Tim Chen de NerdWallet: ahora es el momento de centrarse en un programa de responsabilidad social corporativa más organizado

La semana pasada, la aplicación y sitio web de finanzas personales NerdWallet anunció el traslado de $2 millones de capital de NerdWallet a Self Help Credit Union, que atiende a poblaciones de bajos ingresos en Oakland, CA. La compañía también se está asociando con la asociación sin fines de lucro de cooperativas de ahorro y crédito comunitarias, Inclusiv, para ampliar este esfuerzo a nivel nacional. Tim Chen, director ejecutivo y fundador de NerdWallet, espera que esto impulse a otras empresas a aprovechar la posición que tienen las cooperativas de ahorro y crédito en las comunidades locales, muchas de las cuales se encuentran en áreas de bajos ingresos y en dificultades afectadas por la pandemia, para inyectar fondos muy necesarios. y el capital directamente en las manos que más lo necesitan.

Hace poco hablé con Tim a través de LinkedIn Live para obtener un poco más de información sobre por qué hacer esto ahora es importante para NerdWallet, cómo los empleados de la empresa fueron una fuerza impulsora detrás de la idea, cómo trabajar con cooperativas de ahorro y crédito es una mejor opción para este esfuerzo. que asociarse con los grandes bancos, y cómo ayudar a las comunidades desatendidas también beneficia a NerdWallet.

A continuación se muestra una transcripción editada de una parte de nuestra conversación. Haga clic en el reproductor de SoundCloud incorporado para escuchar la conversación completa.

Tendencias de las pequeñas empresas: ¿Qué ha hecho la pandemia a las personas a las que normalmente trata de ayudar?

Tim Chen: Sí, es una historia de dos mitades. Servimos a Estados Unidos de manera bastante amplia, según toda la investigación que hemos realizado y todas las salas de estar en las que me he sentado en todo el país, aproximadamente la mitad del país es de cheque en cheque. La otra mitad tiene un cojín y se preocupan por otras cosas, ¿no? Y sí, la pandemia ciertamente ha tenido un gran impacto en ambos. Ha escuchado el término recuperación en forma de K. Para la mitad de la población ha habido muchos estímulos, muchos intentos de ayuda federal, que fue eficaz, al menos financieramente a corto plazo, incluso si realmente no ayudó a solucionar los problemas a largo plazo que enfrenta la gente. Y luego, para la otra mitad, a muchas personas les ha ido bastante bien económicamente y están en la mitad más afortunada. Con las tasas de interés bajando, tienes inflación en el precio de los activos. La gente ha ganado mucho dinero en el mercado de valores y en todo tipo de otras vías. Algunas empresas realmente han prosperado. Así que está bastante mezclado por ahí.

Claro, sí. Supongo que comenzaré con una introducción rápida sobre cuál es el problema que vemos. Creo que el problema es que los bancos y las cooperativas de crédito ganan mucho más dinero en los vecindarios de altos ingresos que en los vecindarios de bajos ingresos. Y esto se debe a que toman sus depósitos de la gente local y se los prestan a empresas e individuos locales. Es como un préstamo comercial, una hipoteca, un préstamo personal, ese tipo de cosas. Y en las comunidades de mayores ingresos, tiene muchos puntajes FICO impecables. Tienes muchas garantías. Es muy fácil repartir préstamos según una fórmula. En las comunidades de bajos ingresos, hay muchas personas realmente dignas de crédito. Puede ser su panadería local o su maestro de escuela primaria que sabe que es sólido desde una perspectiva de seguridad laboral. Se necesitan más pies en la calle para conocer realmente a estas personas, para hacer esos préstamos.

Y hay mucha gente que lo está haciendo bastante bien. Por lo tanto, las cooperativas de ahorro y crédito que atienden a comunidades de bajos ingresos están en todo el país, e Inclusive es una red de 351 de ellas. Y realmente pueden ayudar a desplegar el capital de manera más efectiva. Así que, mientras estábamos analizando esto internamente, unimos dos y dos. Nuestra junta quiere que mantengamos un montón de efectivo en reserva para un día lluvioso. Eso va a ser como el primer dinero que entra, el último dinero que sale. Y pensé: "Oye, me pregunto si podríamos hacer algo más efectivo con este efectivo que ponerlo en nuestro banco comercial". Y entonces comenzamos a buscar tarifas, ¿verdad? Resulta que en realidad puede obtener las mismas tasas, a veces incluso un poco mejores, invirtiendo en una cooperativa de crédito comunitaria local que en su banco.

Y entonces logramos que nuestra junta se sintiera cómoda con esto y, "Oye, el capital ahora está fluyendo hacia las comunidades que lo necesitan". Creo que aquí hay dos enfoques que las empresas pueden tomar. Puede invertir en su comunidad local. Eso es genial para... A nuestros empleados les encanta. Había tanto fuego y pasión cuando anunciamos esto. Eso es genial. Y puede obtener oportunidades de voluntariado en la comunidad. O el otro enfoque que podría tomar es pedirle a Inclusive que lo ayude a buscar las comunidades más necesitadas del país. Si habla con Inclusive, mencionarán lugares como el norte de Nuevo México, donde hay muchas reservas, no entra mucho capital y mucha gente necesita préstamos, ¿verdad? Así que sí, todavía estamos tratando de resolver eso. Sabemos que va a ser una gran parte de lo que haremos en el futuro.

Y si retrocedo, la razón por la que pensamos que NerdWallet tal vez podría ayudar aquí es que en lo que somos realmente buenos es en llegar a muchas personas y ayudarlas con movimientos de dinero inteligentes que tal vez no sepan que son una opción, ¿verdad? Entonces, hay muchos tesoreros corporativos y directores financieros que pueden no darse cuenta de que esto es un almuerzo gratis. Las mismas tarifas, las mismas respaldadas por el gobierno, tienen un impacto y a los empleados les encantará. Ese es el mensaje que estamos tratando de difundir aquí.

Tendencias de las pequeñas empresas: Y parece que muchas personas que están en una situación desesperada y necesitan efectivo, por lo general dependen de estos lugares, préstamos diarios o este tipo de cosas a corto plazo y con intereses altos. . ¿Cómo será esto capaz de combatir eso? ¿Cómo te aseguras de que la gente realmente sepa que este tipo de cosas están pasando? Espero estar haciendo esto bien. Parece que se comprometieron a transferir $2 millones a Self-Help Credit Union. Nunca había oído hablar de eso hasta que lo busqué después de recibir este correo electrónico de tus padres. Y esa empresa, comenzó en 2008, pero en realidad es una combinación de cooperativas de ahorro y crédito que han estado sirviendo a estas comunidades locales durante décadas en este momento.

Tim Chen: Correcto. Sí. Self-Help es un gran ejemplo de una cooperativa de ahorro y crédito de desarrollo comunitario. Pensamos que eran realmente atractivos porque se enfocan en el área de Oakland. Financiaron la primera tienda de comestibles en West Oakland en 50 años, Community Grocery. Sí. Creo que hay historias como esa que contar en todas estas cooperativas de ahorro y crédito. Y sí, se necesita trabajo preliminar para encontrarlos. Por casualidad, estaba en la Junta Asesora del Consumidor en la Oficina Financiera de Protección al Consumidor con un alto cargo de Self-Help, y así fue como hizo la conexión.

Pero a medida que comenzamos a investigar, encontramos más instituciones, una en Berkeley y otra en San Francisco, que pensamos que también intentaríamos apoyar. Y creo que el punto de apalancamiento más alto es involucrar también a otras compañías con mucho efectivo. Vi que Netflix hizo un anuncio de que estaban moviendo algo de efectivo a un banco más específico. Creo que su posicionamiento era el de bancos propiedad de negros, pero creo que hay mucha superposición en el diagrama de Venn en términos de poder tener un impacto social con estos depósitos.

Tendencias de las pequeñas empresas: ¿Se sintió estimulado por algunos de los disturbios sociales que tuvieron lugar al comienzo de la pandemia con la situación de George Floyd, Ahmaud Arbu ry? Mucha frustración y mucha inquietud, y no eran solo los aspectos sociales. Hay personas que están realmente en apuros financieros y eso se suma a la situación y crea un período más alto y más caliente de lo que está sucediendo durante el año pasado. ¿Tuvo eso algún tipo de juego en eso?

Tim Chen: Sinceramente, absolutamente. Internamente, hubo mucho diálogo entre los empleados y en términos de lo que podíamos hacer. Y en cada ayuntamiento, hubo preguntas sobre: ​​“¿Por qué no podemos actuar más rápido? ¿Qué podemos hacer?" Y así, ha pasado una gran cantidad de tiempo desde entonces. Ojalá hubiéramos podido poner esto en marcha antes. Mejor tarde que nunca.

Tendencias de las pequeñas empresas: Correcto.

Tim Chen: Y creo que las empresas tienen tantas prioridades diferentes. Creo que lo que realmente nos sucedió internamente fue que comenzamos a decir: "Ahora es el momento de centrarnos en un programa de responsabilidad social corporativa más organizado". Nunca hay un buen momento. Siempre hay prioridades contrapuestas, pero esto es algo que preocupa a muchos empleados. Creo que el paradigma de la relación empleador-empleado está cambiando muy rápidamente y eso ciertamente resonó en los últimos 12 meses. Y se siente genial, y es un almuerzo gratis. Así que es algo que se sentía como algo que teníamos que hacer.

Tendencias de las pequeñas empresas: habla mucho sobre cómo sus empleados decían: "¿Cómo es que no podemos ayudar a que esto avance más rápido?" Pero, ¿qué pasa con sus clientes y su comunidad? ¿Cómo ha sido la relación entre NerdWallet y no solo sus empleados sino también las comunidades a las que sirve? ¿Cómo ha cambiado eso?

Tim Chen: Una de las tendencias masivas que está viendo en el espacio de gestión de inversiones, solo como ejemplo, es una demanda de fondos orientados a ESG. Impacto medioambiental, social, gobernanza y… Guau, los flujos de fondos hacia esas clases de activos particulares son enormes, pero no son los gestores de fondos los que impulsan esto. Es realmente gente que pone su dinero donde está su boca. Así que ayudamos a los consumidores con todo tipo de preguntas sobre el dinero. Hemos visto una gran aceptación este año en personas que intentan descubrir cómo analizar estas opciones y ser más socialmente responsables con sus inversiones, solo como un ejemplo. Y creo que en el lado del depósito, creo que debemos crear conciencia. Por lo general, dejamos que las personas clasifiquen las cosas según las tasas de interés de los depósitos, ¿verdad? Sin embargo, tal vez hay otras dimensiones que a la gente le importan mucho y que también deberíamos hacer transparentes.

Tendencias de las pequeñas empresas: Usted dice que le gustaría que otras entidades corporativas se unieran a este tipo de actividad. ¿Has visto eso? ¿Otros han venido a usted y le han dicho: "Oye, ¿cómo nos involucramos?"