アマゾンを見る：これがジェフ・ベゾスが1300億ドルの価値がある理由であり、あなたはそうではありません

公開: 2019-08-03

今週、私のWatchingAmazonショーの共同ホストであるJohnLawsonと、Amazonの最新の収益レポートについて何度か話しました。また、収益は前年比で20％増加しましたが、多くの金融アナリストや専門家は、ベゾス社が期待に応えられなかったことに失望し、株価に大きな打撃を与えました。

アマゾンがとても成功している理由

そこで、ジョンと私は掘り下げて、2日間の送料無料から1日間の送料無料に移行するための巨額の投資の短期的な影響が、最新の収益レポートで短期的に打撃を受ける価値があるかどうかについて話し合いました。

次に、AmazonがキャッシャーのないAI主導のGoストアをオープンする前に、ベゾスがショッピング体験の方向性を変えるウォークスルーをどのように行ったかについての興味深い話に入ります。そして、おそらくこれらの2つの物語は、彼が世界で最も裕福な男である理由と、私たちがアマゾンを見ているほんの数人の男である理由を説明するのに役立つかもしれません…。

以下は私たちの会話の編集されたトランスクリプトです。完全なコンボを見るには、ここのビデオを見るか、下の埋め込みSoundCloudプレーヤーをクリックしてください。

1日で何が変わるのでしょうか？

ブレント・リーリー：大丈夫です。 それで、私たちが数ヶ月前にアマゾンが彼らの一日のフルフィルメント輸送のもののために今四半期に8億ドルを投資するつもりであると言ったショーをしたことを覚えていますか？ ええと、彼らはただ「ええ、私たちはそれを超えました」と言いました。

ジョン・ローソン：わかりました。

ブレント・リーリー：つまり、彼らがその数を超えた場合、それは彼らが思っていたよりもはるかに多くを費やしたことを意味します。

ジョン・ローソン：そうです、そしてそれは彼らに多くの費用がかかるでしょう。

ブレント・リーリー：それは彼らの最新の収益に影響を与えましたね？ それで、もし彼らがそれをすべて正しければ、彼らは彼らがしなければならなかったすべてを費やし、そしてそれは次の四半期に彼らのために働き始めます…これがどのように収入に影響を与えるかわかりません。 多分一日の船積みを持っている、人々は実際にそれからより多くを注文し始めます。 そして今、彼らはそのインフラストラクチャを整備しているので、8億ドルの投資を再び繰り越す必要はありません。

ジョン・ローソン：四半期はいくつですか？

ブレント・リーリー：何四半期かかるかわかりません。 次の2つかかるかもしれません。 多分一年。

ジョン・ローソン：それはかかると思います…そうかもしれません。

ブレント・リーリー：しかし、それが実際に第4四半期に現れ始めるかどうか見てみましょう。 ブラックフライデーやサイバーマンデーのように、Amazonが2日ではなく、1日で配信できることは、実際に売上に影響を与えるでしょうか。

ジョン・ローソン： 12月23日になります。

ブレント・リーリー：あなたは私がここで推測していることを知っています。 過去としましょう…彼らはUPSに問題を抱えていて、それが彼らを殺しました。 彼らがすべての面倒を見てくれたとしましょう。

ジョン・ローソン：彼らは2日間それをしました。

ブレント・リーリー：そうです。

ジョン・ローソン：では、彼らが1日でそれを実行できるかどうかを見てみましょう。

ブレント・リーリー：1日。 それは人々の購買習慣に違いをもたらしますか？

ジョン・ローソン：ええと…わかります。何が起こるかというと、最後の最後まで待つ人々…私…

ブレント・リーリー：そうです。

ジョン・ローソン：もう1日待つだけです。ほら？

ブレント・リーリー：では、もう1日待つと、「土壇場でもっと注文できる」と感じますか？

ジョン・ローソン：ええと、1つだけお話しします。1つは、もちろん、感謝祭です…そして、以前と同じサイクルを実行していません。

ブレント・リーリー：そうです。

ジョン・ローソン：しかし、感謝祭はクリスマスまで常にx日かかることがあります。

ブレント・リーリー：そうです。

ジョン・ローソン：それで、それが長いとき、あなたはより多くを売ります。

ブレント・リーリー：そうです。

ジョン・ローソン：しかし、もちろん、私たちは以前から早く購入しているので、そのサイクルは今では少し変わっています。感謝祭は必ずしもキックオフの日ではありません。

ブレント・リーリー：そうです。

ジョン・ローソン：それでも、その余分な日、買い物ができるようになるのは1日だけです…そして、買い物ができるのは1日だけではありません。これは、彼らが実店舗での小売りの買い物からお金を奪うという1日余分な日になるでしょう。これは彼らが今まで持っていなかったかもしれないお金の1日余分です。

ブレント・リーリー：ええと、それは、土壇場で買い物をする人は、伝統的に土壇場で買い物をするために店に行かなければならなかったからです。

ジョン・ローソン：そうです。そして突然…

ブレント・リーリー：それでこれは実際に…

ジョン・ローソン： 「おい、アマゾンに行けるよ。明日ここに来るよ」みたいな感じになるかもしれない。

ブレント・リーリー：それで、私たちがその場合にそれを取るならば、影響は潜在的にウォルマートからより多くを取り、それを移行する可能性があります。

ジョン・ローソン：それは新しいビジネスです。

ブレント・リーリー：これはAmazonにとって新しいビジネスです。

ジョン・ローソン：はい。

ブレント・リーリー：ウォルマートのビジネスは失われました。

ジョン・ローソン：他の人のために。

ブレント・リーリー：そのネットはまだ同じ[支出額]だと思います。

ジョン・ローソン：そうかもしれません。これは、1つのネットで見るのに適しています。それは報われるでしょう。その兆候は、彼らにとっての見返りです。

ブレント・リーリー：それは本当に面白いです。 うん。 それはまだ成長の機会であるため、それは実際に投資する価値があります。

ジョン・ローソン：それは成長の機会です。そして、彼らはあらゆる種類のことを行うことができます…彼らはショーを見ていて、ここからアイデアを得ているので、彼らはその周りであらゆる種類のプロモーションを行うつもりです。それで。しかし、それはかなりなるでしょう…それはかなり面白いかもしれません。あれを見たいです。

ブレント・リーリー：この収益レポートでは、Amazonがヒットしましたが、長期的にはこのヒットは良いことかもしれません。

John Lawson：興味深いことに、多くの人はこれを知らないかもしれませんが、サードパーティの販売者のバックエンドに入りました。突然、8月8日に、FedExを使用してAmazonに商品を発送することは許可されません。倉庫。

ブレント・リーリー：それは別の潜在的なことです。 AmazonShippingの潜在的な収益源については触れていないからです。 つまり、売り上げが伸びている場合、それは出荷が伸びていることを意味します。

ジョン・ローソン：そうしなければなりません。

ブレント・リーリー：つまり、これらの作品の両方で収益を得ることができるということです。

ジョン・ローソン： 「彼らの船積み」と言うとき、あなたは何について話しているのですか？

ブレント・リーリー：ええと、彼らにはサードパーティの会社、売り手がいるでしょう…

ジョン・ローソン：ああ、わかりました。うん。彼ら自身の内部パッケージ配達？

ブレント・リーリー：そうです。

ジョン・ローソン：ああ、それは最初の負荷で報われると確信しています。そして、彼らが使用しなければならなかったこれらのサードパーティの荷送人のすべてを捨て始めるにつれて、ますますそれを見るでしょう。

ブレント・リーリー：それが私が見ているものです。

ジョン・ローソン：ええ、それは良いことになるでしょう。

Brent Leary：1日の配達が売り上げの増加につながるかどうか、それらの売り上げが店内での土壇場での買い物を犠牲にしてもたらされるかどうかを監視し、Amazonの送料がどのように報われるかを調べます。配送による追加収入の観点から。

ジェフベゾスが1300億ドルの価値があるのに、あなたはそうではない理由

ブレント・リーリー：わかりました、今、あなたの最後のものは何ですか？

ジョン・ローソン：それで私の最後の1つです。かなりおもしろいです。そして、それは私たち全員がAmazonGoストアについて知っているようなものです。

ブレント・リーリー：私は1つに行ったことがあります。

ジョン・ローソン：あなたは入って、買い物をして、出て行きます。しかし、ブルームバーグでのこの話は、2015年の秋にこの大きなトップシークレットプロジェクトを担当したAmazonの幹部がベゾスを店に連れて行き、店内を歩かせたときに話していました。そして店の中には肉屋がいましたよね？あなたがあなたの肉を手に入れるところ。そして、その囲碁店が設立されたとき、彼らはパン屋を持っていましたそして-

ブレント・リーリー：それで肉屋がいました。

ジョン・ローソン：彼らには肉屋がいました。

ブレント・リーリー：パン屋がいました…どこかに燭台メーカーはありましたか？

ジョン・ローソン：契約は、しかし、彼は感銘を受けました…彼は言いました。前進したい」と語った。しかし、1つの問題があります。そして問題は肉屋でした。彼はその部分を食料品店から取り出しました。それで、それは食料品店であるはずでした、そしてそれはそれがセブン-イレブンのようになってしまった方法です。 [肉屋]の部分はまだ欲求不満のポイントだと彼が言ったので、それを取り除くと、それは「行く」ことになります。

ブレント・リーリー：それで、彼は肉屋が好きじゃないんですよね？

ジョン・ローソン：そうです。というわけではありません。しかし、彼は幹部に、そのカウンターでの経験は他の店の経験とは切り離されていると感じただけだと語った。

ブレント・リーリー：あなたは何を知っていますか？ 彼は正しい。 コンビニエンスストアと言えばスピードです。 そして、あなたが肉屋を追加し、そして人々がこのカットを求めているなら-

ジョン・ローソン：そうです。あなたはまだ並んでいなければなりません。

ブレント・リーリー：あなたは列に並ぶ必要があります。 あなたは数とすべてを取り始めます。 それはあなたがこれで考えていることに完全に反します。 私のAmazonGoストアでの経験は、カウンターで時間を費やす必要がなかったのでとてもクールでした。

ジョン・ローソン：誰とも話す必要はありませんでした。

ブレント・リーリー：私は誰とも話す必要はありませんでしたが、必要に応じて質問に答えてくれる人がいました。

ジョン・ローソン：そうです。

ブレント・リーリー：しかし、それはカウンターでも、デスクトップでも、列に並んでいたわけでもありませんでした。

ジョン・ローソン：それは彼が通り抜けるのが非常に直感的だと思います…そしてあなたはこれらの人々全員がこの店で働いていたと思います、そして彼らは今のように、ジェフを連れて行きましょう。

ブレント・リーリー：彼らはおそらく考えました、私たちはそれを手に入れました。

ジョン・ローソン：うん。ショッピング体験のほんの一部が囲碁体験にあったであろうことは、彼らの誰にも思いもよらなかった。そして彼らはそれを取り除いた。

ブレント・リーリー：そういうわけで、彼は1,300億ドルの価値があります。

ジョン・ローソン：もちろんです。

ブレント・リーリー：そしてなぜ私たちが130ドルの価値があるのか。

ジョン・ローソン：それはあなたです。私は少なくとも240ドルの価値があります。

これは、ソートリーダーとの1対1のインタビューシリーズの一部です。 トランスクリプトは公開用に編集されています。 オーディオまたはビデオのインタビューの場合は、上の埋め込みプレーヤーをクリックするか、iTunesまたはStitcherを介してサブスクライブします。