ما هي مخاطر التمويل الجماعي؟

يعتبر التمويل الجماعي طريقة جديدة نسبيًا لجمع الأموال للمشاريع أو الشركات الناشئة. إنه أيضًا خيار استثماري للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية. لقد أصبح شائعًا جدًا في السنوات الأخيرة ، لكنه لا يخلو من مخاطره. في هذه المقالة ، سوف نلقي نظرة على مخاطر التمويل الجماعي وكيفية الحد منها. هيا بنا نبدأ!

ما هو التمويل الجماعي ، وما هي منصة التمويل الجماعي؟

التمويل الجماعي هو عملية يجمع فيها الأفراد الأموال لدعم الشركات الناشئة والمشاريع الأخرى. منصات التمويل الجماعي عبارة عن مواقع ويب تتيح للأشخاص التبرع بالمال لحملة أو مشروع. الإقراض من نظير إلى نظير هو شكل من أشكال التمويل الجماعي حيث يقترض الناس ويقرضون الأموال لبعضهم البعض.

• اقرأ المزيد: ما هو التمويل الجماعي؟

فهم الأنواع الأربعة للتمويل الجماعي

يمكن أن يكون التمويل الجماعي رائعًا لكل من المستثمرين والمقترضين. التمويل الجماعي الخاص بحقوق الملكية هو نوع واحد. تشمل الأشكال الأخرى للتمويل الجماعي على أساس المكافآت والتبرعات والدين. دعنا نلقي نظرة على الأربعة أدناه.

• اقرأ المزيد: Crowdfunders ، لجنة التجارة الفيدرالية تراقبك

التمويل الجماعي لحقوق الملكية

التمويل الجماعي لحقوق الملكية هو نوع من التمويل الجماعي حيث يستثمر الأشخاص الأموال في مقابل حقوق الملكية في الشركة. بمعنى آخر ، يحصل المستثمرون على أسهم في الشركة مقابل استثمارهم. يُعد التمويل الجماعي من خلال الأسهم طريقة رائعة لجمع الأموال من أجل شركة ناشئة أو شركة صغيرة.

يمثل التمويل الجماعي لحقوق الملكية استثمارًا عالي المخاطر. قد تخسر كل أموالك إذا أفلست الشركة. تأكد من فهمك لمخاطر التمويل الجماعي لرأس المال قبل الاستثمار.

التمويل الجماعي القائم على المكافآت

يعد التمويل الجماعي للمكافآت نوعًا من التمويل الجماعي حيث يتبرع الأشخاص بالمال لمشروع مقابل مكافآت. يمكن أن تكون المكافآت أي شيء من رسالة شكر إلى منتج أو خدمة. هذا النوع من التمويل الجماعي شائع بين الفنانين والموسيقيين.

التمويل الجماعي القائم على التبرع

بالنسبة لهذا النوع من التمويل الجماعي ، يتبرع الأشخاص بالمال لقضية أو مشروع دون توقع تلقي أي شيء في المقابل. يحظى التمويل الجماعي المستند إلى التبرعات بشعبية كبيرة بين المؤسسات الخيرية والمنظمات غير الربحية.

التمويل الجماعي للديون

التمويل الجماعي للديون هو نوع من التمويل الجماعي حيث يقرض الناس المال للمقترض مقابل مدفوعات الفائدة. يُعد التمويل الجماعي للديون طريقة رائعة للمقترضين للحصول على التمويل دون المرور عبر أحد البنوك.

المخاطر الرئيسية للتمويل الجماعي

تشمل المخاطر المرتبطة بالتمويل الجماعي زيادة مخاطر الخسارة ومخاطر السيولة واحتمال خسارة المستثمرين غير المعتمدين للمال. دعنا نلقي نظرة على 10 مخاطر رئيسية للتمويل الجماعي:

1. مخاطر السيولة

هذه هي مخاطر عدم إمكانية بيع استثمارك بسرعة وبسعر معقول. غالبًا ما تكون استثمارات التمويل الجماعي غير سائلة وقد لا يمكن بيعها لسنوات.

2. خطر الخسارة

جميع الاستثمارات تأتي مع مخاطر الخسارة. ومع ذلك ، قد تكون استثمارات التمويل الجماعي أكثر خطورة من الاستثمارات التقليدية. هذا لأن استثمارات التمويل الجماعي غالبًا ما تتم في شركات في مراحلها الأولى ليس لها تاريخ أو سجل حافل.

3. إمكانية الاحتيال

لا يتم تنظيم منصات التمويل الجماعي من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). هذا يعني أن هناك احتمالية أكبر للاحتيال. قم دائمًا بأبحاثك قبل الاستثمار في حملة تمويل جماعي.

4. قد يخسر المستثمر غير المعتمد أموالاً

يُسمح فقط للمستثمرين المعتمدين بالاستثمار في أنواع معينة من حملات التمويل الجماعي. عادة ما تكون هذه الحملات متاحة فقط للأفراد الأثرياء الذين يمكنهم تحمل خسارة المال. قد يفقد غير المعتمدين جميع استثماراتهم إذا فشلت الشركة.

5. الحد الأدنى لمبالغ الاستثمار

تتطلب العديد من حملات التمويل الجماعي الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار. هذا يعني أنك قد تحتاج إلى استثمار أموال أكثر مما تشعر بالراحة معه.

6. الرسوم والمصاريف

عادةً ما تفرض منصات التمويل الجماعي رسومًا ونفقات. هذه الرسوم يمكن أن تأكل في عوائد الاستثمار الخاص بك.

7. معلومات محدودة

غالبًا ما يكون لدى المستثمرين معلومات محدودة حول الشركات التي يستثمرون فيها من خلال منصات التمويل الجماعي. هذا النقص في المعلومات يمكن أن يجعل من الصعب اتخاذ قرار استثماري مستنير.

8. لا يوجد ضمان للنجاح

إن مجرد نجاح الشركة في جمع الأموال لا يعني أنها ستنجح على المدى الطويل. فشلت العديد من الشركات التي جمعت رأس المال من خلال التمويل الجماعي.

9. أرباح الأسهم غير مضمونة

في بعض الأحيان ، لا تدفع شركات التمويل الجماعي لمستثمريها. هذا يعني أنك قد لا تتلقى أي أموال من استثمارك حتى لو نجحت الشركة.

10. لا يجوز لك استرداد أموالك

إذا فشلت الشركة التي تستثمر فيها من خلال التمويل الجماعي ، فمن المرجح أنك لن تستعيد أموالك. لكن هذه هي المخاطرة التي تتحملها مع أي استثمار.

ما هي المخاطر المرتبطة بتمويل حشد الأسهم؟

أحد أكبر المخاطر هو أنك قد لا تحصل على أي عائد على استثمارك. لا يُطلب من الشركة العامة الكشف عن معلومات للجمهور حول مواردها المالية ، لذلك قد يكون من الصعب تقييم القيمة الحقيقية للشركة قبل الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون لدى المساهمين الحاليين معلومات داخلية تمنحهم ميزة على المستثمرين الآخرين.

ما هي مخاطر التمويل الجماعي للديون؟

عندما تحصل على قرض من مقرض تقليدي ، يكون لديك معدل فائدة ومدة سداد ثابتة. ومع ذلك ، عندما تحصل على قرض من خلال التمويل الجماعي للديون ، فإن شروط القرض تحددها السوق. بمعنى أنه إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فقد تزيد مدفوعاتك الشهرية ، وإذا تخلفت عن سداد القرض ، يمكن لدائنيك بيع القرض إلى سوق ثانوية بسعر مخفض.

خطر آخر يجب أن تكون على دراية به هو غسيل الأموال. عندما تقترض الشركات الأموال من خلال التمويل الجماعي للديون ، فعادة ما يُطلب منها تقديم نوع من الضمانات. يمكن أن تكون هذه الضمانات في كثير من الأحيان في شكل أصول مثل الممتلكات أو المعدات. ومع ذلك ، يمكن للمجرمين استخدام هذه القروض لغسيل الأموال باستخدام هذه الأصول كضمان للحصول على قروض لا ينوون سدادها أبدًا.

كيف يتقاضى مستثمرو التمويل الجماعي رواتبهم؟

في معظم الحالات ، يتم عقد جولات التمويل بشكل دوري ، ويسمح لكل مستثمر بالمساهمة بمبلغ معين من المال. في المقابل ، يتلقى المستثمر عائدًا ماليًا إذا وعندما يكون العمل ناجحًا. قد يأتي هذا العائد في شكل توزيعات أرباح أو حقوق ملكية أو حتى مجرد معدل فائدة ثابت.

لماذا يجب على أصحاب رؤوس الأموال توخي الحذر بشأن التمويل الجماعي؟

يجب أن يكون رأس المال الجريء حذرًا بشأن التمويل الجماعي لأنه قد يكون من الصعب إجراء العناية الواجبة للشركات والأفراد الذين يقومون بجمع رأس المال. لا تمتلك منصات التمويل الجماعي عادةً الموارد اللازمة لإجراء تحليل مناسب لجميع الحملات التي تم إطلاقها ، لذلك هناك خطر يتمثل في أن بعض الاستثمارات قد لا تكون سليمة. بالإضافة إلى ذلك ، ليس هناك ما يضمن نجاح الحملة ، لذلك قد لا يستعيد المستثمرون أموالهم إذا فشل المشروع.

هل الاستثمار في التمويل الجماعي فكرة جيدة؟

عند التفكير في أي نوع من الاستثمار ، من المهم أن تقوم بواجبك أولاً. فيما يتعلق بالتمويل الجماعي ، من المهم فهم خطة العمل والمخاطر التي تنطوي عليها. يمكن أن تكون مثل هذه المشاريع طريقة رائعة للبدء في عمل جديد ، ولكن من المهم أن تتذكر أنه لن تكون كل الأعمال ناجحة. يحتاج المستثمر إلى توقع واقعي للعائد المحتمل على هذه الاستثمارات وأن يكون مرتاحًا للمخاطر التي تنطوي عليها.

الصورة: Envato Elements