Federal Faiz Oranları Küçük İşletme Kredilerini Nasıl Etkiliyor?

Son zamanlarda, Federal Açık Piyasa Komitesi faiz oranlarını 75 baz puan artırdı. Kararın, küçük işletme kredilerine başvuranlar üzerinde büyük bir etkisi olabilir.

Fountainhead Commercial Capital'in Kurucusu ve CEO'su Chris Hurn, bunun küçük işletme kredileri için ne anlama gelebileceği hakkında konuşmak için programa geri dönüyor.

Small Biz'in bu son bölümünün :15'te düzenlenmiş metnine göz atın. Yukarıdaki gösterinin tamamını izleyin ve orada dinlemek için aşağıdaki SoundCloud oynatıcımıza göz atın.

Küçük İşletme Kredileri Faiz Oranları Değişikliği

Shawn Hessinger: Son birkaç hafta içinde küçük işletme kredisi faiz oranlarında nelerin değiştiğini ve nedenini sorarak başlayayım.

Chris Hurn: Federal Rezerv gecelik oranlarını tekrar 75 baz puan artırdı. Yani, altı ay öncesinden beri önemli ölçüde arttı. Ve bunun önemli olmasının nedeni, tüketici, iş dünyası veya başka bir şekilde faiz oranlarını belirleyen diğer tüm endeksler için hız belirleyici olmalarıdır.

Yani, her şey Fed'in yaptığıyla aynı doğrultuda. Örneğin, Hazine getirilerinin arttığını gördük… şimdi yeni LIBOR faiz oranı endeksi olan SOFR'yi gördük… birçok işletme kredisi bunun üzerinden fiyatlandırılıyor. Ve açıkçası, The Wall Street Journal ana endeksleri de aynı hizaya giriyor ve tam olarak Fed Rezervi arttığında artıyor. Ve tüm bunlar, borçlanma maliyetlerinin önemli ölçüde arttığı anlamına geliyor.

Shawn Hessinger: Bu, özellikle küçük işletme kredilerini nasıl etkiler?

Chris Hurn: Pek çok küçük işletme kredisi veya en azından Küçük İşletme Yönetimi kredisi Prime'a dayanmaktadır. Ve böylece Prime, bu yıl zaten yaklaşık altı ayda üç çeyrekten altıya çıktı. Yani bu 300 baz puanlık bir harekettir – tipik bir SBA kredisinin borçlanma maliyetlerine %3 eklenmiştir.

Yani, önemli ölçüde yükseldi ve bu zaman diliminde neredeyse iki katına çıktı. Ve çoğu işletme sahibi muhtemelen bununla biraz başa çıkabilse de, özellikle de işletme sahiplerinin ürün ve hizmetlerinin fiyatlarını artırmasının bu dalgalanma etkisine sahip olduğunuz için, konu hassas bir denge olacaktır.

Ve faiz oranları ne kadar yüksek olursa, temerrüt olasılığı o kadar artar, bu da küçük işletme sahibine aylık borç yükümlülüklerini yerine getirebilme açısından gerçekten sorun çıkarır.

Finansman Seçeneklerinize Bakmak İçin Beklemeyin

Shawn Hessinger: Şovu izleyen biri için ana tavsiyeniz ne olurdu?

Chris Hurn: Küçük işletme sahiplerine her zaman söylediğim en büyük şey, çok geç olduğunda buna bakmak için beklememeleridir. Tipik küçük işletme sahibi için birçok farklı finansman seçeneği vardır.

Herkesin banka kredisi yok, herkesin SBA kredisi yok. Bazı insanlar alacakları hesaba katar, bazılarının katı nakit avansları vardır, bazılarının zor para kredileri vardır, ancak herhangi bir şey geleneksel fiyatlandırmanın üzerindedir - yani bu son üçünden herhangi biri, tipik bir küçük işletme sahibinin şimdi yeniden finanse etmeyi düşündüğü şeyler olmalıdır… oranlar yükseliyor olsa da, bu daha yüksek fiyatlı seçeneklerle bunu çok daha fazla hissedeceksiniz.

Dolayısıyla, faiz oranlarınızı yeniden finanse etmeye bir göz atabilirseniz, bunun belki bazılarından daha yüksek olacağını bilirsiniz. Ancak muhtemelen etkin borçlanma maliyetlerinizi de azaltabileceksiniz. Ayrıca borcu yeniden amorti edeceksiniz, bu da aylık ödemenizin düşmesi gerektiği anlamına geliyor. Ve bu, tipik bir küçük işletme sahibi için aylık nakit akışına gerçekten yardımcı olacak bir şey.

Sana söyleyeceğim diğer şey Shawn, bunun gibi zamanlar, geleneksel borç verme seçeneklerinin birçoğunun kenarda kaldığı zamanlar; bankalar, kredi birlikleri, ekonomi yavaşlarken çok gergin oluyorlar, ki bu açıkça Fed'in burada yapmaya çalıştığı şey – çünkü ekonomiyi yavaşlatırken enflasyonu düşürecek.

Shawn Hessinger: Faiz oranları doğrudan küçük işletme kredileriyle nasıl ilişkilidir? Bu ne tür bir kredi alacağınızı nasıl etkiler? Bu tür bir etki için ne tür bir kredi aramalısınız?

Chris Hurn: Çoğunlukla doğrudan fiyatlandırma açısından etkiliyor. Her işletme kredisi, tipik olarak Prime veya SOFR gibi bir faiz oranı endeksi veya bilirsiniz, beş yıllık Hazine getirileri veya bunun gibi bir şey artı bir spread üzerinden fiyatlandırılacaktır.

Borç alanın ödediği efektif faiz oranlarına bu şekilde ulaşırsınız. Yani anlayabileceğiniz gibi, endeksleri her yükselttiğinizde, bu endeksler üzerindeki spread'i değiştirmeseniz bile, daha yüksek borçlanma maliyetleriniz olacak.

Shawn Hessinger: Faiz oranlarındaki artışın onaylanan küçük işletme kredilerinin sayısı veya başvurulan sayı üzerinde büyük bir etkisi olmasını bekliyor musunuz?

Chris Hurn: Henüz talepte bir azalma olduğunu düşünmüyorum. Açıkçası, Fed'in faiz artırım hızındaki bu agresif artışta ilerlemeye devam etmesi durumunda olacak. Ama henüz tam olarak orada olduğumuzu sanmıyorum.

Ve ekonomik büyümenin daha yavaş olduğu zamanlarda bile, açıkçası bizim bir ekonomi olduğumuz iş dünyasından her zaman bir miktar borçlanma talebiniz olur. Biliyorsun, tüm dünya krediyle inşa edildi. Yani bu yakın zamanda gitmeyecek. Ama bu kredinin kaynakları değişecek.

Dolayısıyla, geleneksel kaynaklardan bir kredi için onay alabilen işletmelerin sayısı azalacak çünkü daha önce bahsettiğim bu insanların çoğu, bankalar ve kredi birlikleri gibi geleneksel borç verenler, istediklerini veya kazandıklarını sıkılaştırma eğiliminde. Böyle zamanlarda onaylamayın. Ve bu nedenle, bu işletme sahiplerinden bazıları, bu zamanlarda hala oldukça agresif olma eğiliminde olduğumuz için bizim gibi SBA kredi kuruluşlarına yönlendiriliyor.

Biliyorsunuz, SBA verdiğimiz ticari kredilerde devlet garantisi veriyor ya da sigorta gibi düşünebilirsiniz. Bu nedenle, onaylayabileceğimiz veya onaylayamayacağımız konusunda daha geniş bir kredi kutumuz var. Ve yine, burada bazı genellemeler yapıyorum çünkü meselenin gerçeği şu ki, en aktif SBA kredi verenlerinden bazıları bankalardır ve bir SBA departmanına sahiptirler.

Ancak banka dışı bir SBA borç vereni olarak, nispeten azımız var. SBA'nın niyetine göre hareket etme eğilimindeyiz. Yani geleneksel geleneksel ticari krediler vermiyoruz. Hangi kredilerin onaylanıp onaylanmayacağı konusunda bize yönergelerimizi veren SBA kredi politikamızdan başka bir şeyimiz yok. Elbette, SBA kredi verenlere doğru hareket göreceksiniz.

SBA Destekli Kredilerin Avantajları

Shawn Hessinger: Belki de SBA destekli krediler hakkında konuştuğumuzda, ne olduklarını ve belki de neden avantajlı olduklarını tekrar açıklamalıyız.

Chris Hurn: Yani, en büyük avantajı, makul fiyatlı bir faiz oranıyla size sunulan birkaç seçenekten biri olabilmesidir. Biliyorsunuz, daha önce bahsettiğim diğer seçeneklere hala sahipsiniz, sabit para kredileri ve gelişen nakit avanslar, fabrika alacakları, ticari kredi kartları; her türlü şey, SBA kredisi aldığınızdan çok daha yüksek fiyatlıdır. Yani böyle oluyor.

Demek istediğim, SBA kredileri, sıradan geleneksel kredilerden çok daha geniş, her türlü gelir kullanımı için olma eğilimindedir. Yani SBA'nın seçim çerçevesi programı SBA7A'dır ve onlar o programdır. Hemen hemen her türlü ticari kredi amacını gerçekleştirebilirsiniz, yani başka bir işletme satın alabilirsiniz.

İşletme satın almaları genellikle 5 milyon dolara kadar SBA7A kredisi ile finanse edilmektedir. Daha önce bahsettiğim ticari borç konsolidasyonunu yapabilir, işletme sermayesi elde edebilir ve bir ortak satın alabilir ve sahibi tarafından kullanılıyorsa veya işletme için işletiliyorsa ekipman finansmanı, ticari gayrimenkul finansmanı alabilirsiniz - sadece bir çeşitli farklı franchise finansmanı, özel mülk iyileştirmeleri, her türlü şey.

Shawn Hessinger : İnsanların SBA destekli kredilere yönelmesinin en önemli nedenlerinden bazıları nelerdir?

Chris Hurn: Birincisi, daha önce de bahsettiğimiz gibi, zorlu ekonomik zamanlarda, ayakta kalan son seçeneklerden biri olma eğilimindedirler. Ancak, ekonomik zamanlarda bile insanların onları arama eğiliminde olmasının en büyük nedeni, bu işletme kredilerinin çoğunu yaparken çok daha düşük peşinat alacak olmalarıdır.

Çoğu zaman, başka bir yerde göreceğinizin yarısı, hatta üçte biri kadardır. Çoğu zaman, çok daha uzun geri ödeme süreleri de vardır. Ve bu, aylık nakit akışı açısından gerçekten önemli. Bu nedenle, sıradan bankalarla üç veya beş yıllık bir dönem yerine, bu SBA kredisiyle on yıllık bir süreniz olabilir. Ya da 15, hatta belki 20 yıllık bir amortisman yerine gayrimenkul satın alıyorsanız, SBA kredisi ile 25 yıllık bir durumunuz olacak.

Bu nedenle, büyük bir fark yaratıyor çünkü geri ödeme süresi ne kadar uzun olursa, açıkçası, aylık ödeme o kadar düşük olur, bu da nakit akışınız o kadar olumlu demektir. Ve bu büyüyen küçük işletmeler için büyük bir fark.

Küçük İşletme Trendlerinden en son haberleri alın. Bizi Google Haberler'de takip edin.