działa poprzez określenie w ten sposób wartości firmy lub projektu.

Wycena oparta na wartości rynkowej

Ten rodzaj wyceny analizuje wartość firmy w oparciu o to, jak rynek działa w podobnych sytuacjach. Mówiąc najprościej, przypisuje wartość na podstawie podobnych firm. Jak te, które niedawno się sprzedały. To powszechna metoda wyceny przedsiębiorstw. Przyzwyczaja się do innych rodzajów nieruchomości, takich jak grunty komercyjne i domy mieszkalne.

Wartość księgowa

To jedna z łatwiejszych metod wyceny przedsiębiorstw. Weź aktywa firmy i zsumuj je. Następnie odejmij wszystkie zobowiązania. To łatwy sposób na wycenę firm produkcyjnych.

Zwrot z inwestycji (ROI)

Firmy mogą skorzystać z tej metody, aby poznać swoją wartość. To ważne podejście. Jest to metoda służąca do obliczania, ile otrzymasz z inwestycji biznesowej. Musisz zebrać razem wiele czynników. Jednym z szybkich podejść jest omówienie bilansu z księgowym.

W grę może wchodzić pomiar treści. Możesz mierzyć ROI w kampaniach marketingu cyfrowego, aby mierzyć skuteczność.

Kapitalizacja rynkowa

To jest prosta wycena biznesu. To wartość spółek na giełdzie. Możesz to obliczyć, mnożąc liczbę przez cenę akcji.

Zarobki przed opodatkowaniem odsetek (EBITDA) lub dochody uznaniowe sprzedawców

To podejście (EBITDA) jest ważne dla określenia wartości i kondycji firm. Jest definiowany jako dochód przed amortyzacją, opodatkowaniem, odsetkami i amortyzacją. Jest to miara wartości firmy poprzez wyniki finansowe.

EBITDA można obliczyć na podstawie danych z bilansu lub rachunku zysków i strat.

Jak wycenić małą firmę

Wartość firmy można określić na różne sposoby. Jeśli chcesz wystawić swoją małą firmę na sprzedaż, pomocne mogą być te, które opisaliśmy powyżej.

Właściwa metoda wyceny może zależeć od różnych czynników. Generalnie istnieją trzy różne metody. Możesz również uwzględnić te wymienione powyżej.

  • Aktywa po zadłużeniu. Jest to proste podejście rynkowe do określenia wartości firmy. Po prostu weź wartość tego, co firma posiada, i odejmij to, co jest jej winna.
  • SDE to kolejny sposób na określenie wartości firmy. To jest świetne dla firm usługowych. Koncentruje się na doskonałym rachunku zysków i strat dla silnej wyceny.
  • Inną metodą stosowaną w celu uzyskania wyceny jest porównanie rynkowe. Właściciel firmy może wykorzystać badania rynku, aby porównać, co sprzedaje się w jego branży i lokalizacji.

Każda wycena firmy może również wykorzystywać kombinację metod wymienionych powyżej.

Ile kosztuje wycena małej firmy?

Istnieje przedział cenowy do wyceny firmy. Szybkie wyszukiwanie mówi, że kosztuje od 2000 USD na najniższym poziomie do 30 000 USD na drugim. Istnieje kilka czynników decydujących o dobrej wycenie.

Obejmują one:

  • Rodzaje rekordów, które są dostępne. Może to obejmować dane geolokalizacyjne i zapisy papierowe.
  • Przemysł. Niektóre firmy mają wartość likwidacyjną i więcej informacji o rynku niż inne. Prawa do prywatności mogą również stanowić czynnik kosztowy.
  • Wielkość firmy ma znaczenie przy wycenie firmy. Aby uzyskać dobrą wycenę, większe firmy potrzebują więcej analiz.

Inną metodą ustalenia kosztów jest wiek firmy. Firmy o ugruntowanej pozycji mają lepsze wyniki, takie jak liczba opracowywanych produktów.

Jak wycenić wartość firmy przy zakupie lub sprzedaży firmy?

Najpopularniejszą metodą jest przyjęcie godziwej wartości rynkowej aktywów materialnych małych przedsiębiorstw. Odejmij to od całej wartości biznesowej. Cechy, które wpływają na wartość firmy, mogą obejmować listę dostawców i bazę klientów. Uwzględniono patenty, znaki towarowe i prawa autorskie, a także zezwolenia i licencje.

Jak obliczyć wartość mojej firmy?

Istnieją różne narzędzia. Facebook ma aplikację do analizy odbiorców, która może dostarczyć informacji o nawykach zakupowych i danych demograficznych. Audience Insights analizuje grupę docelową.

Innym podejściem jest wykorzystanie uznaniowych zarobków sprzedawcy. To jest dochód przed opodatkowaniem każdej firmy.

Jak szybko wyceniasz biznes?

Oto podejście do szybkiej wyceny firmy. Weź swoje zyski i trendy wzrostu, aby uzyskać wartość przedsiębiorstwa. Możesz również skorzystać z sieci sprzedaży online i offline, aby uzyskać numer. Ekspert w dziedzinie reklamy cyfrowej może mierzyć skuteczność reklam. Będziesz także chciał mierzyć wydajność treści. Google Analytics może pomóc w przejrzeniu profilu treści.

Współczynniki klikalności to doskonały sposób na sprawdzenie profilu reklam. Istnieje wiele sposobów na szybkie uzyskanie wartości firmy. Stopa dyskontowa pomaga uchronić Cię przed niedoszacowaniem ryzyka.

Jak oceniasz start-up?

Wśród wielu poruszanych tutaj tematów biznesowych znajdują się startupy. Wycena jednej z tych potrzeb uwzględnia prognozy finansowe. Pomocne jest również używanie porównań. Oznacza to, że powinieneś przyjrzeć się wartości innych małych i średnich firm w swojej branży i lokalizacji.

Startup może mieć kilka unikalnych cech. Podobnie jak cechy urządzenia używane w nowym biznesie eCommerce. Są one często ważne dla rozwijającej się firmy cyfrowej.

Ile jest warta przeciętna mała firma?

Przeciętny właściciel małej firmy zarabia od 30 000 do 149 000 dolarów rocznie. Średni dochód firmy bez pracowników wynosi 44 000 USD rocznie. Inne badania wskazują na fakt, że 80% małych firm w Ameryce nie ma pracowników.

Te i kilka innych czynników wpływa na ich wartość.

Obraz: Depositphotos

Więcej w: Kupno lub sprzedaż firmy