Valutazione aziendale al momento dell'acquisto o della vendita di un'azienda

Pubblicato: 2021-07-12

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Non puoi indovinare quanto vale la tua piccola impresa. Hai bisogno di una valutazione aziendale accurata per il valore di mercato. Questo è importante se hai intenzione di vendere un'attività. E per una serie di altri motivi.

Per saperne di più sull'acquisto di un'impresa, scarica la Guida all'acquisto di una piccola impresa di BizBuySell. Oppure, se vendi un'attività, scarica la guida BizBuySell per vendere la tua piccola impresa.

Che cos'è la valutazione aziendale?

La valutazione aziendale è il processo per determinare quanto vale la tua attività. Implica un valore di mercato equo. Ci sono tre metodi comunemente usati. Questi includono un approccio basato sugli asset, sul valore di mercato o sul valore degli utili.

Gli imprenditori vogliono sapere quanto valgono le loro aziende. E lo stesso vale per chi vuole acquistare un'attività. Potrebbe essere necessario avere quel numero ai fini fiscali. Oppure potresti voler acquistare uno dei tuoi partner o semplicemente vendere l'azienda.

Continua a leggere per trovare la procedura per arrivare a questo prezzo.

Ragioni per valutare la tua attività

Ci sono buone ragioni per cui dovresti sapere quanto vale la tua attività. Di seguito sono riportati alcuni buoni metodi per fornire informazioni accurate. E questi sono i motivi per cui le valutazioni aziendali sono importanti.

  • Stai vendendo la tua piccola impresa a terzi.
  • Contenzioso come un procedimento di divorzio ti sta costringendo a vendere.
  • Conoscere il valore della tua azienda ti aiuta a comprenderne i punti di forza e di debolezza.
  • Questo aiuta quando stai cercando di raccogliere capitali.
  • Hai bisogno di uno di questi per un prestito SBA.
  • Una valutazione aiuta con la pianificazione patrimoniale. O quando stai pensando alla pensione.

Continua a leggere per scoprire i passaggi per valutare un'azienda.

Come valutare un business

Gli imprenditori potrebbero aver bisogno di aiuto per mettere insieme questo. Cerca un valutatore aziendale o un broker che conosca i metodi di valore aziendale. Come previsto per i flussi di cassa futuri e i costi di sostituzione.

I proprietari di piccole imprese che vendono generalmente devono produrre alcuni dei seguenti:

  • Una lettera di intenti. Questo documento legale elenca i termini della transazione e il deposito sull'azienda. Sono inclusi altri termini di valutazione.
  • È incluso anche un contratto di acquisto. Ciò blocca l'acquirente nell'acquisto per il valore concordato dell'attività. Ci sono altri termini concordati oltre al denaro coinvolto.
  • La due diligence dell'acquirente deve essere inclusa nella lettera di intenti.

È importante comprendere tutte le leggi statali e locali coinvolte. Alcuni di questi possono significare lavorare attraverso diverse scelte di consenso. Puoi iniziare provando un calcolatore di valutazione aziendale per darti un'idea di quanto vale la tua attività.

Raccogli i tuoi documenti finanziari

Il valore della tua attività dipenderà in parte dai documenti finanziari. La tua azienda dovrà produrre un elenco che includa quanto segue:

  • Conto economico degli ultimi 3 anni. Questo è uno dei metodi di valutazione spesso richiesti dalla legge. Aiuta anche un potenziale acquirente a vedere il tuo reddito.
  • Contratti di distribuzione e fornitori: tra le altre cose, dettagliano i diversi materiali forniti dalla tua attività.
  • Un bilancio aggiornato. Ciò dovrebbe includere elementi come scorte aziendali e spese anticipate. Anche le attrezzature e le attività immateriali devono far parte di un buon bilancio.
  • Rendiconti finanziari. Questi coinvolgono importanti metriche aziendali come le attività operative.
  • Dichiarazioni fiscali per due o tre anni . Un altro importante documento finanziario che aiuta a determinare il valore di un'impresa.

Esistono altre metriche di valutazione finanziaria. Metterli tutti insieme ti permetterà di arrivare a un giusto prezzo richiesto. Se la tua attività è internazionale, dovrai conoscere le leggi sulla privacy dell'UE. Questi includono il Regolamento generale sulla protezione dei dati (GDPR) che copre il trasferimento dei dati.

Crea un elenco di beni immateriali

Le attività immateriali sono quelle che un'azienda ha che non sono fisiche. Tuttavia, aggiungono valore a qualsiasi azienda. Gli esempi includono marchi e brevetti, nonché i diritti d'autore e l'equità nel tuo marchio.

Ecco alcune delle altre attività immateriali che devono essere inserite in una valutazione aziendale:

  • Buona volontà. Questo è uno dei tipi più comuni di attività immateriali. Questo è considerato un premio che viene pagato per il valore di mercato che un'azienda ha già.
  • Tecnologia brevettata. Questo può includere database, segreti commerciali e software per computer. Un brevetto è un diritto legale concesso a un inventore. Influiscono sulla valutazione di un'impresa.
  • Diritti d'autore. Questo dipende dal tipo di azienda venduta. Questo perché i diritti d'autore di solito riguardano elementi come fotografie di opere musicali, immagini e elementi audiovisivi.
  • Contratti e accordi diversi. Questi includono elementi come accordi di licenza e permessi di trasmissione, nonché diritti di passaggio e diritti d'uso.

Il valore dei nomi di dominio Internet deve essere incluso.

Raccogli altri documenti essenziali

Ecco alcuni altri documenti essenziali per determinare il valore di un'azienda. Qualsiasi azienda deve fornire rendiconti commerciali e finanziari. Come il seguente:

  • Previsioni e proiezioni. È possibile includere un bilancio e un conto economico.
  • Documenti organizzativi e Business Plan. Le informazioni qui possono includere la direzione strategica in cui sta viaggiando l'azienda.
  • Capitale intellettuale. Si tratta di un bene immateriale utilizzato in una valutazione aziendale completa. Esistono quattro diverse categorie, tra cui capitale sociale, capitale strutturale e capitale del cliente.
  • Dichiarazioni fiscali. Di solito, una valutazione aziendale richiede due anni di questi. Potrebbero essere necessari fino a tre anni se hai a che fare con un prestito SBA. Una ditta individuale potrebbe anche dover includere resi personali.

Una volta che hai raccolto queste informazioni commerciali, puoi determinare il valore della tua impresa.

Ci sono altri documenti che devono essere inclusi in alcune situazioni. Come i partner elaborano i dati ove applicabile. Questo è uno schema per ogni ruolo.

Metodi di valutazione aziendale

Determinare il valore della tua attività non è sempre semplice. Esistono diversi modi per arrivare a una valutazione.

Di seguito sono riportati alcuni metodi di valutazione.

Il metodo del patrimonio netto rettificato

Le aziende possono utilizzare questo metodo di valutazione aziendale. Prende in considerazione le passività e le attività per arrivare a un valore di mercato equo. Comprende sia le attività immateriali che quelle materiali. È un metodo di valutazione delle piccole imprese che considera anche il flusso di cassa.

Qui entra in gioco il valore di liquidazione. Questi includono macchinari per attrezzature e altri beni aziendali tangibili come immobili.

Il metodo del multiplo dei guadagni

Questo metodo di valutazione aziendale arriva a un valore guardando i profitti di una piccola impresa. Moltiplica il denaro per qualsiasi anno o numero di anni. Questo è il modo in cui viene valutato per la vendita.

Il metodo delle entrate è un'altra opzione per valutare un'azienda. Utilizza multipli dei valori correnti. È un altro dei metodi di valutazione aziendale comunemente usati.

Capitalizzazione dei guadagni

Questo è un altro dei metodi di valutazione delle piccole imprese. Calcola il valore dei profitti previsti in base ai guadagni attuali e alle prestazioni future previste. Le aziende possono utilizzare questo metodo considerato parte del modello di approccio al reddito.

Anche il tasso di copertura è importante. Mostra il potenziale ROI di un investimento immobiliare. Questo è anche chiamato il tasso di capitalizzazione.

Metodo del flusso di cassa scontato (DCF)

Il flusso di cassa scontato è un'altra opzione per arrivare a una valutazione aziendale. Il DCF esamina i flussi di cassa previsti di un'azienda. Funziona determinando il valore di un'azienda o di un progetto in questo modo.

Valutazione basata sul valore di mercato

Questo tipo di valutazione esamina il valore di un'azienda in base a come funziona il mercato in situazioni simili. In poche parole, assegna un valore basato su attività simili. Come quelli che hanno venduto di recente. È un metodo di valutazione aziendale comune. Viene utilizzato per altri tipi di proprietà come terreni commerciali e case residenziali.

Valore contabile

Questo è uno dei metodi di valutazione aziendale più semplici. Prendi i beni dell'azienda e sommali. Quindi sottrai tutte le passività. È un metodo semplice per valutare le aziende manifatturiere.

Ritorno sull'investimento (ROI)

Le aziende possono utilizzare questo metodo per scoprire il loro valore. È un approccio importante. È un metodo utilizzato per calcolare quanto otterrai da un investimento aziendale. Dovrai mettere insieme più fattori. Un approccio rapido è quello di esaminare un bilancio con il tuo commercialista.

La misurazione del contenuto può entrare in gioco qui. Puoi misurare il ROI sulle campagne di marketing digitale per misurare le prestazioni.

Capitalizzazione di mercato

Questo è un semplice valutatore di affari. È il valore delle società sul mercato azionario. Puoi calcolarlo moltiplicando il numero per il prezzo dell'azione.

Guadagno prima delle imposte sugli interessi (EBITDA) o guadagni discrezionali dei venditori

Questo approccio (EBITDA) è importante per determinare il valore e la salute delle imprese. È definito come utile prima di ammortamenti, imposte, interessi e ammortamenti. È una misura del valore di un'azienda attraverso la performance finanziaria.

L'EBITDA può essere calcolato con i dati di stato patrimoniale o conto economico.

Come valutare una piccola impresa

Ci sono diversi modi per arrivare al valore di un business. Se stai cercando di mettere in vendita la tua piccola impresa, quelle che abbiamo descritto sopra possono aiutarti.

Il giusto metodo di valutazione può dipendere da diversi fattori. Ci sono generalmente tre diversi metodi. Puoi includere anche quelli sopra elencati.

  • Attività dopo il debito. Questo è un semplice approccio di mercato per determinare il valore di un'azienda. Basta prendere il valore di ciò che un'azienda possiede e sottrarre ciò che deve.
  • L'SDE è un altro modo per determinare il valore di un'azienda. Questo è ottimo per le società di servizi. Si concentra su un eccellente conto economico per una forte valutazione.
  • Il confronto di mercato è un altro metodo utilizzato per arrivare a una valutazione. Un imprenditore può utilizzare ricerche di mercato per confrontare ciò che vende nel proprio settore e posizione.

Qualsiasi valutazione aziendale può utilizzare anche una combinazione dei metodi sopra elencati.

Quanto costa la valutazione di una piccola impresa?

C'è una fascia di prezzo per una valutazione aziendale. Una rapida ricerca dice che costa tra $ 2000 nella fascia bassa e $ 30.000 nell'altra. Ci sono diversi fattori determinanti per una buona valutazione.

Questi includono:

  • Il tipo di record disponibili. Ciò può includere dati di geolocalizzazione e registrazioni cartacee.
  • L'industria. Alcune aziende hanno un valore di liquidazione e più informazioni di mercato rispetto ad altre. I diritti alla privacy possono anche essere un fattore di costo.
  • La dimensione dell'azienda è importante quando si valuta un'azienda. Sono necessarie ulteriori analisi affinché le aziende più grandi ottengano una buona valutazione.

Un altro metodo per arrivare al costo è l'età del business. Le aziende affermate hanno track record migliori come i numeri di sviluppo del prodotto.

Come valutare l'avviamento quando si acquista o si vende un'impresa

Il metodo più comune è prendere il valore equo di mercato dei beni materiali delle piccole imprese. Sottrarre quello dall'intero valore aziendale. Le caratteristiche che entrano nell'avviamento possono includere l'elenco dei fornitori e una base di clienti. Sono inclusi brevetti, marchi e diritti d'autore, nonché permessi e licenze.

Come calcolo il valore della mia attività?

Ci sono diversi strumenti. Facebook ha un'app di analisi del pubblico che può darti informazioni sulle abitudini di acquisto e sui dati demografici. Audience Insights esamina il tuo pubblico di destinazione.

Un altro approccio consiste nell'utilizzare i guadagni discrezionali del venditore. Questo è il reddito ante imposte di qualsiasi attività commerciale.

Come valuti rapidamente un'azienda?

Ecco un approccio per valutare rapidamente un'azienda. Prendi i tuoi profitti e le tendenze di crescita per ottenere il valore di un'impresa. Puoi anche utilizzare una rete di vendita online e offline per arrivare a un numero. Un esperto di pubblicità digitale può misurare le prestazioni degli annunci. Ti consigliamo di misurare anche le prestazioni dei contenuti. Google Analytics può aiutarti a guardare il tuo profilo di contenuti.

Le percentuali di clic sono un modo eccellente per esaminare il profilo degli annunci. Esistono diversi modi per ottenere rapidamente il valore di un'azienda. Il tasso di sconto aiuta a non sottovalutare il rischio.

Come valuti una startup?

I molteplici argomenti di business trattati qui includono le startup. La valutazione di uno di questi deve includere previsioni finanziarie. Anche l'uso di comparabili aiuta. Ciò significa che dovresti considerare il valore delle altre PMI nel tuo settore e nella tua posizione.

Una startup può avere alcune caratteristiche uniche. Come le caratteristiche del dispositivo utilizzate in una nuova attività di eCommerce. Questi sono spesso importanti per un'azienda digitale in fase di avvio.

Quanto vale una piccola impresa media?

Il proprietario medio di una piccola impresa guadagna tra $ 30.000 e $ 149.000 dollari all'anno. Il reddito medio aziendale per un'impresa senza dipendenti è di $ 44.000 all'anno. Altre ricerche indicano il fatto che l'80% delle piccole imprese americane non ha dipendenti.

Questi e alcuni altri fattori influiscono sul loro valore.

Immagine: Depositphotos

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