• Pagina principala
  • Articole
  • Blogging
  • Tim Chen de la NerdWallet: Acum este timpul să ne concentrăm pe un program mai organizat de responsabilitate socială corporativă

Tim Chen de la NerdWallet: Acum este timpul să ne concentrăm pe un program mai organizat de responsabilitate socială corporativă

Publicat: 2021-03-20

Săptămâna trecută, aplicația și site-ul web de finanțe personale NerdWallet a anunțat mutarea a 2 milioane USD din capitalul NerdWallet către Self Help Credit Union – care deservește populațiile cu venituri mici din Oakland, CA. De asemenea, compania colaborează cu asociația nonprofit a uniunilor de credit comunitare, Inclusiv, pentru a extinde acest efort la nivel național. Tim Chen, CEO și fondator al NerdWallet, speră că acest lucru va declanșa alte companii să profite de poziția pe care o au uniunile de credit în comunitățile locale – multe dintre acestea fiind în zone cu venituri mici și afectate grav afectate de pandemie – pentru a pompa finanțarea atât de necesară. și capital direct în mâinile care au cea mai mare nevoie de el.

Am vorbit recent cu Tim prin LinkedIn Live pentru a înțelege mai bine de ce este important să faceți acest lucru acum pentru NerdWallet, cum angajații companiei au fost o forță motrice în spatele ideii, cum colaborarea cu uniunile de credit se potrivește mai bine pentru acest efort. decât parteneriatul cu băncile mari și modul în care ajutorul comunităților defavorizate beneficiază și NerdWallet.

Mai jos este o transcriere editată dintr-o parte a conversației noastre. Faceți clic pe playerul SoundCloud încorporat pentru a asculta conversația completă.

smallbiztrends · Tim Chen de la NerdWallet: E timpul să ne concentrăm pe un program mai organizat de responsabilitate socială corporativă

Tendințe în afaceri mici: Ce le-a făcut pandemia oamenilor pe care de obicei încercați să îi ajutați?

Tim Chen: Da, este o poveste cu două jumătăți. Deservim America destul de larg, pe baza tuturor cercetărilor pe care le-am făcut și a tuturor camerelor de zi în care m-am așezat în toată țara, aproximativ jumătate din țară este salariu la cec. Cealaltă jumătate are o pernă și își fac griji pentru alte lucruri, nu? Și da, pandemia a avut cu siguranță un impact mare asupra ambelor. Ați auzit termenul de recuperare în formă de K. Pentru jumătate din populație, au fost multe stimulente, multe încercări de ajutor federal, care a fost eficient, cel puțin pe termen scurt financiar, chiar dacă nu a ajutat cu adevărat la rezolvarea problemelor pe termen lung cu care se confruntă oamenii. Și apoi pentru cealaltă jumătate, mulți oameni s-au descurcat destul de bine din punct de vedere financiar, care se află în jumătatea mai norocoasă. Cu ratele dobânzilor în scădere, aveți o inflație a prețurilor activelor. Oamenii au făcut o mulțime de bani la bursă și în tot felul de alte căi. Unele afaceri au prosperat cu adevărat. Deci este destul de amestecat acolo.

Sigur, da. Bănuiesc că voi începe cu o scurtă explicație despre care este problema pe care o vedem. Cred că problema este că băncile și uniunile de credit, fac mult mai mulți bani în cartierele cu venituri mari decât în ​​cartierele cu venituri mici. Și asta pentru că îți iau depozitele de la localnici și le împrumută înapoi întreprinderilor și persoanelor fizice locale. Este ca un împrumut de afaceri, un credit ipotecar, un împrumut personal, așa ceva. Și în comunitățile cu venituri mai mari, ai o mulțime de scoruri FICO impecabile. Ai o mulțime de garanții. Este foarte ușor să acordați împrumuturi pe bază de formulă. Comunități cu venituri mai mici, aveți o mulțime de oameni cu adevărat demni de credit. Poate fi brutăria locală sau profesorul din școala elementară despre care știți că este solid din perspectiva siguranței locului de muncă. Este nevoie de mai multe picioare pe stradă pentru a-i cunoaște efectiv pe acești oameni, pentru a face acele împrumuturi.

Și sunt mulți oameni care fac asta destul de bine. Deci, uniunile de credit care deservesc comunitățile cu venituri mici sunt în toată țara, iar Inclusive este o rețea de 351 dintre acestea. Și pot ajuta cu adevărat la implementarea capitalului mai eficient. Așa că, în timp ce ne uitam la asta în interior, am cam pus doi și doi împreună. Consiliul nostru vrea să păstrăm o grămadă de bani în rezervă pentru o zi ploioasă. Aceștia vor fi un fel de primii bani intrați, ultimii bani scoși. Și m-am gândit: „Hei, mă întreb că poate am putea face ceva mai eficient cu acești bani decât să-i punem în banca noastră comercială.” Și așa am început să ne uităm la tarife, nu? Se pare că puteți obține aceleași rate, uneori, chiar și puțin mai bune, investind într-o uniune de credit comunitară locală decât puteți obține la banca dvs.

Și așa ne-am convins consiliul de administrație cu acest lucru și: „Hei, capitalul curge acum în comunitățile care au nevoie de el.” Cred că există un fel de două abordări aici pe care companiile le pot adopta. Puteți investi în comunitatea dvs. locală. Este grozav pentru... Angajaților noștri le place. A fost atât de mult foc și pasiune când am anunțat asta. Asta-i grozav. Și puteți obține oportunități de voluntariat în comunitate. Sau cealaltă abordare pe care ați putea să o adoptați este că ați putea cere Inclusive să vă ajute să căutați cele mai nevoiașe comunități din țară. Dacă vorbești cu Inclusive, ei vor menționa locuri precum Northern New Mexico, unde există multe rezervări, nu există o mulțime de capital și mulți oameni care au nevoie de împrumuturi, nu? Deci da, încă încercăm să rezolvăm asta. Știm că va fi o mare parte a ceea ce facem în viitor.

Și dacă mă retrag, motivul pentru care ne-am gândit că NerdWallet ar putea ajuta aici este că ceea ce ne pricepem cu adevărat este să ajungem la mulți oameni și să îi ajutăm cu mișcări inteligente de bani despre care s-ar putea să nu știu că sunt o opțiune, nu? Deci, există o mulțime de trezorieri corporativi și directori financiari care s-ar putea să nu realizeze că acesta este un prânz gratuit. Aceleași rate, aceleași susținute de guvern și au un impact și angajaților le va plăcea. Acesta este mesajul pe care încercăm să-l transmitem aici.

Tendințe în afaceri mici: și se pare că mulți oameni care sunt într-o situație dificilă și au nevoie de numerar, de obicei depind de aceste locuri, împrumuturi de zi sau aceste lucruri pe termen scurt, cu dobândă ridicată. . Cum va putea acest lucru să combată asta? Cum te asiguri că oamenii știu cu adevărat că se întâmplă așa ceva? Sper că am înțeles bine. Se pare că v-ați angajat să mutați 2 milioane de dolari în Self-Help Credit Union. Nu auzisem niciodată de asta până când am căutat-o ​​după ce am primit acest e-mail de la oamenii tăi. Și acea companie, a început în 2008, dar este de fapt o combinație de uniuni de credit care deservesc aceste comunități locale de zeci de ani în acest moment.

Tim Chen: Corect. Da. Self-Help este un exemplu excelent de uniune de credit pentru dezvoltare comunitară. Ne-am gândit că sunt cu adevărat atractivi pentru că se concentrează pe zona Oakland. Ei au finanțat primul magazin alimentar din West Oakland în 50 de ani, Community Grocery. Da. Cred că există povești de genul acesta de spus la toate aceste uniuni de credit. Și da, este nevoie de muncă pentru a le găsi. Din întâmplare, am fost în Consiliul Consultativ al Consumatorilor de la Biroul Financiar pentru Protecția Consumatorului cu un senior de la Self-Help, așa că a făcut legătura.

Dar, pe măsură ce am început să sapă, am găsit mai multe instituții, una în Berkeley și una în San Francisco, pe care ne-am gândit că vom încerca să le susținem și noi. Și cred că cel mai înalt punct de levier este implicarea și a altor companii cu mulți bani. Am văzut că Netflix a făcut un anunț că mută niște bani într-o bancă mai țintită. Cred că poziționarea lor a fost băncile deținute de negru, dar cred că există multă suprapunere în diagrama Venn în ceea ce privește capacitatea de a avea un impact social cu aceste depozite.

Tendințe în afaceri mici: Ați fost stimulat de unele dintre tulburările sociale care au avut loc la începutul pandemiei cu situația George Floyd, Ahmaud Arbu ry? Multă frustrare și multă neliniște și nu au fost doar aspectele sociale. Există oameni care sunt într-adevăr stresați din punct de vedere financiar și acest tip de adaugă la situație și creează o perioadă mai înaltă și mai fierbinte a ceea ce se întâmplă în ultimul an. A avut vreun fel de joc în asta?

Tim Chen: Sincer, absolut. Pe plan intern, a existat atât de mult dialog între angajați și în ceea ce privește ceea ce am putea face. Și în fiecare primărie au fost întrebări despre: „De ce nu putem acționa mai repede? Ce putem face?" Și așa, a trecut mult timp de atunci. Mi-aș fi dorit să facem asta mai devreme. Mai bine mai tarziu decat niciodata.

Tendințe în afaceri mici: corect.

Tim Chen: Și cred că companiile au atât de multe priorități diferite. Cred că ceea ce s-a întâmplat cu adevărat pentru noi pe plan intern a fost că am început să spunem: „Acum este momentul să ne concentrăm pe un program mai organizat de responsabilitate socială corporativă”. Nu există niciodată un moment grozav. Întotdeauna există priorități concurente, dar acesta este ceva la care multor angajați le pasă. Cred că paradigma relației angajator-angajat se schimbă foarte rapid și asta cu siguranță a rezonat în ultimele 12 luni. Și se simte grozav și este un prânz gratuit. Așa că este ceva ce simțeam că trebuie să facem.

Tendințe în afaceri mici: vorbești mult despre modul în care angajații tăi spuneau: „Cum de nu ne putem ajuta să facem această mișcare mai rapidă?” Dar cum rămâne cu clienții tăi și comunitatea ta? Cum este relația dintre NerdWallet și nu numai angajații dvs., ci și comunitățile pe care le deserviți? Cum sa schimbat asta?

Tim Chen: Una dintre tendințele masive pe care le vedeți în spațiul de management al investițiilor, doar ca exemplu, este cererea de fonduri orientate ESG. Impactul asupra mediului, social, guvernanța și... Uau, fondul care circulă în acele clase de active este uriaș, dar nu managerii de fond sunt cei care conduc acest lucru. Sunt într-adevăr oameni care își pun banii acolo unde sunt gura. Așa că am ajutat consumatorii cu tot felul de întrebări diferite legate de bani. Am observat o absorbție uriașă în acest an în rândul oamenilor care încearcă să-și dea seama cum să analizeze aceste opțiuni și să fie mai responsabili din punct de vedere social cu investițiile lor, doar ca un exemplu. Și cred că din partea depozitarului, cred că trebuie să creștem gradul de conștientizare. De obicei, lăsăm oamenii să sorteze lucrurile după ratele dobânzii la depozite, nu? Poate că există și alte dimensiuni la care oamenii țin foarte mult, totuși, pe care ar trebui să le facem și noi transparente.

Tendințe în afaceri mici: spuneți că ați dori să vedeți alte entități corporative să se alăture acestui tip de activitate. Ai văzut asta? Ai avut alții să vină la tine și să-ți spună: „Hei, cum ne implicăm?”

Tim Chen: Da. Începem să vedem un firicel. Suntem de aproximativ o săptămână în acest lucru și sperăm cu adevărat că acel filtru devine un flux uriaș. Cred că am citit că există ceva ca un trilion de dolari în numerar în bilanţurile companiilor S&P 500.

Tendințe în afaceri mici: Wow.

Tim Chen: Și multe dintre ele se află în băncile centrale monetare din toată țara. Pe tot parcursul zilei, poți împrumuta în funcție de scorul FICO, dar cred că lucrurile cu adevărat impactante sunt să ai acele relații directe cu oamenii, să mergi puțin cu cineva pe care îl cunoști, care prezintă un mare risc de credit, dar poate a dat peste cap. niste probleme. Cred că acestea sunt lucrurile care fac o mare diferență.

Tendințe în afaceri mici: Puteți vorbi despre modul în care uniunile de credit funcționează diferit față de băncile mari tradiționale și despre ce fel de levier sau de a investi bani în ele ajută comunitățile mai mult decât ceea ce se întâmplă cu aceste bănci mari? Pentru că se pare că mulți dintre cei mai mici nu au relațiile cu băncile mari de care aveți nevoie pentru a obține cu adevărat cea mai bună oportunitate.

Tim Chen: Pot vorbi în general, uniunile de credit sunt organizații nonprofit, sunt cooperative între membrii lor. Multe uniuni de credit vor returna profiturile excedentare înapoi tuturor membrilor lor la sfârșitul fiecărei perioade. Ceea ce înseamnă asta este că nu sunt la fel de orientate spre eficiență sunt băncile. O bancă se poate gândi foarte mult la asta în ceea ce privește doar urmărirea creșterii activelor de înaltă calitate și căutarea surselor de finanțare cu costuri foarte mici. Și hei, dacă este mai ușor de făcut în New York decât în ​​zonele rurale din Arkansas, acolo îmi voi îndruma echipa de marketing, nu? Cooperativele de credit sunt foarte orientate către comunitate. Au filiale, deservesc anumite comunități. Povestea originii uniunilor de credit a venit într-adevăr în jurul unor lucruri precum o grămadă de lucrători din oțel s-au reunit și au format o uniune de credit, sau o mulțime de oameni dintr-o comunitate locală s-au reunit și au format o uniune de credit.

Și în virtutea asta, au mult mai multe picioare pe stradă. Sunt integrați în comunități. Oamenii care lucrează la aceste sindicate sunt adesea membri ai comunității. Uneori fac asta cu o parte din timp, nu ca job cu normă întreagă. Și astfel, în ultimii 10 sau 20 de ani, mulți dintre ei s-au luptat, deoarece tehnologia mare și software-ul de infrastructură de date mari au condus cu adevărat eficiența marilor bănci. S-au luptat să țină pasul, așa că cred că sunt multe de pierdut dacă nu facem o treabă mai bună, dându-i puterea să continue să facă ceea ce fac.

Tendințe în afaceri mici: Pare pur și simplu să ajuți... Ei bine, nu să ajut uniunile de credit, ci să folosești uniunile de credit care au o relație mult mai empatică față de comunitate decât băncile mari care sunt oarecum conduse de aceste cifre. Acest lucru nu afectează numai persoanele care trăiesc în comunitate, dar are un impact general. Vedeți că acest lucru ajută la obținerea de bani în comunitate, și apoi este un fel de puști în jur, pentru că dolarii, odată ce intră în comunitate, poate au ocazia să rămână în comunitate și să ajute să ridice fiecare barcă, ca să spunem așa?

Tim Chen: Oh, absolut. Da. Cu siguranță există un efect de recirculare în cadrul comunităților. Dacă finanțați un magazin alimentar, faceți angajări din comunitate, sperăm că aduceți, de asemenea, comunității prețuri mai mici și o selecție mai bună. Și da, există un astfel de efect multiplicativ. Cred că de aceea fuga de capital este o problemă atât de mare și problematică. Și optimizatorul tocilar din mine îl consideră și el destul de iritant. Cooperativele de credit au adesea rate mai bune decât banca locală. Sunt nonprofit, așa că au o diferență mai mare cu care să lucreze, atât la ratele de depozit, cât și la ratele de împrumut. Ei câștigă răspândirea între cei doi. Așa că da, sunt doar locuri grozave în care să cauți, chiar dacă ai nevoie doar de portofel.

CITESTE MAI MULT:

  • Interviuri unu-la-unu

Aceasta face parte din seria de interviuri unu-la-unu cu lideri de gândire. Transcrierea a fost editată pentru publicare. Dacă este un interviu audio sau video, dați clic pe playerul încorporat de mai sus sau abonați-vă prin iTunes sau prin Stitcher.