Cashflow-Analyse erklärt – So überprüfen Sie Ihre Kapitalflussrechnung

Wenn Sie Ihre Geschäftszahlen überprüfen, verbringen Sie Zeit mit drei wichtigen Jahresabschlüssen: der Gewinn- und Verlustrechnung (auch als Gewinn- und Verlustrechnung bekannt), der Bilanz und der Kapitalflussrechnung. Diese drei Aussagen geben Ihnen aus finanzieller Sicht ein vollständiges Bild Ihres Unternehmens und sagen Ihnen genau, wie es Ihrem Unternehmen geht.

Die Überprüfung Ihrer tatsächlichen Ergebnisse zeigt Ihnen, was in Ihrem Unternehmen in der Vergangenheit passiert ist. Aber die wirkliche Kraft dieser Aussagen kommt, wenn Sie sie im Vergleich zu dem analysieren, was Sie geplant hatten und was Ihre zukünftigen Ziele sind. Wenn Sie dies tun, wissen Sie, ob Ihr Unternehmen auf dem richtigen Weg ist, seine Ziele zu erreichen, oder ob es hinterherhinkt und Sie Ihre Strategie ändern müssen.

Was ist eine Cashflow-Analyse?

Der Vergleich Ihres Plans mit Ihren tatsächlichen Ergebnissen für Ihre GuV und Bilanz ist ziemlich einfach. Aber eine Cashflow-Analyse durchzuführen – das heißt, Ihre Kapitalflussrechnung zu überprüfen – kann etwas verwirrender sein.

Das liegt daran, dass die Kapitalflussrechnung größtenteils Änderungen in verschiedenen Bereichen Ihres Unternehmens und keine absoluten Zahlen aufzeichnet. Einen Überblick darüber, wie Ihre Kapitalflussrechnung funktioniert, und eine Erklärung jeder Zeile finden Sie in unserer ausführlichen Erklärung.

Warum die Kapitalflussrechnung wichtig ist

Aus buchhalterischer Sicht kann Ihr Unternehmen profitabel aussehen. Ohne zu wissen, wie viel Bargeld Sie zur Verfügung haben, ohne die ausstehenden Ausgaben und andere Risikofaktoren zu verfolgen, kann diese Rentabilität jedoch schnell verschwinden. Aus diesem Grund ist die Überprüfung Ihrer Kapitalflussrechnung so wichtig, da sie Ihnen helfen soll, die Gesundheit Ihres Unternehmens zu verstehen.

Wie analysiert man den Cashflow?

Selbst wenn Sie vollständig verstehen, wie Sie Ihre Kapitalflussrechnung lesen, haben Sie wahrscheinlich noch einige Fragen, die Sie im Rahmen der monatlichen Finanzüberprüfung Ihres Unternehmens beantworten können möchten. Hier sind die fünf häufigsten Fragen und Erklärungen, damit Sie verstehen, worauf Sie achten müssen, wenn Sie eine Cashflow-Analyse durchführen, die den Vergleich Ihres Plans mit Ihren tatsächlichen Ergebnissen umfasst.

1. Die Gewinne sind gestiegen, warum habe ich also nicht mehr Geld auf der Bank?

Dies ist wahrscheinlich die häufigste Frage, die Unternehmen haben. Die Verkäufe waren großartig und Sie haben Ihr Ausgabenbudget eingehalten. Dies hat zu einigen soliden Gewinnen geführt, aber Ihre „Nettoveränderung in Bargeld“ (die Menge an Bargeld, die Ihr Unternehmen seinem Bankkonto gutgeschrieben hat) ist nicht so hoch, wie Sie gehofft hatten. Wie kann das sein?

Gewinne und Bargeld sind nicht dasselbe

Die einfache Antwort ist, dass Gewinne und Bargeld verschiedene Dinge sind. Nur weil Sie Verkäufe getätigt haben, heißt das noch lange nicht, dass Ihre Kunden Sie tatsächlich bezahlt haben. Wenn Sie wie die meisten Unternehmen Ihren Kunden Rechnungen stellen, kann es einige Zeit dauern, bis sie Sie bezahlen.

Um zu sehen, ob dies der Fall ist, sollten Sie sich Ihre Position „Veränderung der Forderungen“ Ihres Cashflows ansehen. Wenn diese Zahl niedrig oder sogar negativ ist, bedeutet dies, dass Ihre Kunden Sie nicht sehr viel bezahlt haben, obwohl Sie die Verkäufe bereits gebucht haben.

Sie haben Ihre Rechnungen bezahlt oder hatten eine Änderung bei den Verbindlichkeiten

Wenn Sie Ihre Rechnungen bezahlen, kann sich dies auch auf Ihre Liquiditätssituation auswirken. Wenn Sie mehr Rechnungen bezahlt haben, als Sie ursprünglich geplant hatten, verringert dies Ihr Bargeld.

Sehen Sie in der Zeile „Veränderung der Verbindlichkeiten“ Ihres Cashflows nach, um dies zu sehen. Wenn die Zahl hier höher ist als Sie geplant haben, dann haben Sie mehr Rechnungen bezahlt als Sie geplant hatten. Dies könnte in Ordnung sein, weil Sie nicht viele unbezahlte Rechnungen aufbauen möchten, aber es könnte leicht die Quelle Ihres reduzierten Bargelds sein.

Ein Teil Ihres Geldes ist im Inventar gebunden

Sie sollten auch einen Blick auf die Zeile „Bestandsveränderung“ Ihrer Kapitalflussrechnung werfen, um zu sehen, ob Ihr Bargeld dorthin geflossen ist. Wenn die Anzahl niedriger als erwartet ist, könnte dies daran liegen, dass Sie mehr Inventar kaufen mussten, um Ihre höheren Verkäufe zu unterstützen. Die Zahl könnte sogar negativ sein, wenn Sie mehr Inventar gekauft als verkauft haben.

Dies könnte für Ihr Unternehmen im Großen und Ganzen eine gute Sache sein und möglicherweise erklären, wohin Ihr Geld fließt.

2. Ist eine negative Veränderung der Forderungen eine gute Sache?

Auf diese Frage gibt es leider keine richtige Antwort. Die wahre Antwort lautet: „Es kommt darauf an.“ Schauen wir uns zunächst an, was eine negative Zahl in „Veränderung der Forderungen“ bedeutet.

Eine negative Zahl bedeutet, dass Kunden Ihnen mehr Geld schulden und Sie noch nicht bezahlt haben. Was könnte also diesen Anstieg der ausstehenden Rechnungen verursacht haben? Nun, es gibt wahrscheinlich zwei Gründe.

Ihr Umsatz ist gestiegen

Ein Grund, warum diese Zahl negativ sein könnte, ist der gestiegene Umsatz. Wenn Ihr Umsatz stärker als geplant gestiegen ist, haben Sie mehr Rechnungen verschickt und Ihre Kunden haben Sie einfach noch nicht bezahlt. Sie möchten natürlich, dass diese Kunden letztendlich bezahlen.

Du sammelst nicht schnell genug

Ein weiterer Grund, warum die Anzahl möglicherweise nicht so hoch ist, wie Sie es möchten, ist, dass Sie nicht schnell genug von Ihren Kunden abholen. Möglicherweise müssen Sie säumige Kunden jagen und sicherstellen, dass sie ihre Rechnungen bezahlen.

In jedem Fall sollten Sie sicherstellen, dass Sie genügend Bargeld auf der Bank haben, um es abzuwarten, während Sie darauf warten, dass Kunden Sie bezahlen. Aus diesem Grund möchten Sie nicht nur Ihre tatsächlichen Ergebnisse mit Ihrem Plan vergleichen, sondern Ihren Plan überarbeiten, damit Sie eine genaue Cashflow-Prognose für die Zukunft haben.

3. Muss ich mir Sorgen über eine größere als geplante Änderung der Verbindlichkeiten machen?

Auch hier lautet die Antwort „es kommt darauf an“. Eine größere als geplante Zahl bei „Veränderung der Verbindlichkeiten“ bedeutet, dass Sie Rechnungen einziehen, die Sie irgendwann bezahlen müssen, und sie einfach noch nicht bezahlen.

Vielleicht ist das in Ordnung und Sie müssen Ihre Rechnungen noch nicht bezahlen. Aber Sie wollen auch nicht mit Ihren Zahlungen in Verzug geraten. Wenn Sie knapp bei Kasse sind, kann es eine gute Idee sein, einige Zahlungen zu verzögern. Sie sollten diese Zahl jedoch im Auge behalten und sicherstellen, dass sie nicht weiterhin wesentlich höher ist als geplant.

4. Was bedeutet eine größere Bestandsänderung für mein Unternehmen?

Wenn Sie eine positive Zahl in der Zeile „Bestandsveränderung“ Ihres Cashflows haben, bedeutet dies, dass Sie im Laufe des Monats mehr Produkte an Ihre Kunden verkauft haben, als Sie von Ihren Lieferanten gekauft haben. Umgekehrt, wenn die Zahl negativ ist, haben Sie mehr Inventar von Ihren Lieferanten gekauft als Sie an Kunden verkauft haben.

Keine der beiden Situationen ist „schlecht“ für Ihr Unternehmen – es hängt wirklich davon ab, wie viel Inventar Sie gerne vorrätig haben und wie oft Sie Inventar kaufen. Wenn Sie beispielsweise einen Fahrradladen besitzen, können Sie nur wenige Male im Jahr neue Waren kaufen. Wenn Sie ein Lebensmittelgeschäft besitzen, kaufen Sie wahrscheinlich mehrmals pro Woche neuen Bestand.

Wenn also die „Bestandsveränderung“ eine größere (positivere) Zahl ist als geplant, haben Sie mehr Produkte verkauft als gekauft und müssen möglicherweise bald mehr Bestand bestellen.

Wenn die „Bestandsveränderung“ geringer (negativer) ist als geplant, haben Sie mehr Bestand gekauft als verkauft und müssen sich möglicherweise mehr auf den Verkauf konzentrieren, bevor Sie mehr Bestand kaufen.

5. Was ist, wenn die Nettoveränderung der Barmittel nicht so positiv ist wie geplant?

Die Zeile „Nettoveränderung der Barmittel“ Ihres Cashflows summiert alle Geldzuflüsse und -abflüsse in Ihrem Unternehmen. Es ist im Wesentlichen der Bargeldbetrag, den Sie entweder Ihrem Bankkonto hinzufügen (oder von diesem abziehen). Wenn die Zahl positiv ist, ist im Laufe des Monats mehr Barguthaben gewachsen. Wenn die Zahl negativ ist, beenden Sie den Monat mit weniger Bargeld als zu Beginn.

Wenn die Zahl nicht so positiv ist, wie Sie gehofft hatten, gibt es ein paar Stellen, an denen Sie mit der Suche beginnen können.

Accounts erhaltbar

Erstens zahlen Ihre Kunden Sie vielleicht nicht so schnell, wie Sie es sich erhofft hatten. Wenn Ihre Zeile „Veränderung der Forderungen“ negativ ist, ist dies ein guter Indikator dafür, dass Ihnen etwas Geld geschuldet wird. Überprüfen Sie Ihre Bilanz, um genau zu sehen, wie viel Ihnen geschuldet wird.

Abbrechnungsverbindlichkeiten

Überprüfen Sie zweitens Ihre Verbindlichkeiten. Vielleicht zahlen Sie Rechnungen schneller als geplant und sollten langsamer werden. Sehen Sie erneut in Ihrer Bilanz nach, ob Ihre Kreditorenbuchhaltung niedriger als erwartet ist.

Inventar

Drittens überprüfen Sie Ihr Inventar. Wenn Sie zusätzliche Inventarkäufe getätigt haben, kann sich dies sicherlich auf Ihre Liquidität auswirken.

Umsatz und Spesen

Natürlich sollten Sie sich auch Ihre Gesamtumsätze und Ausgaben ansehen. Wenn Sie mit Verkäufen und Ausgaben auf dem richtigen Weg sind, dann ist die Betrachtung der drei oben beschriebenen Punkte der beste Ausgangspunkt. Wenn Sie mit Verkäufen oder Ausgaben vom Kurs abgekommen sind, wirkt sich das auch auf Ihre Liquidität aus.

Verwenden Sie Ihre Cashflow-Analyse, um taktische und strategische Veränderungen zu steuern

Insgesamt wird Ihnen die Überprüfung Ihrer Kapitalflussrechnung und der Vergleich Ihres Plans mit Ihren tatsächlichen Ergebnissen Aufschluss darüber geben, wie Bargeld in Ihr Unternehmen ein- und ausgeht. Und was am wichtigsten ist, es gibt Ihnen Hinweise darauf, wo Sie nachsehen müssen, um Änderungen in Ihrem Unternehmen vorzunehmen, wenn die Dinge nicht ganz so laufen wie geplant.

Wenn Sie Ihre Cashflow-Analyse abgeschlossen haben, haben Sie jetzt die Möglichkeit, strategische Änderungen an Ihrem Unternehmen vorzunehmen. Ihre Analyse sollte eine Aufgabenliste mit Verbesserungen hervorbringen, die Sie an Ihrem Unternehmen vornehmen möchten. Vielleicht müssen Sie mit Ihren Lieferanten bessere Zahlungsbedingungen aushandeln oder herausfinden, wie Sie Ihre Kunden dazu bringen können, Sie schneller zu bezahlen. Vielleicht möchten Sie überdenken, wann Sie Inventar und die Größe dieser Bestellungen neu bestellen.

Wenn die Zeit, die Sie damit verbringen, Ihre Finanzen zu überprüfen und Ihren Plan mit Ihren tatsächlichen Ergebnissen zu vergleichen, zu umsetzbaren Ideen zur Verbesserung Ihres Unternehmens führt, führen Sie Ihr Unternehmen intelligent für Wachstum.