Valoración de empresas al comprar o vender una empresa

Publicado: 2021-07-12

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No puedes adivinar lo que vale tu pequeña empresa. Necesita una valoración comercial precisa para el valor de mercado. Eso es importante si vas a vender un negocio. Y por una variedad de otras razones.

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¿Qué es la Valoración de Empresas?

La valoración empresarial es el proceso de determinar el valor de su empresa. Se trata de un valor justo de mercado. Hay tres métodos comúnmente utilizados. Estos incluyen un enfoque basado en activos, valor de mercado o valor de ganancias.

Los empresarios quieren saber cuánto valen sus empresas. Y lo mismo ocurre con aquellos que quieren comprar un negocio. Es posible que deba tener ese número a efectos fiscales. O es posible que desee comprar la participación de uno de sus socios o simplemente vender la empresa.

Siga leyendo para encontrar el proceso para llegar a este precio.

Razones para valorar su negocio

Hay buenas razones por las que debe saber cuánto vale su negocio. Los siguientes son algunos buenos métodos para proporcionar información precisa. Y estas razones por las que las valoraciones de las empresas son importantes.

  • Está vendiendo su pequeña empresa a un tercero.
  • Los litigios como los procedimientos de divorcio lo obligan a vender.
  • Conocer el valor de su negocio lo ayuda a comprender sus fortalezas y debilidades.
  • Esto ayuda cuando se trata de recaudar capital.
  • Necesita uno de estos para un préstamo de la SBA.
  • Una valoración ayuda con la planificación patrimonial. O cuando esté pensando en jubilarse.

Siga leyendo para conocer los pasos necesarios para valorar una empresa.

Cómo valorar un negocio

Los dueños de negocios pueden necesitar ayuda para armar esto. Busque un tasador o corredor de negocios colegiado que conozca los métodos de valor comercial. Como pronosticar flujos de efectivo futuros y costos de reemplazo.

Los propietarios de pequeñas empresas que venden generalmente necesitan producir algo de lo siguiente:

  • Una carta de intención. Este documento legal enumera los términos de la transacción y el depósito en el negocio. Se incluyen otros términos de valoración.
  • También se incluye un acuerdo de compra. Esto obliga al comprador a comprar por el valor comercial acordado. Hay otros términos acordados más allá del dinero involucrado.
  • La diligencia debida del comprador debe incluirse en la carta de intención.

Es importante entender todas las leyes estatales y locales involucradas. Algunos de estos pueden significar trabajar con diferentes opciones de consentimiento. Puede comenzar probando una calculadora de valoración de empresas para tener una idea de lo que vale su empresa.

Recopile sus documentos financieros

El valor de su negocio dependerá parcialmente de los documentos financieros. Su empresa deberá producir una lista que incluya lo siguiente:

  • Estados de pérdidas y ganancias de los últimos 3 años. Este es uno de los métodos de valoración que suele exigir la ley. También ayuda a un comprador potencial a ver sus ingresos.
  • Contratos de Distribución y Proveedores: Entre otras cosas, se detallan los diferentes materiales de su negocio que se suministran.
  • Un balance actualizado. Esto debe incluir elementos como los inventarios de la empresa y los gastos pagados por adelantado. El equipo y los activos intangibles también deben ser parte de un buen balance.
  • Estados de flujos de efectivo. Estos involucran métricas comerciales importantes como las actividades operativas.
  • Declaraciones de impuestos de dos o tres años . Otro documento financiero importante que ayuda a determinar el valor de un negocio.

Existen otras métricas de valoración financiera. Ponerlos todos juntos le permitirá llegar a un precio de venta justo. Si su negocio es internacional, deberá comprender las leyes de privacidad de la UE. Estos incluyen el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) que cubre la transferencia de datos.

Crear una lista de activos intangibles

Los activos intangibles son los que tiene una empresa que no son físicos. Sin embargo, agregan valor a cualquier empresa. Los ejemplos incluyen marcas comerciales y patentes, así como derechos de autor y el valor de su marca.

Estos son algunos de los otros activos intangibles que deben incluirse en una valoración comercial:

  • Buena voluntad. Este es uno de los tipos más comunes de activos intangibles. Esto se considera una prima que se paga por el valor de mercado que ya tiene una empresa.
  • Tecnología patentada. Esto puede incluir bases de datos, secretos comerciales y software de computadora. Una patente es un derecho legal otorgado a un inventor. Afectan la valoración de una empresa.
  • Derechos de autor. Esto depende del tipo de empresa que se vende. Esto se debe a que los derechos de autor generalmente se ocupan de elementos como obras musicales, fotografías, imágenes y elementos audiovisuales.
  • Diferentes contratos y convenios. Estos incluyen artículos como acuerdos de licencia y permisos de transmisión, así como derechos de paso y derechos de uso.

Es necesario incluir el valor de los nombres de dominio de Internet.

Recopilar otros documentos esenciales

Aquí hay algunos otros documentos esenciales para determinar el valor de una empresa. Cualquier empresa necesita proporcionar estados financieros y comerciales. Me gusta lo siguiente:

  • Pronósticos y Proyecciones. Puede incluir un balance y estados de resultados.
  • Documentos de Organización y Planes de Negocios. La información aquí puede incluir la dirección estratégica en la que viaja la empresa.
  • Capital intelectual. Este es un activo intangible utilizado en una valoración empresarial completa. Hay cuatro categorías diferentes que incluyen el capital social del capital humano, el capital estructural y el capital del cliente.
  • Declaraciones de impuestos. Por lo general, la valoración de una empresa necesita dos años de estos. Es posible que necesite hasta tres años si se trata de un préstamo de la SBA. Una empresa unipersonal también podría necesitar incluir devoluciones personales.

Una vez que haya reunido esta información comercial, puede determinar el valor de su empresa.

Hay otros documentos que deben incluirse en algunas situaciones. Los socios similares procesan datos cuando corresponde. Este es un esquema para cada rol.

Métodos de valoración empresarial

Determinar el valor de su negocio no siempre es sencillo. Hay varias maneras diferentes de llegar a una valoración.

Los siguientes son algunos métodos de valoración.

El método de activos netos ajustados

Las empresas pueden utilizar este método de valoración empresarial. Toma un vistazo a los pasivos y activos para llegar a un valor justo de mercado. Incluye activos intangibles y tangibles. Es un método de valoración de pequeñas empresas que también analiza el flujo de caja.

Aquí entra en juego el valor de liquidación. Estos incluyen equipos, maquinaria y otros activos comerciales tangibles, como bienes raíces.

El método del múltiplo de ganancias

Este método de valoración empresarial llega a un valor al observar las ganancias de una pequeña empresa. Multiplica el dinero por cualquier año o número de años. Esa es la forma en que se presenta para la evaluación para la venta.

El método de ingresos es otra opción para fijar el precio de una empresa. Utiliza múltiplos de valores actuales. Es otro de los métodos de valoración de empresas que se utiliza habitualmente.

Capitalización de Utilidades

Este es otro de los métodos de valoración de pequeñas empresas. Calcula el valor de las ganancias proyectadas en función de las ganancias actuales y el rendimiento futuro proyectado. Las empresas pueden usar este método que se considera parte del modelo de enfoque de ingresos.

La tasa de capitalización también es importante. Muestra el ROI potencial de una inversión inmobiliaria. Esto también se llama la tasa de capitalización.

Método de flujo de efectivo descontado (DCF)

El flujo de caja descontado es otra opción para llegar a una valoración empresarial. El DCF echa un vistazo a los flujos de efectivo previstos de una empresa. Funciona determinando el valor de una empresa o proyecto de esta manera.

Valoración basada en el valor de mercado

Este tipo de valoración analiza el valor de una empresa en función de cómo funciona el mercado en situaciones similares. En pocas palabras, asigna un valor basado en negocios similares. Como los que se han vendido recientemente. Es un método común de valoración de empresas. Se utiliza para otros tipos de propiedades como terrenos comerciales y viviendas residenciales.

Valor en libros

Este es uno de los métodos de valoración de empresas más fáciles. Tome los activos de la empresa y totalícelos. Luego reste todos los pasivos. Es un método sencillo para valorar empresas manufactureras.

Retorno de la inversión (ROI)

Las empresas pueden utilizar este método para averiguar su valor. Es un enfoque importante. Es un método utilizado para calcular cuánto obtendrá de una inversión comercial. Tendrás que juntar múltiples factores. Un enfoque rápido es repasar un balance con su contador.

La medición del contenido puede entrar en juego aquí. Puede medir el ROI en campañas de marketing digital para medir el rendimiento.

Capitalización de mercado

Este es un valorador de negocios sencillo. Es el valor de las empresas en la bolsa. Puede calcular esto multiplicando el número por el precio de la acción.

Ganancias antes de impuestos sobre intereses (EBITDA) o ganancias discrecionales del vendedor

Este enfoque (EBITDA) es importante para determinar el valor y la salud de las empresas. Se define como las ganancias antes de depreciación, impuestos, intereses y amortización. Es una medida del valor de una empresa a través del desempeño financiero.

El EBITDA se puede calcular con los datos de un balance o estado de resultados.

Cómo valorar una pequeña empresa

Hay diferentes maneras de llegar al valor de un negocio. Si está buscando poner a la venta su pequeña empresa, las que describimos anteriormente pueden ayudarlo.

El método de valoración correcto puede depender de diferentes factores. Generalmente hay tres métodos diferentes. También puede incluir los enumerados anteriormente.

  • Activos después de la deuda. Este es un enfoque de mercado simple para determinar el valor de un negocio. Simplemente tome el valor de lo que posee una empresa y reste lo que debe.
  • El SDE es otra forma de determinar el valor de una empresa. Esto es genial para las empresas de servicios. Se centra en una cuenta de resultados excelente para una valoración sólida.
  • La comparación de mercado es otro método utilizado para llegar a una valoración. El dueño de un negocio puede usar la investigación de mercado para comparar lo que se vende en su industria y ubicación.

Cualquier valoración empresarial también puede utilizar una combinación de los métodos enumerados anteriormente.

¿Cuánto cuesta la valoración de una pequeña empresa?

Hay un rango de precios para la valoración de una empresa. Una búsqueda rápida dice que cuesta entre $ 2000 en el extremo inferior y $ 30,000 en el otro. Hay varios factores determinantes para una buena valoración.

Éstos incluyen:

  • El tipo de registros que están disponibles. Esto puede incluir datos de geolocalización y registros en papel.
  • La industria. Algunas empresas tienen un valor de liquidación y más información de mercado que otras. Los derechos de privacidad también pueden ser un factor en el costo.
  • El tamaño de la empresa importa a la hora de valorar un negocio. Se necesita más análisis para que las empresas más grandes obtengan una buena valoración.

Otro método para llegar al costo es la edad del negocio. Las empresas establecidas tienen mejores antecedentes, como números de desarrollo de productos.

Cómo valorar el fondo de comercio al comprar o vender un negocio

El método más común es tomar el valor justo de mercado de los activos tangibles de las pequeñas empresas. Resta eso del valor total del negocio. Las características que se incluyen en la buena voluntad pueden incluir la lista de proveedores y una base de clientes. Se incluyen patentes, marcas comerciales y derechos de autor, así como permisos y licencias.

¿Cómo calculo el valor de mi negocio?

Hay diferentes herramientas. Facebook tiene una aplicación de conocimiento de la audiencia que puede brindarle información sobre hábitos de compra y datos demográficos. Audience Insights analiza a su público objetivo.

Otro enfoque es utilizar las ganancias discrecionales del vendedor. Este es el ingreso antes de impuestos de cualquier negocio.

¿Cómo se valora un negocio rápidamente?

He aquí un enfoque para valorar un negocio rápidamente. Tome sus ganancias y tendencias de crecimiento para obtener un valor aproximado de una empresa. También puede usar una red de ventas en línea y fuera de línea para llegar a un número. Un experto en publicidad digital puede medir el rendimiento de los anuncios. También querrá medir el rendimiento del contenido. Google Analytics puede ayudarlo a ver su perfil de contenido.

Las tasas de clics son una excelente manera de ver su perfil de anuncios. Hay múltiples formas de obtener el valor de un negocio rápidamente. La tasa de descuento ayuda a evitar que subestimes el riesgo.

¿Cómo valoras una startup?

Los múltiples temas de negocios cubiertos aquí incluyen nuevas empresas. Valorar una de estas necesidades es incluir previsiones financieras. Usar comparables también ayuda. Esto significa que debe considerar el valor de otras PYMES en su industria y ubicación.

Una startup puede tener algunas características únicas. Como las características del dispositivo utilizado en un nuevo negocio de comercio electrónico. Estos son a menudo importantes para un negocio digital que está comenzando.

¿Cuánto vale la pequeña empresa promedio?

El dueño de una pequeña empresa promedio gana entre $30,000 y $149,000 dólares al año. El ingreso comercial promedio para una empresa sin empleados es de $44,000 al año. Otra investigación apunta al hecho de que el 80 % de las pequeñas empresas estadounidenses no tienen empleados.

Estos y algunos otros factores afectan su valor.

Imagen: Depositphotos

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