Guardare Amazon: ecco perché Jeff Bezos vale $ 130 miliardi e tu no

Pubblicato: 2019-08-03

Questa settimana il mio show Watching Amazon, il co-conduttore di John Lawson, e io abbiamo parlato un paio di volte dell'ultimo rapporto sugli utili di Amazon. E nonostante le entrate siano aumentate del 20% anno su anno, molti analisti finanziari ed esperti sono rimasti delusi dal fatto che Bezos and Co. non abbia soddisfatto le aspettative, causando un notevole colpo al prezzo delle azioni.

Perché Amazon ha così tanto successo

Quindi John ed io abbiamo approfondito e trascorso alcuni minuti a discutere se l'impatto a breve termine di un enorme investimento nel passaggio dalla spedizione gratuita di 2 giorni alla spedizione gratuita di 1 giorno varrà il successo a breve termine dell'ultimo rapporto sugli utili.

Quindi entriamo in una storia interessante di come prima che Amazon aprisse i suoi negozi Go senza cassiere e guidati dall'intelligenza artificiale, Bezos ha fatto una procedura dettagliata che ha cambiato la direzione dell'esperienza di acquisto. E forse queste due storie insieme aiutano a illustrare perché è l'uomo più ricco del mondo e perché siamo solo un paio di ragazzi che guardano Amazon….

Di seguito è riportata una trascrizione modificata della nostra conversazione. Per vedere l'intero convo, guarda il video qui o fai clic sul lettore SoundCloud incorporato di seguito.

Che differenza fa un giorno?

Brent Leary: Va bene. Quindi, ricordi che abbiamo fatto uno spettacolo mesi fa in cui Amazon ha affermato che avrebbe investito $ 800 milioni nel trimestre in corso per le spedizioni di un giorno? Bene, hanno appena detto: "Sì, l'abbiamo superato".

John Lawson: Va bene.

Brent Leary: Quindi, se hanno superato quel numero, significa che hanno speso molto di più di quanto pensassero.

John Lawson: Giusto, e gli costerà molto.

Brent Leary: E questo ha influito sui loro ultimi guadagni, giusto? Quindi, se avessero sistemato tutto, avessero speso tutto quello che avevano e la cosa avesse iniziato a funzionare per loro nei prossimi trimestri... Non so come questo potrebbe incidere sulle entrate; forse avendo la spedizione in un giorno, le persone iniziano effettivamente a ordinare di più da quello. E ora che hanno implementato quell'infrastruttura, non devono più riportare l'investimento di 800 milioni di dollari.

John Lawson: Quanti quarti?

Brent Leary: Non so quanti trimestri potrebbero volerci. Potrebbero volerci i prossimi due. Forse un anno.

John Lawson: Penso che ci vorrebbe... Potrebbe volerci, sì.

Brent Leary: Ma vediamo se effettivamente inizia a comparire nel quarto trimestre. Come il Black Friday, il Cyber ​​Monday, la capacità di Amazon di consegnare in un giorno invece che in due giorni avrà davvero un impatto sulle vendite?

John Lawson: Lo farà il 23 dicembre.

Brent Leary: Sai che sto speculando qui. Diciamo che il passato... Hanno avuto i loro problemi con UPS e questo li ha uccisi. Diciamo che si sono presi cura di loro.

John Lawson: Cosa che hanno fatto, per due giorni.

Brent Leary: Giusto.

John Lawson: Quindi ora vediamo se possono farlo per un giorno.

Brent Leary: Per un giorno. Questo fa la differenza nelle abitudini di acquisto delle persone?

John Lawson: Beh... vedremo. Perché ecco cosa succede: le persone che aspettano fino all'ultimo minuto... io...

Brent Leary: Giusto.

John Lawson: Aspetterò solo un altro giorno. Sai?

Brent Leary: Quindi aspettare un giorno in più ti fa sentire come se "Potrei ordinare più cose all'ultimo minuto"?

John Lawson: Beh, ti dirò una cosa: una delle cose è che, ovviamente, il Ringraziamento... e non eseguiamo lo stesso ciclo di una volta.

Brent Leary: Giusto.

John Lawson: Ma il Ringraziamento può sempre durare x giorni fino a Natale.

Brent Leary: Giusto.

John Lawson: E così quando è più lungo, vendi di più.

Brent Leary: Giusto.

John Lawson: Ma ovviamente, quel ciclo sta cambiando ora, perché acquistiamo sempre prima e il Ringraziamento non è più necessariamente il giorno del calcio d'inizio.

Brent Leary: Giusto.

John Lawson: Ma comunque, quel giorno in più, solo un giorno in più per poter fare acquisti... e non solo un giorno in più per poter fare acquisti; questo sarà un giorno in più in cui prenderanno soldi dagli acquisti al dettaglio di mattoni e malta. Questo è un giorno in più di denaro che potrebbero non aver mai avuto.

Brent Leary: Beh, questo perché gli acquirenti dell'ultimo minuto tradizionalmente hanno dovuto andare in un negozio per fare i loro acquisti dell'ultimo minuto.

John Lawson: Giusto. E così all'improvviso...

Brent Leary: Quindi questo potrebbe effettivamente...

John Lawson: Potrei essere in grado di dire semplicemente "Amico, posso andare su Amazon, sarà qui domani".

Brent Leary: Quindi, se lo prendiamo in quel caso, l'impatto potrebbe essere potenzialmente più prendere da un Wal Mart e trasferirlo.

John Lawson: È un nuovo business.

Brent Leary: È un nuovo business per Amazon.

John Lawson: Sì.

Brent Leary: Per Wal Mart sono affari persi.

John Lawson: Per gli altri.

Brent Leary: Quella rete è sempre la stessa [importo speso], pensi.

John Lawson: Potrebbe essere. Questo sarà bello da guardare con l'unica rete. Questo pagherà. Qualsiasi segno di ciò è una ricompensa per loro.

Brent Leary: È davvero interessante. Sì. Vale davvero la pena investire, perché è ancora un'opportunità di crescita.

John Lawson: È un'opportunità di crescita. E possono fare qualsiasi tipo di... Faranno qualsiasi tipo di promozione, perché stanno guardando lo spettacolo e stanno prendendo le idee da qui. Così. Ma sarà carino... Potrebbe essere piuttosto interessante. Voglio guardare quello.

Brent Leary: Quindi questo rapporto sui guadagni, Amazon è stato colpito, ma questo successo potrebbe essere una buona cosa a lungo termine.

John Lawson: Cosa c'è di interessante, e molti di voi potrebbero non saperlo, ma siamo entrati nel back-end per i venditori di terze parti e all'improvviso l'8 agosto non è consentito utilizzare FedEx per spedire prodotti su Amazon magazzini.

Brent Leary: Quindi questa è un'altra cosa potenziale. Perché non abbiamo nemmeno toccato il potenziale flusso di entrate per Amazon Shipping. Quindi, se le loro vendite sono in aumento, significa che le loro spedizioni sono aumentate.

John Lawson: Deve esserlo.

Brent Leary: Il che significa che potrebbero ottenere entrate su entrambi questi pezzi.

John Lawson: Quando dici "la loro spedizione", di cosa stai parlando?

Brent Leary: Bene, avranno società di terze parti, venditori...

John Lawson: Oh, va bene. Sì. La loro consegna interna del pacco?

Brent Leary: Giusto.

John Lawson: Oh, sono sicuro che sta dando i suoi frutti. E lo vedremo sempre di più man mano che inizieranno a scaricare tutti questi caricatori di terze parti che hanno dovuto utilizzare.

Brent Leary: Quindi è quello che guarderò.

John Lawson: Sì, sarà una buona idea.

Brent Leary: Staremo a guardare se la consegna in un solo giorno si tradurrà in più vendite, se queste vendite andranno a scapito degli acquisti dell'ultimo minuto in negozio e vedremo come la spedizione di Amazon inizierà a dare i suoi frutti in termini di ricavi aggiuntivi dalle spedizioni.

Perché Jeff Bezos vale $ 130 miliardi e tu no

Brent Leary: Va bene, ora, qual è l'ultimo?

John Lawson: Quindi il mio ultimo. È piuttosto interessante. Ed è come se tutti conoscessimo i negozi Amazon Go.

Brent Leary: Ci sono stato.

John Lawson: Entri, fai acquisti, esci. Ma questa storia in Bloomberg parla dell'autunno del 2015, quando i dirigenti di Amazon che erano incaricati di questo grande progetto top secret, hanno portato Bezos nel negozio e lo hanno fatto camminare per il negozio. E dentro il negozio avevano il macellaio, giusto? Dove prendi le tue carni. E in quel negozio Go allestito, avevano una panetteria e...

Brent Leary: Quindi c'era un macellaio.

John Lawson: Avevano un macellaio.

Brent Leary: C'era un fornaio... C'era un fabbricante di candelieri da qualche parte?

John Lawson: E l'accordo è stato però, è rimasto impressionato... Ha detto: "Ehi ragazzi, questa è un'ottima idea. Mi piacerebbe andare avanti”. Ma c'è un problema. E il problema era il macellaio. Ha rimosso quella parte dal negozio di alimentari. Quindi doveva essere un negozio di alimentari, ed è così che è finito per essere più simile a un 7-Eleven. Perché ha detto che la parte [del macellaio] è ancora un punto di frustrazione, e se lo rimuovessimo, sarebbe quel "Vai".

Brent Leary: Quindi non gli piace il macellaio, eh?

John Lawson: Giusto. Non è quello. Ma ha detto ai dirigenti che era solo che l'esperienza lì a quel bancone sembrava disgiunta dall'esperienza del resto del negozio.

Brent Leary: Sai una cosa? Ha ragione. Quando pensi a un minimarket, pensi alla velocità. E se aggiungi un macellaio e le persone che chiedono questo taglio di...

John Lawson: Giusto. Devi stare ancora in fila.

Brent Leary: Devi metterti in fila. Inizi a prendere un numero e tutto. Questo va completamente contro ciò a cui pensi con questo. La mia esperienza con il negozio Amazon Go è stata fantastica perché non ho dovuto passare il tempo allo sportello.

John Lawson: Non dovevi parlare con nessuno.

Brent Leary: Non dovevo parlare con nessuno, ma c'erano persone lì per rispondere alle domande se ne avevi bisogno.

John Lawson: Giusto.

Brent Leary: Ma non era al bancone, o al tavolo, o in fila.

John Lawson: Penso solo che sia molto intuitivo da parte sua farcela... e pensi che tutte queste persone abbiano lavorato in questo negozio, e sono al punto che ora è come se portiamo Jeff dentro.

Brent Leary: Probabilmente hanno pensato, ce l'abbiamo fatta.

John Lawson: Sì. A nessuno di loro è mai venuto in mente quanto disarticolata sarebbe stata quella piccola parte dell'esperienza di acquisto rispetto all'esperienza Go. E l'hanno rimosso.

Brent Leary: Ecco perché vale 130 miliardi di dollari.

John Lawson: Assolutamente.

Brent Leary: E perché valiamo $ 130.

John Lawson: Sei tu, fratello. Io valgo almeno $ 240.

Questo fa parte della serie di interviste One-to-One con leader di pensiero. La trascrizione è stata modificata per la pubblicazione. Se si tratta di un'intervista audio o video, fai clic sul player incorporato in alto o iscriviti tramite iTunes o tramite Stitcher.