Explication de l'analyse des flux de trésorerie - Comment examiner votre état des flux de trésorerie

Lorsque vous examinez les chiffres de votre entreprise, vous passez du temps sur trois états financiers clés : le compte de profits et pertes (également appelé compte de résultat ou compte de résultat), le bilan et le tableau des flux de trésorerie. Ces trois relevés vous donnent une image complète de votre entreprise d'un point de vue financier et vous indiquent exactement comment se porte votre entreprise.

L'examen de vos résultats réels vous indique ce qui s'est passé dans votre entreprise par le passé. Mais le véritable pouvoir de ces déclarations vient lorsque vous les analysez par rapport à ce que vous aviez prévu et à vos objectifs futurs. Lorsque vous faites cela, vous saurez si votre entreprise est sur la bonne voie pour atteindre ses objectifs ou si elle est en deçà et que vous devez modifier votre stratégie.

Qu'est-ce qu'une analyse des flux de trésorerie ?

Comparer votre plan à vos résultats réels pour votre P&L et votre bilan est assez simple. Mais faire une analyse des flux de trésorerie, c'est-à-dire examiner votre état des flux de trésorerie, peut être un peu plus déroutant.

C'est parce que l'état des flux de trésorerie enregistre, pour la plupart, les changements dans différents domaines de votre entreprise plutôt que des chiffres absolus. Pour un aperçu du fonctionnement de votre état des flux de trésorerie et une explication de chaque ligne, consultez notre explication détaillée.

Pourquoi le tableau des flux de trésorerie est important

D'un point de vue comptable, votre entreprise peut sembler rentable. Cependant, sans savoir combien d'argent vous avez en main, sans suivre les dépenses impayées et d'autres facteurs de risque, cette rentabilité peut rapidement disparaître. C'est pourquoi l'examen de votre état des flux de trésorerie est si crucial, car il est destiné à vous aider à comprendre la santé de votre entreprise.

Comment analysez-vous la trésorerie ?

Même si vous comprenez parfaitement comment lire votre état des flux de trésorerie, vous avez probablement encore quelques questions auxquelles vous voudrez pouvoir répondre dans le cadre de l'examen financier mensuel de votre entreprise. Voici les cinq questions et explications les plus courantes afin que vous puissiez comprendre ce qu'il faut rechercher lorsque vous effectuez une analyse des flux de trésorerie qui comprend la comparaison de votre plan à vos résultats réels.

1. Les bénéfices sont en hausse, alors pourquoi n'ai-je pas plus d'argent en banque ?

C'est probablement la question la plus fréquemment posée par les entreprises. Les ventes ont été excellentes et vous avez respecté votre budget de dépenses. Cela a conduit à des bénéfices solides, mais votre "changement net de trésorerie" (le montant de trésorerie généré que votre entreprise a ajouté à son compte bancaire) n'est pas aussi élevé que vous l'espériez. Comment se peut-il?

Les bénéfices et l'argent ne sont pas la même chose

La réponse simple est que les bénéfices et l'argent sont des choses différentes. Ce n'est pas parce que vous avez réalisé des ventes que vos clients vous ont effectivement payé. Si vous êtes comme la plupart des entreprises et que vous facturez vos clients, ils peuvent mettre un certain temps à vous payer.

Pour voir si c'est le cas, vous voudrez regarder votre ligne « changement dans les comptes débiteurs » de votre flux de trésorerie. Si ce nombre est faible, voire négatif, cela signifie que vos clients ne vous ont pas payé beaucoup même si vous avez déjà réservé les ventes.

Vous avez payé vos factures ou avez eu un changement dans les comptes fournisseurs

Le moment où vous payez vos factures peut également avoir un impact sur votre situation de trésorerie. Si vous avez payé plus de factures que prévu, cela réduira votre trésorerie.

Regardez votre ligne « changement dans les comptes créditeurs » de votre flux de trésorerie pour voir. Si le nombre ici est supérieur à ce que vous aviez prévu, vous avez payé plus de factures que prévu. Cela pourrait être OK parce que vous ne voulez pas accumuler beaucoup de factures impayées, mais cela pourrait facilement être la source de votre trésorerie réduite.

Une partie de votre argent est immobilisée dans l'inventaire

Vous devriez également jeter un coup d'œil à votre ligne « variation des stocks » de votre état des flux de trésorerie pour voir si c'est là que votre argent est allé. Si le nombre est plus faible que prévu, cela peut être dû au fait que vous deviez acheter plus de stock pour soutenir vos ventes accrues. Le nombre pourrait même être négatif si vous avez acheté plus de stock que vous n'en avez vendu.

Cela pourrait être une bonne chose dans l'ensemble pour votre entreprise et pourrait expliquer où va votre argent.

2. Une variation négative des comptes débiteurs est-elle une bonne chose ?

Il n'y a malheureusement pas de bonne réponse à cette question. La vraie réponse est "ça dépend". Voyons d'abord ce que signifie un nombre négatif dans « changement des comptes débiteurs ».

Un nombre négatif signifie que les clients vous doivent plus d'argent et ne vous ont pas encore payé. Alors, qu'est-ce qui a pu causer cette augmentation des factures impayées ? Eh bien, il y a probablement deux raisons.

Vos ventes ont augmenté

L'une des raisons pour lesquelles ce nombre pourrait être négatif est l'augmentation des ventes. Si vos ventes ont augmenté plus que prévu, vous avez envoyé plus de factures et vos clients ne vous ont tout simplement pas encore payé. Vous voudrez que ces clients finissent par payer, bien sûr.

Vous ne récupérez pas assez vite

Une autre raison pour laquelle le nombre peut ne pas être aussi élevé que vous le souhaitez est que vous ne collectez pas assez rapidement auprès de vos clients. Vous devrez peut-être poursuivre les clients en souffrance et vous assurer qu'ils paient leurs factures.

Quoi qu'il en soit, assurez-vous d'avoir suffisamment d'argent à la banque pour attendre que les clients vous paient. C'est pourquoi vous ne voudrez pas seulement comparer vos résultats réels à votre plan, mais aussi réviser votre plan afin d'avoir une prévision précise des flux de trésorerie à l'avenir.

3. Dois-je m'inquiéter d'un changement plus important que prévu dans les comptes créditeurs ?

Encore une fois, la réponse ici est "ça dépend". Un nombre plus élevé que prévu dans « changement des comptes créditeurs » signifie que vous collectez des factures que vous devrez éventuellement payer et que vous ne les payez tout simplement pas encore.

Peut-être que c'est OK et que vous n'avez pas encore besoin de payer vos factures. Mais, vous ne voulez pas non plus être en retard dans vos paiements. Si vous manquez d'argent, retarder certains paiements peut être une bonne idée. Mais, vous voudrez garder un œil sur ce nombre et vous assurer qu'il ne continue pas à être beaucoup plus élevé que prévu.

4. Que signifie une variation de stock plus importante pour mon entreprise ?

Si vous avez un nombre positif dans la ligne « variation des stocks » de votre flux de trésorerie, cela signifie que vous avez vendu plus de produits à vos clients que vous n'en avez achetés à vos fournisseurs au cours du mois. À l'inverse, si le nombre est négatif, vous avez acheté plus de stocks à vos fournisseurs que vous n'en avez vendus à vos clients.

Ni l'une ni l'autre de ces situations n'est "mauvaise" pour votre entreprise. Cela dépend vraiment de la quantité d'inventaire que vous souhaitez conserver et de la fréquence à laquelle vous achetez des stocks. Si vous possédez un magasin de vélos, par exemple, vous ne pouvez acheter de nouveaux stocks que quelques fois par an. Si vous possédez une épicerie, vous achetez probablement de nouveaux stocks plusieurs fois par semaine.

Ainsi, si la "variation de stock" est un nombre plus grand (plus positif) que prévu, vous avez vendu plus de produits que vous n'en avez achetés et vous devrez peut-être commander plus de stock bientôt.

Si la « variation des stocks » est plus petite (plus négative) que prévu, vous avez acheté plus de stocks que vous n'en avez vendus et vous devez peut-être vous concentrer davantage sur les ventes avant d'acheter plus de stocks.

5. Que se passe-t-il si la variation nette de la trésorerie n'est pas aussi positive que prévu ?

La ligne « variation nette de la trésorerie » de votre flux de trésorerie totalise toutes les entrées et sorties de trésorerie de votre entreprise. Il s'agit essentiellement du montant d'argent que vous ajoutez (ou soustrayez) à votre compte bancaire. Si le nombre est positif, plus le solde de trésorerie a augmenté au cours du mois. Si le nombre est négatif, vous terminez le mois avec moins d'argent qu'au début.

Si le nombre n'est pas aussi positif que vous l'espériez, il y a quelques endroits où commencer à chercher.

Comptes débiteurs

Premièrement, peut-être que vos clients ne vous paient pas aussi vite que vous l'espériez. Si votre ligne « variation des comptes débiteurs » est négative, c'est un bon indicateur que l'on vous doit de l'argent. Vérifiez votre bilan pour voir exactement combien vous devez.

Comptes à payer

Deuxièmement, vérifiez vos comptes créditeurs. Peut-être que vous payez vos factures plus rapidement que prévu et que vous devriez ralentir. Encore une fois, référez-vous à votre bilan pour voir si le solde de vos comptes fournisseurs est inférieur aux prévisions.

Inventaire

Troisièmement, vérifiez votre inventaire. Si vous avez effectué des achats de stocks supplémentaires, cela peut certainement avoir un impact sur votre situation de trésorerie.

Ventes et dépenses

Bien sûr, vous devriez également examiner vos ventes et vos dépenses globales. Si vous êtes sur la bonne voie avec les ventes et les dépenses, alors regarder les trois problèmes décrits ci-dessus est le meilleur point de départ. Si vous n'êtes pas sur la bonne voie avec les ventes ou les dépenses, cela aura également un impact sur votre situation de trésorerie.

Utilisez votre analyse des flux de trésorerie pour guider les changements tactiques et stratégiques

Dans l'ensemble, l'examen de votre état des flux de trésorerie et la comparaison de votre plan avec vos résultats réels vous indiqueront comment les liquidités entrent et sortent de votre entreprise. Et, plus important encore, cela vous donnera des indices sur où chercher pour apporter des changements dans votre entreprise si les choses ne se passent pas comme prévu.

Lorsque vous avez terminé votre analyse des flux de trésorerie, vous avez maintenant la possibilité d'apporter des changements stratégiques à votre entreprise. Votre analyse devrait produire une liste de tâches d'améliorations que vous souhaitez apporter à votre entreprise. Peut-être avez-vous besoin de négocier de meilleures conditions de paiement avec vos fournisseurs ou de trouver un moyen de faire en sorte que vos clients vous paient plus rapidement. Vous voudrez peut-être repenser le moment où vous commandez à nouveau l'inventaire et la taille de ces commandes.

Si le temps que vous passez à examiner vos finances et à comparer votre plan à vos résultats réels génère des idées concrètes pour améliorer votre entreprise, vous gérez intelligemment votre entreprise pour la croissance.