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Tim Chen von NerdWallet: Jetzt ist es an der Zeit, sich auf ein besser organisiertes Programm zur sozialen Verantwortung von Unternehmen zu konzentrieren

Veröffentlicht: 2021-03-20

Letzte Woche gab NerdWallet bekannt, dass NerdWallet 2 Millionen US-Dollar an NerdWallet-Kapital an die Self Help Credit Union verlagert hat, die einkommensschwachen Bevölkerungsgruppen in Oakland, Kalifornien, dient. Das Unternehmen arbeitet auch mit dem gemeinnützigen Verband der kommunalen Kreditgenossenschaften, Inclusiv, zusammen, um diese Bemühungen landesweit auszuweiten. Tim Chen, CEO und Gründer von NerdWallet, hofft, dass dies andere Unternehmen dazu anregen wird, die Position von Kreditgenossenschaften in lokalen Gemeinden – von denen sich viele in einkommensschwachen und von der Pandemie schwer betroffenen Gebieten befinden – zu nutzen, um dringend benötigte Mittel zu pumpen und Kapital direkt in die Hände, die es am dringendsten benötigen.

Ich habe vor Kurzem über LinkedIn Live mit Tim gesprochen, um etwas mehr darüber zu erfahren, warum es für NerdWallet wichtig ist, dies jetzt zu tun, wie die Mitarbeiter des Unternehmens eine treibende Kraft hinter der Idee waren und wie die Zusammenarbeit mit Kreditgenossenschaften für diese Bemühungen besser geeignet ist als mit den großen Banken zusammenzuarbeiten, und wie NerdWallet auch von der Unterstützung unterversorgter Gemeinschaften profitiert.

Nachfolgend finden Sie eine bearbeitete Abschrift eines Teils unseres Gesprächs. Klicken Sie auf den eingebetteten SoundCloud-Player, um das vollständige Gespräch zu hören.

smallbiztrends · Tim Chen von NerdWallet: Zeit, sich auf ein besser organisiertes Programm zur sozialen Verantwortung von Unternehmen zu konzentrieren

Small Business Trends: Was hat die Pandemie mit den Menschen gemacht, denen Sie normalerweise zu helfen versuchen?

Tim Chen: Ja, es ist eine Geschichte aus zwei Hälften. Wir dienen Amerika ziemlich breit, basierend auf all den Recherchen, die wir durchgeführt haben, und all den Wohnzimmern, in denen ich im ganzen Land gesessen habe, ist etwa die Hälfte des Landes Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck. Die andere Hälfte hat ein Kissen und sie kümmern sich um andere Dinge, richtig? Und ja, die Pandemie hat sicherlich einen großen Einfluss auf beide gehabt. Sie haben den Begriff K-förmige Erholung gehört. Für die Hälfte der Bevölkerung gab es viele Anreize, viele Versuche der Bundeshilfe, die zumindest kurzfristig finanziell effektiv war, auch wenn sie nicht wirklich dazu beigetragen hat, die langfristigen Probleme zu lösen, mit denen die Menschen konfrontiert sind. Und für die andere Hälfte haben es viele Leute finanziell recht gut gemacht, die in der glücklicheren Hälfte sind. Wenn die Zinssätze sinken, haben Sie eine Vermögenspreisinflation. Die Leute haben an der Börse und auf allen möglichen anderen Wegen eine Menge Geld verdient. Einige Unternehmen haben sich wirklich entwickelt. Es ist also ziemlich gemischt da draußen.

Sicher, ja. Ich schätze, ich beginne mit einer kurzen Einführung in das, was das Problem ist, das wir sehen. Ich denke, das Problem ist, dass Banken und Kreditgenossenschaften in einkommensstarken Vierteln viel mehr Geld verdienen als in einkommensschwachen Vierteln. Und das liegt daran, dass sie Ihre Einlagen von Einheimischen entgegennehmen und sie an lokale Unternehmen und Privatpersonen ausleihen. Es ist wie ein Geschäftsdarlehen, eine Hypothek, ein Privatdarlehen, so etwas. Und in Gemeinden mit höherem Einkommen haben Sie viele makellose FICO-Scores. Sie haben eine Menge Sicherheiten. Es ist einfach sehr einfach, Kredite formelhaft zu vergeben. In Gemeinden mit niedrigem Einkommen gibt es viele wirklich kreditwürdige Menschen. Es könnte Ihre örtliche Bäckerei oder Ihr Grundschullehrer sein, von dem Sie wissen, dass er aus Sicht der Arbeitsplatzsicherheit solide ist. Es braucht mehr Fuß auf der Straße, um diese Leute wirklich kennenzulernen, um diese Kredite zu vergeben.

Und es gibt eine Menge Leute, die das wirklich gut machen. Kreditgenossenschaften, die einkommensschwachen Gemeinden dienen, gibt es also im ganzen Land, und Inclusive ist ein Netzwerk von 351 von ihnen. Und sie können wirklich dazu beitragen, Kapital effektiver einzusetzen. Als wir uns das also intern angesehen haben, haben wir zwei und zwei zusammengezählt. Unser Vorstand möchte, dass wir für einen regnerischen Tag einen Haufen Bargeld in Reserve halten. Das wird sozusagen das erste Geld rein, das letzte Geld raus sein. Und ich dachte: „Hey, ich frage mich, ob wir mit diesem Geld vielleicht etwas Effektiveres machen könnten, als es in unsere Geschäftsbank zu stecken.“ Und so fingen wir an, uns nach Tarifen umzusehen, richtig? Es stellt sich heraus, dass Sie tatsächlich die gleichen Zinssätze erhalten können, manchmal sogar etwas besser, wenn Sie in eine lokale kommunale Kreditgenossenschaft investieren, als Sie es bei Ihrer Bank können.

Und so haben wir unseren Vorstand damit vertraut gemacht und: „Hey, Kapital fließt jetzt in Gemeinden, die es brauchen.“ Ich denke, es gibt hier zwei Ansätze, die Unternehmen verfolgen können. Sie können in Ihre lokale Gemeinschaft investieren. Das ist großartig für… Unsere Mitarbeiter lieben es. Es gab so viel Feuer und Leidenschaft, als wir das ankündigten. Das ist großartig. Und Sie können Freiwilligenarbeit in der Gemeinde erhalten. Oder Sie könnten Inclusive bitten, Ihnen bei der Suche nach den bedürftigsten Gemeinden im Land zu helfen. Wenn Sie mit Inclusive sprechen, erwähnen sie Orte wie das nördliche New Mexico, wo es viele Vorbehalte gibt, nicht viel Kapital hereinfließt und viele Menschen Kredite benötigen, richtig? Also ja, wir versuchen immer noch, das zu klären. Wir wissen, dass dies ein großer Teil dessen sein wird, was wir in Zukunft tun werden.

Und wenn ich zurücksetze, der Grund, warum wir dachten, NerdWallet könnte hier vielleicht helfen, ist, dass wir wirklich gut darin sind, viele Menschen zu erreichen und ihnen mit intelligenten Geldbewegungen zu helfen, von denen sie vielleicht nicht wissen, dass sie eine Option sind, oder? Es gibt also viele Corporate Treasurer und CFOs da draußen, die vielleicht nicht wissen, dass dies ein kostenloses Mittagessen ist. Dieselben Tarife, dieselben von der Regierung unterstützt, und sie wirken sich aus, und die Mitarbeiter werden es lieben. Das ist die Botschaft, die wir hier zu verbreiten versuchen.

Small Business Trends: Und es scheint, als ob viele Leute, die in einer Notlage sind und Bargeld brauchen, normalerweise auf diese Orte, Tageskredite oder diese wirklich kurzfristigen, hochverzinslichen Dinge angewiesen sind . Wie wird das in der Lage sein, das irgendwie zu bekämpfen? Wie stellen Sie sicher, dass die Leute wirklich wissen, dass so etwas vor sich geht? Ich hoffe, ich mache das richtig. Es sieht so aus, als hättet ihr euch verpflichtet, 2 Millionen Dollar in die Self-Help Credit Union zu transferieren. Ich hatte noch nie davon gehört, bis ich es nachgeschlagen habe, nachdem ich diese E-Mail von Ihren Leuten erhalten hatte. Und dieses Unternehmen wurde 2008 gegründet, aber es ist eigentlich eine Kombination von Kreditgenossenschaften, die diesen lokalen Gemeinschaften zu diesem Zeitpunkt seit Jahrzehnten dienen.

Tim Chen: Richtig. Ja. Self-Help ist ein großartiges Beispiel für eine Kreditgenossenschaft für die Entwicklung der Gemeinschaft. Wir fanden sie wirklich attraktiv, weil sie sich auf die Gegend von Oakland konzentrieren. Sie finanzierten das erste Lebensmittelgeschäft in West Oakland seit 50 Jahren, das Community Grocery. Ja. Ich denke, solche Geschichten gibt es bei all diesen Kreditgenossenschaften zu erzählen. Und ja, es braucht Beinarbeit, um sie zu finden. Durch Zufall war ich mit einem leitenden Mitarbeiter der Selbsthilfe im Verbraucherbeirat des Finanzamtes für Verbraucherschutz, wodurch er die Verbindung herstellte.

Aber als wir anfingen zu recherchieren, fanden wir weitere Institutionen, eine in Berkeley und eine in San Francisco, von denen wir dachten, dass wir versuchen würden, sie ebenfalls zu unterstützen. Und ich denke, der größte Hebel besteht darin, auch andere Unternehmen mit viel Geld einzubeziehen. Ich habe gesehen, dass Netflix eine Ankündigung gemacht hat, dass sie etwas Geld in eine gezieltere Bank transferieren. Ich denke, ihre Positionierung waren Banken im Besitz von Schwarzen, aber ich denke, dass es im Venn-Diagramm viele Überschneidungen gibt, wenn es darum geht, mit diesen Einlagen eine soziale Wirkung zu erzielen.

Small Business Trends: Wurden Sie von einigen der sozialen Unruhen angespornt, die zu Beginn der Pandemie mit der Situation von George Floyd, Ahmaud Arbuy, stattfanden ? Viel Frust und viel Unruhe, und das waren nicht nur die sozialen Aspekte. Es gibt Menschen, die wirklich finanziell angeschlagen sind, und das trägt zu der Situation bei und schafft eine höhere und heißere Phase dessen, was im vergangenen Jahr vor sich geht. Hatte das irgendein Spiel darin?

Tim Chen: Ehrlich gesagt, absolut. Intern gab es so viel Dialog zwischen den Mitarbeitern und darüber, was wir tun können. Und in jedem Rathaus gab es Fragen wie: „Warum können wir nicht schneller handeln? Was können wir tun?" Und so ist seitdem viel Zeit vergangen. Ich wünschte, wir hätten das früher ins Rollen bringen können. Besser spät als nie.

Trends für kleine Unternehmen: Richtig.

Tim Chen: Und ich denke, Unternehmen haben einfach so viele verschiedene Prioritäten. Ich denke, was für uns intern wirklich passiert ist, war, dass wir anfingen zu sagen: „Jetzt ist es an der Zeit, sich auf ein besser organisiertes Programm zur sozialen Verantwortung von Unternehmen zu konzentrieren.“ Es gibt nie eine tolle Zeit. Es gibt immer konkurrierende Prioritäten, aber das ist etwas, das vielen Mitarbeitern am Herzen liegt. Ich denke, das Paradigma der Arbeitgeber-Arbeitnehmer-Beziehung ändert sich sehr schnell, und das hat sich in den letzten 12 Monaten sicherlich widergespiegelt. Und es fühlt sich großartig an, und es ist ein kostenloses Mittagessen. Es ist also etwas, das sich einfach wie etwas anfühlte, das wir tun mussten.

Small Business Trends: Sie sprechen viel darüber, wie Ihre Mitarbeiter sagten: „Warum können wir nicht helfen, diesen Schritt schneller zu machen?“ Aber was ist mit Ihren Kunden und Ihrer Community? Wie ist die Beziehung zwischen NerdWallet und nicht nur Ihren Mitarbeitern, sondern auch den Gemeinden, denen Sie dienen? Wie hat sich das geändert?

Tim Chen: Einer der massiven Trends, die Sie beispielsweise im Investmentmanagementbereich sehen, ist die Nachfrage nach ESG-orientierten Fonds. Ökologische, soziale Auswirkungen, Governance und … Wow, die Mittelzuflüsse in diese bestimmten Anlageklassen sind enorm, aber es sind nicht die Fondsmanager, die das vorantreiben. Es sind wirklich Leute, die ihr Geld dort einsetzen, wo ihr Mund ist. Also haben wir Verbrauchern bei allen möglichen Geldfragen geholfen. Wir haben in diesem Jahr einen großen Zuspruch von Menschen gesehen, die versuchen, herauszufinden, wie sie diese Optionen analysieren und mit ihren Investitionen sozial verantwortlicher umgehen können, um nur ein Beispiel zu nennen. Und ich denke, auf der Depotseite müssen wir das Bewusstsein schärfen. Normalerweise lassen wir die Leute die Dinge einfach nach Zinssätzen für Einlagen sortieren, richtig? Vielleicht gibt es aber auch andere Dimensionen, die den Menschen sehr am Herzen liegen, die wir ebenfalls transparent machen sollten.

Small Business Trends: Sie sagen, dass Sie gerne sehen würden, wie sich andere Unternehmen dieser Art von Aktivitäten anschließen. Hast du das gesehen? Sind andere zu Ihnen gekommen und haben gesagt: „Hey, wie können wir uns engagieren?“

Tim Chen: Ja. Wir fangen an, ein Rinnsal zu sehen. Wir sind ungefähr eine Woche damit beschäftigt und hoffen wirklich, dass aus diesem Rinnsal ein riesiger Strom wird. Ich glaube, ich habe gelesen, dass sich in den Bilanzen der S&P 500-Unternehmen Barmittel in Höhe von ungefähr einer Billion Dollar befinden.

Trends für kleine Unternehmen: Wow.

Tim Chen: Und ein Großteil davon liegt in den Money Center-Banken im ganzen Land. Den ganzen Tag über können Sie auf der Grundlage des FICO-Scores Kredite vergeben, aber ich denke, das wirklich Wirkungsvolle ist, diese direkten Beziehungen zu Menschen zu haben, sich mit jemandem, den Sie kennen, ein bisschen auf die Palme zu bringen, der ein großes Kreditrisiko darstellt, dem Sie aber vielleicht begegnet sind einige Fragen. Ich denke, das sind die Dinge, die einen großen Unterschied machen.

Small Business Trends: Können Sie darüber sprechen, wie Kreditgenossenschaften anders arbeiten als die traditionellen Großbanken und wie die Nutzung oder Einzahlung von Geldern den Gemeinden tatsächlich mehr hilft als das, was mit diesen Großbanken passiert? Weil es so aussieht, als hätten viele der kleineren Leute nicht die Beziehungen zu den großen Banken, die Sie brauchen, um wirklich die beste Gelegenheit zu bekommen.

Tim Chen: Ich kann allgemein sprechen, Kreditgenossenschaften sind gemeinnützige Organisationen, sie sind Genossenschaften zwischen ihren Mitgliedern. Viele Kreditgenossenschaften geben am Ende jeder Periode überschüssige Gewinne an alle ihre Mitglieder zurück. Das bedeutet, dass sie nicht so effizienzorientiert sind wie Banken. Eine Bank kann sehr stark daran denken, nur ein qualitativ hochwertiges Vermögenswachstum zu verfolgen und nach sehr kostengünstigen Finanzierungsquellen zu suchen. Und hey, wenn das in New York City einfacher ist als im ländlichen Arkansas, dann werde ich mein Marketingteam dorthin leiten, richtig? Kreditgenossenschaften sind sehr gemeinschaftsorientiert. Sie haben Niederlassungen, sie dienen bestimmten Gemeinschaften. Die Entstehungsgeschichte der Kreditgenossenschaften drehte sich wirklich um Dinge wie eine Gruppe von Stahlarbeitern, die sich zusammentaten und eine Kreditgenossenschaft gründeten, oder eine Gruppe von Menschen in einer örtlichen Gemeinde, die sich zusammentaten und eine Kreditgenossenschaft gründeten.

Und dadurch haben sie viel mehr Füße auf der Straße. Sie sind in die Gemeinden integriert. Die Menschen, die in diesen Gewerkschaften arbeiten, sind oft Mitglieder der Gemeinschaft. Manchmal tun sie dies mit einem Teil ihrer Zeit, nicht als Vollzeitjob. Und so haben viele von ihnen in den letzten 10 oder 20 Jahren gekämpft, da Big Tech und Big Data und Infrastruktursoftware die Effizienz der großen Banken wirklich gesteigert haben. Sie haben Mühe, Schritt zu halten, also denke ich, dass es viel zu verlieren gibt, wenn wir es nicht besser machen, sie zu befähigen, weiterhin das zu tun, was sie tun.

Small Business Trends: Es scheint nur zu helfen … Nun, nicht den Kreditgenossenschaften zu helfen, sondern die Kreditgenossenschaften zu nutzen, die eine viel empathischere Beziehung zur Gemeinschaft haben als große Banken, die sich irgendwie von diesen Zahlen leiten lassen. Das wirkt sich nicht nur auf die Menschen aus, die in der Gemeinschaft leben, sondern auf das Ganze. Siehst du, dass dies dabei hilft, Geld in die Gemeinde zu bringen, und dann wirbelt es herum, weil Dollars, sobald sie in die Gemeinde kommen, vielleicht eine Gelegenheit haben, in der Gemeinde zu bleiben und dabei helfen, sozusagen jedes Boot zu heben?

Tim Chen: Oh, absolut. Ja. Es gibt definitiv einen Rezirkulationseffekt innerhalb der Gemeinschaften. Wenn Sie ein Lebensmittelgeschäft finanzieren, stellen Sie von der Community ein, und Sie bringen hoffentlich auch niedrigere Preise und eine bessere Auswahl in die Community. Und ja, es gibt so einen multiplikativen Effekt. Ich denke, deshalb ist Kapitalflucht ein so großes und problematisches Thema. Und der nerdige Optimierer in mir findet das auch ziemlich irritierend. Kreditgenossenschaften haben oft bessere Zinssätze als Ihre lokale Bank. Sie sind gemeinnützig, also haben sie eine größere Streuung, mit der sie arbeiten können, sowohl bei den Einlagenzinsen als auch bei den Kreditzinsen. Sie verdienen den Spread zwischen den beiden. Also ja, sie sind einfach großartige Orte zum Anschauen, auch wenn Sie nur auf Ihre Brieftasche aus sind.

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Dies ist Teil der One-on-One-Interview-Reihe mit Vordenkern. Das Transkript wurde für die Veröffentlichung bearbeitet. Wenn es sich um ein Audio- oder Videointerview handelt, klicken Sie oben auf den eingebetteten Player oder abonnieren Sie es über iTunes oder über Stitcher.