Tim Chen di NerdWallet: ora è il momento di concentrarsi su un programma di responsabilità sociale d'impresa più organizzato

La scorsa settimana l'app e il sito web di finanza personale NerdWallet hanno annunciato lo spostamento di $ 2 milioni di capitale NerdWallet alla Self Help Credit Union, che serve le popolazioni a basso reddito a Oakland, in California. L'azienda sta inoltre collaborando con l'associazione senza scopo di lucro delle unioni di credito comunitario, Inclusiv, per aumentare questo sforzo a livello nazionale. Tim Chen, CEO e fondatore di NerdWallet, spera che questo incoraggi altre aziende a sfruttare la posizione che le cooperative di credito hanno nelle comunità locali – molte delle quali si trovano in aree a basso reddito e in difficoltà duramente colpite dalla pandemia – per pompare i finanziamenti tanto necessari e il capitale direttamente nelle mani che ne hanno più bisogno.

Di recente ho parlato con Tim tramite LinkedIn Live per avere un po' più di comprensione del motivo per cui farlo ora è importante per NerdWallet, di come i dipendenti dell'azienda siano stati una forza trainante dietro l'idea, di come lavorare con le cooperative di credito sia più adatto a questo sforzo piuttosto che collaborare con le grandi banche e come anche aiutare le comunità svantaggiate stia avvantaggiando NerdWallet.

Di seguito è riportata una trascrizione modificata di una parte della nostra conversazione. Fai clic sul lettore SoundCloud incorporato per ascoltare l'intera conversazione.

Tendenze per le piccole imprese: cosa ha fatto la pandemia alle persone che di solito cerchi di aiutare?

Tim Chen: Sì, è una storia in due metà. Serviamo l'America in modo abbastanza ampio, sulla base di tutte le ricerche che abbiamo fatto e di tutti i soggiorni in cui mi sono seduto in tutto il paese, circa la metà del paese è busta paga in busta paga. L'altra metà ha un cuscino e si preoccupano di altre cose, giusto? E quindi sì, la pandemia ha sicuramente avuto un grande impatto su entrambi. Hai sentito il termine recupero a forma di K. Per metà della popolazione ci sono stati molti stimoli, molti tentativi di aiuti federali, che sono stati efficaci, almeno a breve termine finanziariamente, anche se non hanno davvero aiutato a risolvere i problemi a lungo termine che le persone devono affrontare. E poi per l'altra metà, molte persone hanno effettivamente fatto abbastanza bene finanziariamente che sono nella metà più fortunata. Con i tassi di interesse che scendono, hai l'inflazione dei prezzi degli asset. Le persone hanno fatto un sacco di soldi nel mercato azionario e in tutti i tipi di altre strade. Alcune aziende hanno davvero prosperato. Quindi è solo piuttosto misto là fuori.

Certo, sì. Immagino che inizierò con un rapido primer su quale sia il problema che vediamo. Penso che il problema sia che le banche e le cooperative di credito fanno molti più soldi nei quartieri ad alto reddito che in quelli a basso reddito. E questo perché prendono i tuoi depositi dalla gente del posto e li restituiscono a imprese e individui locali. È come un prestito d'affari, un mutuo, un prestito personale, quel genere di cose. E nelle comunità ad alto reddito, hai molti punteggi FICO incontaminati. Hai un sacco di garanzie. È solo molto facile erogare prestiti in modo formale. Nelle comunità a basso reddito, ci sono molte persone davvero degne di credito. Potrebbe essere la tua panetteria locale o il tuo insegnante di scuola elementare che sai essere solido dal punto di vista della sicurezza del lavoro. Ci vogliono più piedi per strada per conoscere davvero queste persone, per fare quei prestiti.

E ci sono molte persone che lo stanno facendo abbastanza bene. Quindi le cooperative di credito che servono le comunità a basso reddito sono in tutto il paese e Inclusive è una rete di 351 di queste. E possono davvero aiutare a distribuire il capitale in modo più efficace. Quindi, mentre lo stavamo guardando internamente, abbiamo messo insieme due più due. Il nostro consiglio vuole che teniamo un mucchio di contanti in riserva per una giornata piovosa. Saranno i primi soldi in entrata, gli ultimi soldi in uscita. E ho pensato: "Ehi, mi chiedo forse potremmo fare qualcosa di più efficace con questi contanti piuttosto che metterli nella nostra banca commerciale". E così abbiamo iniziato a guardarci intorno alle tariffe, giusto? Si scopre che puoi effettivamente ottenere le stesse tariffe a volte anche leggermente migliori investendo in un'unione di credito della comunità locale rispetto a quanto puoi fare presso la tua banca.

E così abbiamo messo il nostro consiglio a proprio agio con questo e, "Ehi, il capitale ora sta fluendo verso le comunità che ne hanno bisogno". Penso che ci siano due tipi di approccio qui che le aziende possono adottare. Puoi investire nella tua comunità locale. È fantastico per... I nostri dipendenti lo adorano. C'era così tanto fuoco e passione quando lo abbiamo annunciato. È fantastico. E puoi ottenere opportunità di volontariato nella comunità. Oppure l'altro approccio che potresti adottare è chiedere a Inclusive di aiutarti a cercare le comunità più bisognose del paese. Se parli con Inclusive, menzioneranno posti come il New Mexico settentrionale, dove ci sono molte prenotazioni, non molti capitali in entrata e molte persone che hanno bisogno di prestiti, giusto? Quindi sì, stiamo ancora cercando di risolverlo. Sappiamo che sarà una parte importante di ciò che faremo in futuro.

E se dovessi fare un passo indietro, il motivo per cui pensavamo che NerdWallet potesse forse aiutare qui è che ciò in cui siamo davvero bravi è raggiungere molte persone e aiutarle con mosse di denaro intelligenti che potrebbero semplicemente non sapere essere un'opzione, giusto? Quindi ci sono molti tesorieri aziendali e CFO là fuori che potrebbero non rendersi conto che questo è un pranzo gratis. Le stesse tariffe, le stesse sostenute dal governo, hanno un impatto e i dipendenti lo adoreranno. Questo è il messaggio che stiamo cercando di diffondere qui.

Tendenze per le piccole imprese: E sembra che molte persone che sono un po' in difficoltà e hanno bisogno di denaro, in genere dipendono in qualche modo da questi posti, prestiti giornalieri o questo tipo di cose a breve termine e ad alto interesse . In che modo questo sarà in grado di combatterlo? Come ti assicuri che la gente sappia davvero che questo genere di cose sta succedendo? Spero di aver capito bene. Sembra che voi ragazzi vi siate impegnati a trasferire 2 milioni di dollari nell'Unione di credito di auto-aiuto. Non ne avevo mai sentito parlare fino a quando non l'ho cercato dopo aver ricevuto questa e-mail dai tuoi. E quella società, è nata nel 2008, ma in realtà è una combinazione di cooperative di credito che servono queste comunità locali da decenni a questo punto.

Tim Chen: Giusto. Sì. Self-Help è un ottimo esempio di un'unione di credito per lo sviluppo della comunità. Abbiamo pensato che fossero davvero attraenti perché si concentrano sull'area di Oakland. Hanno finanziato il primo negozio di alimentari a West Oakland in 50 anni, il Community Grocery. Sì. Penso che ci siano storie del genere da raccontare in tutte queste cooperative di credito. E sì, ci vuole un lavoro di gambe per trovarli. Per puro caso, ero nel Consumer Advisory Board del Consumer Protection Financial Bureau con una persona anziana di Self-Help, ed è così che ha stabilito la connessione.

Ma quando abbiamo iniziato a scavare abbiamo trovato più istituzioni, una a Berkeley e una a San Francisco, che pensavamo di provare a sostenere anche noi. E penso che il punto di leva più alto sia in realtà coinvolgere anche altre società con molti soldi. Ho visto che Netflix ha fatto un annuncio che stavano spostando del denaro in una banca più mirata. Penso che il loro posizionamento fosse banche di proprietà dei neri, ma penso che ci siano molte sovrapposizioni nel diagramma di Venn in termini di capacità di avere un impatto sociale con questi depositi.

Tendenze per le piccole imprese: Ahmaud Arbury, sei stato spronato da alcuni dei disordini sociali che hanno avuto luogo all'inizio della pandemia con la situazione di George Floyd ? Molta frustrazione e molti disordini, e non erano solo gli aspetti sociali. Ci sono persone che sono davvero in difficoltà finanziarie e questo si aggiunge alla situazione e crea un periodo più alto e più caldo di quello che sta succedendo nell'ultimo anno. C'era qualche tipo di gioco in questo?

Tim Chen: Sinceramente, assolutamente. Internamente, c'era così tanto dialogo tra i dipendenti e in termini di ciò che potevamo fare. E in ogni municipio c'erano domande su: "Perché non possiamo agire più velocemente? Cosa possiamo fare?" E quindi, è passato molto tempo da allora. Vorrei che potessimo farlo partire prima. Meglio tardi che mai.

Tendenze per le piccole imprese: Giusto.

Tim Chen: E penso che le aziende abbiano così tante priorità diverse. Penso che ciò che è realmente accaduto per noi internamente è stato che abbiamo iniziato a dire: "Ora è il momento di concentrarci su un programma di responsabilità sociale aziendale più organizzato". Non c'è mai un grande momento. Ci sono sempre priorità in competizione, ma questo è qualcosa che interessa a molti dipendenti. Penso che il paradigma del rapporto datore di lavoro-dipendente stia cambiando molto rapidamente, e questo ha sicuramente risuonato negli ultimi 12 mesi. Ed è fantastico, ed è un pranzo gratis. Quindi è qualcosa che sembrava qualcosa che dovevamo fare.

Tendenze per le piccole imprese: parli molto di come i tuoi dipendenti dicevano: "Come mai non possiamo fare a meno di velocizzare questa mossa?" Ma che dire dei tuoi clienti e della tua community? Com'è il rapporto tra NerdWallet e non solo i tuoi dipendenti, ma anche le comunità che servi? Come è cambiato?

Tim Chen: Una delle grandi tendenze che stai vedendo nel settore della gestione degli investimenti, solo a titolo di esempio, è la domanda di fondi orientati ai criteri ESG. Ambientale, impatto sociale, governance e... Wow, il flusso del fondo in quelle particolari classi di attività è enorme, ma non sono i gestori del fondo a guidarlo. Sono davvero le persone che mettono i loro soldi dove sono la loro bocca. Quindi abbiamo aiutato i consumatori con ogni sorta di domande sul denaro. Quest'anno abbiamo assistito a un enorme assorbimento di persone che cercano di capire come analizzare queste opzioni ed essere più socialmente responsabili con i loro investimenti, solo per esempio. E penso che dal lato dei depositi, penso che dobbiamo aumentare la consapevolezza. In genere lasciamo che le persone ordinino le cose in base ai tassi di interesse sui depositi, giusto? Forse ci sono altre dimensioni a cui le persone tengono molto, che dovremmo rendere trasparenti anche noi.

Tendenze per le piccole imprese: dici che vorresti vedere altre entità aziendali partecipare a questo tipo di attività. L'hai visto? Hai avuto altri che sono venuti da te e ti hanno detto: "Ehi, come possiamo essere coinvolti?"