Évaluation d'entreprise lors de l'achat ou de la vente d'une entreprise

Publié: 2021-07-12

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Vous ne pouvez pas deviner ce que vaut votre petite entreprise. Vous avez besoin d'une évaluation d'entreprise précise pour la valeur marchande. C'est important si vous allez vendre une entreprise. Et pour diverses autres raisons.

Pour en savoir plus sur l'achat d'une entreprise, téléchargez le Guide BizBuySell pour l'achat d'une petite entreprise. Ou si vous vendez une entreprise, téléchargez le Guide BizBuySell pour vendre votre petite entreprise.

Qu'est-ce que la valorisation d'entreprise ?

L'évaluation d'entreprise est le processus de détermination de la valeur de votre entreprise. Il s'agit de la juste valeur marchande. Il existe trois méthodes couramment utilisées. Il s'agit notamment d'une approche basée sur l'actif, la valeur marchande ou la valeur des bénéfices.

Les propriétaires d'entreprise veulent savoir ce que valent leurs entreprises. Et il en va de même pour ceux qui veulent acheter une entreprise. Vous pourriez avoir besoin de ce numéro à des fins fiscales. Ou vous voudrez peut-être racheter l'un de vos partenaires ou simplement vendre l'entreprise.

Lisez la suite pour trouver le processus pour arriver à ce prix.

Raisons de valoriser votre entreprise

Il y a de bonnes raisons pour lesquelles vous devriez savoir ce que vaut votre entreprise. Voici quelques bonnes méthodes pour fournir des informations précises. Et ces raisons pour lesquelles les évaluations d'entreprises sont importantes.

Vous vendez votre petite entreprise à un tiers.
Les litiges comme les procédures de divorce vous obligent à vendre.
Connaître la valeur de votre entreprise vous aide à comprendre ses forces et ses faiblesses.
Cela aide lorsque vous essayez de lever des capitaux.
Vous en avez besoin pour un prêt SBA.
Une évaluation aide à la planification successorale. Ou quand vous envisagez la retraite.

Lisez la suite pour découvrir les étapes qui entrent dans la valorisation d'une entreprise.

Comment évaluer une entreprise

Les propriétaires d'entreprise pourraient avoir besoin d'aide pour mettre cela ensemble. Recherchez un évaluateur d'entreprise agréé ou un courtier qui connaît les méthodes de la valeur commerciale. Comme les flux de trésorerie futurs prévus et les coûts de remplacement.

Les propriétaires de petites entreprises qui vendent doivent généralement produire certains des éléments suivants :

Une lettre d'intention. Ce document légal énumère les termes de la transaction et le dépôt sur l'entreprise. D'autres termes d'évaluation sont inclus.
Un contrat d'achat est également inclus. Cela oblige l'acheteur à acheter pour la valeur convenue de l'entreprise. Il existe d'autres conditions convenues au-delà de l'argent en cause.
La diligence raisonnable de l'acheteur doit être incluse dans la lettre d'intention.

Il est important de comprendre toutes les lois nationales et locales concernées. Certains d'entre eux peuvent signifier travailler avec différents choix de consentement. Vous pouvez commencer par essayer un calculateur d'évaluation d'entreprise pour vous donner une idée de la valeur de votre entreprise.

Collectez vos documents financiers

La valeur de votre entreprise dépendra en partie des documents financiers. Votre entreprise devra produire une liste comprenant les éléments suivants :

Comptes de profits et pertes des 3 dernières années. C'est l'une des méthodes d'évaluation souvent imposées par la loi. Cela aide également un acheteur potentiel à voir vos revenus.
Contrats de distribution et de fournisseur : Ceux-ci détaillent entre autres les différents matériaux de votre entreprise qui sont fournis.
Un bilan à jour. Cela devrait inclure des éléments tels que les stocks de l'entreprise et les dépenses payées d'avance. Les équipements et les actifs incorporels doivent également faire partie d'un bon bilan.
États des flux de trésorerie. Celles-ci impliquent des mesures commerciales importantes telles que les activités d'exploitation.
Déclarations d'impôts pour deux ou trois ans . Un autre document financier important qui aide à déterminer la valeur d'une entreprise.

Il existe d'autres mesures d'évaluation financière. Les mettre tous ensemble vous permettra d'arriver à un prix demandé juste. Si votre entreprise est internationale, vous devrez comprendre les lois européennes sur la confidentialité. Il s'agit notamment du Règlement général sur la protection des données (RGPD) qui couvre le transfert de données.

Créer une liste des actifs incorporels

Les actifs incorporels sont ceux que possède une entreprise qui ne sont pas physiques. Néanmoins, ils ajoutent de la valeur à toute entreprise. Les exemples incluent les marques de commerce et les brevets ainsi que les droits d'auteur et la valeur nette de votre marque.

Voici quelques-uns des autres actifs incorporels qui doivent entrer dans une évaluation d'entreprise :

Bonne volonté. C'est l'un des types d'actifs incorporels les plus courants. Ceci est considéré comme une prime qui est payée pour la valeur marchande qu'une entreprise a déjà.
Technologie brevetée. Cela peut inclure des bases de données, des secrets commerciaux et des logiciels informatiques. Un brevet est un droit légal accordé à un inventeur. Ils affectent la valorisation d'une entreprise.
Droits d'auteur. Cela dépend du type d'entreprise vendue. En effet, les droits d'auteur concernent généralement des éléments tels que des photographies d'œuvres musicales, des images et des éléments audiovisuels.
Différents contrats et accords. Ceux-ci incluent des éléments tels que les accords de licence et les permis de diffusion ainsi que les droits de passage et d'utilisation.

La valeur des noms de domaine Internet doit être incluse.

Rassemblez d'autres documents essentiels

Voici quelques autres documents essentiels pour déterminer la valeur d'une entreprise. Toute entreprise doit fournir des états financiers et commerciaux. Comme ce qui suit :

Prévisions et projections. Vous pouvez inclure un bilan et des états des résultats.
Documents d'organisation et plans d'affaires. Les informations ici peuvent inclure la direction stratégique dans laquelle l'entreprise se déplace.
Capital intellectuel. Il s'agit d'un actif incorporel utilisé dans une évaluation complète de l'entreprise. Il existe quatre catégories différentes, notamment le capital humain, le capital social, le capital structurel et le capital client.
Déclarations de revenus. Habituellement, une évaluation d'entreprise en nécessite deux ans. Vous pourriez avoir besoin de jusqu'à trois ans si vous avez affaire à un prêt SBA. Une entreprise individuelle peut également devoir inclure des déclarations personnelles.

Une fois que vous avez rassemblé ces informations commerciales, vous pouvez déterminer la valeur de votre entreprise.

Il existe d'autres documents qui doivent être inclus dans certaines situations. Les partenaires similaires traitent les données le cas échéant. Ceci est un aperçu pour chaque rôle.

Méthodes d'évaluation des entreprises

Déterminer la valeur de votre entreprise n'est pas toujours simple. Il existe plusieurs façons d'arriver à une évaluation.

Voici quelques méthodes d'évaluation.

La méthode de l'actif net ajusté

Les entreprises peuvent utiliser cette méthode d'évaluation d'entreprise. Il examine les passifs et les actifs pour arriver à une juste valeur marchande. Il comprend à la fois les actifs incorporels et corporels. C'est une méthode d'évaluation des petites entreprises qui tient également compte des flux de trésorerie.

La valeur de liquidation entre en jeu ici. Il s'agit notamment des machines d'équipement et d'autres actifs commerciaux tangibles comme l'immobilier.

La méthode du multiple des gains

Cette méthode d'évaluation des entreprises arrive à une valeur en examinant les bénéfices d'une petite entreprise. Il multiplie l'argent pour n'importe quelle année ou nombre d'années. C'est ainsi qu'il est évalué pour la vente.

La méthode des revenus est une autre option pour fixer le prix d'une entreprise. Il utilise des multiples des valeurs actuelles. C'est une autre méthode d'évaluation d'entreprise couramment utilisée.

Capitalisation des revenus

C'est une autre des méthodes d'évaluation des petites entreprises. Il calcule la valeur des bénéfices projetés en fonction des bénéfices actuels et des performances futures projetées. Les entreprises peuvent utiliser cette méthode qui est considérée comme faisant partie du modèle d'approche par le revenu.

Le taux de capitalisation est également important. Il montre le retour sur investissement potentiel d'un investissement immobilier. C'est ce qu'on appelle aussi le taux de capitalisation.

Méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF)

L'actualisation des flux de trésorerie est une autre option pour arriver à une évaluation d'entreprise. Le DCF examine les flux de trésorerie prévisionnels d'une entreprise. Cela fonctionne en déterminant la valeur d'une entreprise ou d'un projet de cette façon.

Évaluation basée sur la valeur marchande

Ce type d'évaluation examine la valeur d'une entreprise en fonction du fonctionnement du marché dans des situations similaires. En termes simples, il attribue une valeur basée sur des entreprises similaires. Comme ceux qui se sont vendus récemment. C'est une méthode courante d'évaluation des entreprises. Il est utilisé pour d'autres types de propriétés comme les terrains commerciaux et les maisons résidentielles.

Valeur comptable

C'est l'une des méthodes d'évaluation d'entreprise les plus simples. Prenez les actifs de l'entreprise et additionnez-les. Ensuite, soustrayez tous les passifs. C'est une méthode simple pour évaluer les entreprises manufacturières.

Retour sur investissement (ROI)

Les entreprises peuvent utiliser cette méthode pour connaître leur valeur. C'est une approche importante. C'est une méthode utilisée pour calculer combien vous obtiendrez d'un investissement commercial. Vous devrez combiner plusieurs facteurs. Une approche rapide consiste à passer en revue un bilan avec votre comptable.

La mesure du contenu peut entrer en jeu ici. Vous pouvez mesurer le retour sur investissement des campagnes de marketing numérique pour mesurer les performances.

Capitalisation boursière

Il s'agit d'un évaluateur d'entreprise simple. C'est la valeur des entreprises en bourse. Vous pouvez calculer cela en multipliant le nombre par le prix de l'action.

Bénéfice avant impôts sur intérêts (EBITDA) ou bénéfice discrétionnaire des vendeurs

Cette approche (EBITDA) est importante pour déterminer la valeur et la santé des entreprises. Il est défini comme le bénéfice avant amortissement, impôts, intérêts et amortissement. C'est une mesure de la valeur d'une entreprise à travers ses performances financières.

L'EBITDA peut être calculé avec les données d'un bilan ou d'un compte de résultat.

Comment évaluer une petite entreprise

Il existe différentes façons d'arriver à la valeur d'une entreprise. Si vous cherchez à vendre votre petite entreprise, celles que nous avons décrites ci-dessus peuvent vous aider.

La bonne méthode d'évaluation peut dépendre de différents facteurs. Il existe généralement trois méthodes différentes. Vous pouvez également inclure ceux énumérés ci-dessus.

Actif après dette. Il s'agit d'une approche de marché simple pour déterminer la valeur d'une entreprise. Prenez simplement la valeur de ce qu'une entreprise possède et soustrayez ce qu'elle doit.
Le SDE est une autre façon de déterminer la valeur d'une entreprise. C'est très bien pour les sociétés de services. Il se concentre sur un excellent compte de résultat pour une valorisation solide.
La comparaison de marché est une autre méthode utilisée pour arriver à une évaluation. Un propriétaire d'entreprise peut utiliser une étude de marché pour comparer ce qui se vend dans son secteur et son emplacement.

Toute évaluation d'entreprise peut également utiliser une combinaison des méthodes énumérées ci-dessus.

Combien coûte une évaluation de petite entreprise ?

Il y a une fourchette de prix pour une évaluation d'entreprise. Une recherche rapide indique qu'il en coûte entre 2 000 $ pour le bas de gamme et 30 000 $ pour l'autre. Il existe plusieurs facteurs déterminants pour une bonne valorisation.

Ceux-ci inclus:

Le type d'enregistrements disponibles. Cela peut inclure des données de géolocalisation et des enregistrements papier.
L'industrie. Certaines entreprises ont une valeur de liquidation et plus d'informations sur le marché que d'autres. Les droits à la vie privée peuvent également être un facteur de coût.
La taille de l'entreprise est importante lors de l'évaluation d'une entreprise. Une analyse plus approfondie est nécessaire pour que les grandes entreprises obtiennent une bonne évaluation.

Une autre méthode pour arriver au coût est l'âge de l'entreprise. Les entreprises établies ont de meilleurs antécédents, comme les numéros de développement de produits.

Comment évaluer la bonne volonté lors de l'achat ou de la vente d'une entreprise

La méthode la plus courante consiste à prendre la juste valeur marchande des actifs corporels des petites entreprises. Soustrayez cela de la valeur commerciale totale. Les caractéristiques qui entrent dans la bonne volonté peuvent inclure la liste des fournisseurs et une clientèle. Les brevets, marques de commerce et droits d'auteur ainsi que les permis et licences sont inclus.

Comment calculer la valeur de mon entreprise ?

Il existe différents outils. Facebook a une application d'analyse d'audience qui peut vous donner des informations sur les habitudes d'achat et les données démographiques. Audience Insights examine votre public cible.

Une autre approche consiste à utiliser les gains discrétionnaires du vendeur. C'est le revenu avant impôt de toute entreprise.

Comment valoriser rapidement une entreprise ?

Voici une approche pour évaluer une entreprise rapidement. Prenez vos tendances de profit et de croissance pour obtenir une valeur approximative d'une entreprise. Vous pouvez également utiliser un réseau de vente en ligne et hors ligne pour arriver à un chiffre. Un expert en publicité numérique peut mesurer les performances des publicités. Vous voudrez également mesurer les performances du contenu. Google Analytics peut vous aider à consulter votre profil de contenu.

Les taux de clics sont un excellent moyen d'examiner le profil de votre annonce. Il existe plusieurs façons d'obtenir rapidement la valeur d'une entreprise. Le taux d'actualisation vous aide à éviter de sous-estimer le risque.

Comment valorisez-vous une start-up ?

Les multiples sujets commerciaux abordés ici incluent les startups. L'évaluation de l'un de ces besoins doit inclure des prévisions financières. L'utilisation de comparables aide également. Cela signifie que vous devez examiner la valeur des autres PME de votre secteur et de votre emplacement.

Une startup peut avoir des caractéristiques uniques. Comme les caractéristiques de l'appareil utilisées dans une nouvelle entreprise de commerce électronique. Ceux-ci sont souvent importants pour une entreprise numérique qui démarre.

Combien vaut une petite entreprise moyenne ?

Le propriétaire moyen d'une petite entreprise gagne entre 30 000 et 149 000 dollars par an. Le revenu d'entreprise moyen d'une entreprise sans employés est de 44 000 $ par année. D'autres recherches indiquent que 80 % des petites entreprises américaines n'ont pas d'employés.

Ces facteurs et quelques autres affectent leur valeur.

Image : Depositphotos