كيف تؤثر أسعار الفائدة الفيدرالية على قروض الأعمال الصغيرة

في الآونة الأخيرة ، رفعت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس. يمكن أن يكون للقرار تأثير كبير على المتقدمين للحصول على قروض تجارية صغيرة.

يعود كريس هيرن ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Fountainhead Commercial Capital ، إلى البرنامج للحديث عما يمكن أن يعنيه هذا بالنسبة لإقراض الشركات الصغيرة.

تحقق من النسخة المعدلة من هذه الحلقة الأخيرة من Small Biz في: 15. شاهد العرض الكامل أعلاه وتحقق من مشغل SoundCloud أدناه للاستماع إليه.

تغيير أسعار الفائدة على قروض الأعمال الصغيرة

شون هيسينجر: دعني أبدأ بسؤال ما الذي تغير مع أسعار الفائدة على قروض الأعمال الصغيرة في الأسبوعين الماضيين ولماذا؟

كريس هيرن: رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الليلية مرة أخرى بمقدار 75 نقطة أساس. لذلك ، فقد ارتفع بشكل كبير منذ ستة أشهر مضت. والسبب في أهمية ذلك هو أنهم رواد جميع المؤشرات الأخرى الموجودة هناك والتي تحدد أسعار الفائدة ، سواء أكانت مستهلكة أم تجارية أم غير ذلك.

لذا ، فإن كل شيء يتماشى مع ما يفعله الاحتياطي الفيدرالي. على سبيل المثال ، رأينا ارتفاع عائدات الخزانة ... رأينا SOFR ، وهو الآن مؤشر سعر الفائدة الجديد LIBOR ... يتم تسعير الكثير من قروض الأعمال من ذلك. ومن الواضح أن المؤشرات الرئيسية لصحيفة وول ستريت جورنال تتماشى أيضًا وتزداد تمامًا عندما يزداد الاحتياطي الفيدرالي. وكل هذا يعني أن تكاليف الاقتراض ترتفع بشكل كبير.

شون هيسينجر: كيف يؤثر ذلك على إقراض الشركات الصغيرة على وجه التحديد؟

كريس هيرن: حسنًا ، يعتمد معظم إقراض الشركات الصغيرة ، أو على الأقل إقراض إدارة الأعمال الصغيرة ، على Prime. وهكذا انتقل Prime من ثلاثة وربع إلى ستة في ربع في حوالي ستة أشهر هذا العام بالفعل. لذا فهذه حركة مقدارها 300 نقطة أساس - تمت إضافة 3٪ إلى تكاليف الاقتراض لقرض نموذجي لاتفاقية الاستعداد الائتماني.

لذلك ، تم رفعه بشكل كبير وتضاعف تقريبًا في هذا الإطار الزمني. وبينما يمكن لمعظم أصحاب الأعمال التعامل مع هذا الأمر قليلاً ، لا سيما لأنك كان لديك أيضًا هذا التأثير المتموج لتضخم أصحاب الأعمال الذين رفعوا أسعارهم لمنتجاتهم وخدماتهم ، فإن المشكلة ستكون توازنًا دقيقًا.

وكلما ارتفعت أسعار الفائدة ، زادت احتمالية التخلف عن السداد ، الأمر الذي يسبب مشاكل لصاحب الأعمال الصغيرة من حيث قدرته على الوفاء بالتزامات الديون الشهرية.

لا تنتظر للنظر في خيارات التمويل الخاصة بك

شون هيسينجر: لأي شخص يشاهد العرض ، ما هي نصيحتك الرئيسية؟

كريس هيرن: إن أهم شيء أقوله دائمًا لأصحاب الأعمال الصغيرة هو عدم الانتظار للنظر في هذا الأمر عندما يكون الوقت قد فات. هناك الكثير من خيارات التمويل المختلفة المتاحة لمالك الأعمال الصغيرة النموذجي.

ليس كل شخص لديه قرض مصرفي ، وليس كل شخص لديه قرض SBA. بعض الناس يأخذون بعين الاعتبار المستحقات ، وبعض الناس لديهم سلف نقدية جامدة ، وبعض الناس لديهم قروض مالية صعبة ، ولكن أي شيء أعلى من الأسعار التقليدية - لذلك يجب أن تكون أي من هؤلاء الثلاثة الأخيرة أشياء ينظر إليها مالك الأعمال الصغيرة النموذجي في إعادة التمويل الآن ... على الرغم من ارتفاع الأسعار ، ستشعر بها أكثر مع تلك الخيارات الأعلى سعراً.

لذا ، إذا كان بإمكانك إلقاء نظرة على إعادة تمويل أسعار الفائدة الخاصة بك ، فأنت تعلم أنها ستكون أعلى ربما من بعضها. ولكن من المحتمل أيضًا أن تكون قادرًا على خفض تكاليف الاقتراض الفعالة. وستقوم بإعادة إطفاء الدين أيضًا ، مما يعني أن دفعتك الشهرية يجب أن تنخفض. وهذا شيء سيساعد حقًا التدفق النقدي الشهري لمالك الأعمال الصغيرة النموذجي.

الشيء الآخر الذي أود أن أخبرك به ، شون ، هو أن مثل هذه الأوقات هي عندما يذهب الكثير من خيارات الإقراض التقليدية إلى الهامش ؛ البنوك ، والاتحادات الائتمانية ، تصبح متوترة للغاية عندما يتباطأ الاقتصاد ، وهو ما يحاول الاحتياطي الفيدرالي فعله هنا بشكل واضح - لأنه في تباطؤ الاقتصاد ، سيقلل التضخم.

شون هيسينجر: كيف ترتبط أسعار الفائدة مباشرة بإقراض الشركات الصغيرة؟ كيف يؤثر ذلك على نوع القرض الذي تحصل عليه؟ ما نوع القرض الذي يجب أن تبحث عنه من هذا النوع من التأثير؟

كريس هيرن: إنه يؤثر في الغالب بشكل مباشر على الأسعار. سيتم تسعير كل قرض تجاري عادةً على مؤشر أسعار الفائدة ، مثل Prime أو SOFR أو ، كما تعلم ، عوائد الخزانة لمدة خمس سنوات أو شيء من هذا القبيل ، بالإضافة إلى فارق النقاط.

وهذه هي الطريقة التي تصل بها إلى أسعار الفائدة الفعلية التي يدفعها المقترض. لذا ، كما يمكنك أن تقول ، في أي وقت تقوم فيه بزيادة الفهارس ، حتى لو لم تغير الفارق على تلك المؤشرات ، فستكون لديك تكاليف اقتراض أعلى.

شون هيسينجر: هل تتوقع أن يكون للزيادة في أسعار الفائدة تأثير كبير على عدد قروض الأعمال الصغيرة التي تمت الموافقة عليها أو العدد الذي يتم التقدم بطلب للحصول عليه؟

كريس هيرن: لا أعتقد أن هناك تناقصًا في الطلب حتى الآن. من الواضح أنه سيكون هناك إذا استمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في المضي قدمًا في هذه الزيادة الهائلة في وتيرة رفع سعر الفائدة. لكنني لا أعتقد أننا وصلنا إلى هذا الحد بعد.

وحتى في أوقات النمو الاقتصادي الأبطأ ، لديك دائمًا طلب على بعض الاقتراض من مجتمع الأعمال ، بصراحة ، حيث نحن اقتصاد. تعلمون ، العالم كله مبني على الائتمان. لذلك لن يختفي هذا في أي وقت قريب. لكن مصادر هذا الائتمان هي التي ستتغير.

لذا ، فإن عدد الشركات التي يمكن الموافقة عليها للحصول على قرض من المصادر التقليدية سوف يتقلص لأن الكثير من الأشخاص الذين تحدثت عنهم من قبل ، فإن المقرضين التقليديين ، مثل البنوك والاتحادات الائتمانية ، يميلون إلى تشديد ما يريدون أو سيفوزون به. ر الموافقة خلال أوقات كهذه. ولهذا السبب أيضًا يتم تحويل بعض أصحاب الأعمال هؤلاء إلى مقرضي SBA مثلنا لأننا ما زلنا نميل إلى أن نكون عدوانيين جدًا خلال هذه الأوقات.

كما تعلم ، تقدم SBA ضمانًا حكوميًا أو تفكر في الأمر مثل التأمين على القروض التجارية التي نقدمها. لذلك ، لدينا صندوق ائتمان أوسع لما يمكننا الموافقة عليه أو عدم الموافقة عليه. ومرة أخرى ، أقوم ببعض التعميمات هنا لأن حقيقة الأمر هي أن بعض المقرضين الأكثر نشاطًا في SBA هم البنوك ولديهم قسم SBA.

ولكن بصفتنا جهة إقراض غير مصرفية في إطار اتفاقية الاستعداد الائتماني ، يوجد عدد قليل نسبيًا منا. نحن نميل إلى العمل بناءً على نية SBA. لذا فنحن لا نقدم قروضًا تجارية تقليدية. ليس لدينا أي شيء سوى سياستنا الائتمانية لـ SBA لتزويدنا بإرشاداتنا بشأن الاعتمادات التي يجب الموافقة عليها أم لا. سترى تحركًا تجاه مقرضي SBA ، بالتأكيد.

مزايا القروض المدعومة من SBA

شون هيسينجر: ربما يجب أن نشرح مرة أخرى عندما نتحدث عن القروض المدعومة من SBA ، نوع ما هي ولماذا لديها ميزة.

كريس هيرن: إذن ، الميزة الأكبر هي أنه قد يكون أحد الخيارات القليلة المتاحة لك بسعر فائدة معقول. كما تعلم ، لا تزال لديك تلك الخيارات الأخرى التي ذكرتها سابقًا ، قروض الأموال الصعبة والسلف النقدية الناشئة ، ومستحقات المصانع ، وبطاقات الائتمان التجارية ؛ كل أنواع الأشياء أغلى بكثير مما تحصل عليه من قرض SBA. هذا ما يحدث.

أعني أن الإقراض في إطار اتفاقية الاستعداد الائتماني يميل إلى أن يكون لجميع أنواع استخدامات العائدات ، وهو أوسع بكثير من الإقراض التقليدي العادي ، كما يمكنني القول. لذا فإن برنامج Marquee لـ SBA هو SBA7A ، وهم ذلك البرنامج. يمكنك القيام بأي غرض من أغراض القروض التجارية ، مما يعني أنه يمكنك شراء نشاط تجاري آخر.

غالبًا ما يتم تمويل عمليات الاستحواذ التجارية بقرض SBA7A ، يصل إلى 5 ملايين دولار. يمكنك القيام بتوحيد الديون التجارية التي كنت أتحدث عنها سابقًا ، ويمكنك الحصول على رأس مال عامل ويمكنك شراء شريك ويمكنك الحصول على تمويل المعدات أو تمويل العقارات التجارية إذا كان مالكها مشغولاً أو مشغولاً من أجل الشركة - فقط مجموعة متنوعة من تمويل الامتياز المختلف ، وتحسينات العقارات المستأجرة ، وجميع أنواع الأشياء.

شون هيسينجر: ما هي بعض الأسباب الرئيسية التي تجعل الناس ينجذبون نحو القروض المدعومة من SBA؟

كريس هيرن: حسنًا ، أولها ، كما تحدثنا من قبل ، في الأوقات الاقتصادية الصعبة ، يميلون إلى أن يكونوا أحد آخر الخيارات الدائمة. لكن السبب الأكبر الذي يجعل الناس يميلون إلى البحث عنها ، حتى في الأوقات الاقتصادية الجيدة ، هو أنه سيكون لديهم دفعة أولى أقل بكثير عند القيام بالكثير من قروض الأعمال هذه.

غالبًا ما يكون نصف ما قد تراه في مكان آخر ، وربما حتى ثلثه. في كثير من الأحيان ، هناك شروط سداد أطول بكثير أيضًا. وهذا مهم حقًا من وجهة نظر التدفق النقدي الشهري. لذا فبدلاً من الحصول على فترة ثلاث أو خمس سنوات مع البنوك العادية ، قد تحصل على فترة عشر سنوات مع قرض SBA. أو إذا كنت تشتري عقارات بدلاً من الحصول على إطفاء لمدة 15 أو حتى 20 عامًا ، فسيكون لديك وضع مدته 25 عامًا مع قرض SBA.

لذلك ، فإنه يحدث فرقًا كبيرًا لأنه كلما طالت مدة السداد ، من الواضح ، انخفاض الدفعة الشهرية ، مما يعني أنه كلما كان التدفق النقدي الخاص بك أكثر إيجابية. وهذا فرق كبير بالنسبة للشركات الصغيرة المتنامية.

احصل على أحدث العناوين من Small Business Trends. تابعونا على أخبار جوجل.